上市公司会计信息披露存在的问题及建议

来源:用户上传      作者: 贾秋菊

　　[摘要]上市公司会计信息披露是证券市场发展的基石，其质量直接影响到投资者等各相关者的利益、证券市场的运作和资源的有效配置。规范上市公司会计信息披露有助于维护证券市场的正常秩序，防止和打击欺诈行为，保障信息使用者的合法权益。针对我国会计信息披露的现状，对我国上市公司会计信息披露存在的主要问题，从不同角度进行了剖析；针对存在的问题和成因，从内因和外因两方面，较为系统和全面地提出了规范和完善上市公司会计信息披露的对策和建议。
　　[关键词]上市公司；会计信息：信息披露
　　
　　一、上市公司会计信息披露的状况
　　
　　在上市公司会计信息披露制度的建设方面，我国取得了令人瞩目的成绩，在信息披露的监管方面也采取了许多卓有成效的措施。自2007年新会计准则体系正式实施以来，在上市公司以及率先执行准则的部分中央企业等单位得到全面贯彻执行，新旧会计准则实现了平稳过渡和顺利转换，企业会计核算和信息披露的真实性、公允性明显增强，会计信息质量整体上得到进一步提升。然而，我国上市公司不断发生的大量会计信息披露的违规行为表明，上市公司会计信息披露制度并没有得到有效的贯彻实施，上市公司在会计信息披露方面还存在许多问题。突出表现是信息不对称，会计信息披露不规范及大量的虚假信息。证券市场上虚假会计信息层出不穷，这些行为严重损害了投资者的利益，扰乱了证券市场的秩序，导致证券市场不能有效发挥其优化资源配置的基本功能。对于部分企业存在一定程度的会计违法违规问题，上市公司会计信息披露仍需要进一步加强规范。
　　
　　二、上市公司会计信息披露存在的问题
　　
　　(一)上市公司会计信息披露不充分
　　1.对企业偿债能力的揭示不够充分。企业偿债能力是投资者判断其所面临的风险的重要依据，是一个企业赖以生存和发展的基础。一般通过计算流动比率、速动比率和资产负债率等指标来评价企业的偿债能力。然而，这些指标自身的局限性使得报表使用者不能仅靠单纯的指标值来进行该企业偿债能力的判断。但现行的会计报告体系中对企业偿债能力的表达，往往都是通过评价这些指标来实现。
　　2.对重大财务事项的提示不够充分。对于企业的或有事项、承诺事项和期后事项，虽然会计报表注释对这一部分有一定程度的揭示，但远不能满足信息使用者的需求，我国目前的会计制度只是要求上市公司披露此项信息，对其他企业尚未做出规定，这就使一些企业有意回避此项信息的披露，从而更加使得这部分信息表示得不够。
　　
　　(二)上市公司会计信息披露不真实
　　上市公司会计信息披露的真实性是指上市公司在编制其业绩报告时必须以客观事实为依据，反映公司的真实状况，而不能有任何的夸张、隐瞒或伪造。《会计法》和《禁止证券欺诈行为暂行办法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法规都明令禁止公司编制、披露虚假财务会计报表，但企业虚假会计信息的披露从来就没有停止过。现阶段我国上市公司信息披露不真实主要有以下几种表现形式：
　　1.粉饰年度财务报表。企业为了获取上市资格采用各种手段粉饰财务报表，上市以后，企业在出现业绩下滑，面临困境的时候，为了避免监管部门的处罚，保持上市资格，就会对其财务报表进行粉饰。例如：*ST天―科技(000908)在2008年年度财务报表中披露当年实现净利润1403.15万元。天一科技采取虚构销售业务、少转销售成本、少计费用、虚拟承包合同和委托资产管理协议、虚构借款合同收取资金占用费等手段，虚构税前利润6353.86万元，当年实际亏损4950.71万元。
　　2.会计信息中存在虚假性陈述。会计信息的虚假性陈述是证券市场上普遍存在的问题，上市公司为了达到一定的目的，常常粉饰财务状况和经营成果。有些上市公司利用会计准则的漏洞，或者直接做假账，以制造出虚假的盈利预测、税后利润及每股盈利等重要数据，欺骗广大投资者。财政部2008年11月发布会计信息质量检查公告披露，中国华源集团有限公司本部2007年未充分抵销内部交易，多计利润2.41亿元；上海医药(集团)有限公司2007年以空头支票冲减应收账款，虚增利润8732万元，其下属子公司2006年通过虚构业务、虚开发票等方式，虚增收入1.77亿元。
　　3.盈利预测内容失真。盈利预测信息是一项极为有用的会计信息。它反映了企业在预测期间内可能达到的营业收入、利润总额和净利润等，若盈利预测比较准确，使用者通过公开的财务报表和盈利预测对未来公司的现金流量会掌握得更加准确，从而有助于做出合理的经济预测。
　　
　　(三)上市公司会计信息披露不及时
　　会计信息披露的有用性之一是它的时效性。在证券市场上，如果公司信息披露缺乏及时性，则会为内部交易和操纵市场行为留下巨大的发挥空间。虽然国家有关信息披露要求中对公司招股说书、上市公告书、定期报告和临时报告等披露事项都做了严格的时间规定，但是信息披露不及时的情况还是不断发生。对重大事件的临时公告披露不及时。根据我国《证券法》规定，发生可能对上市公司股票价格产生较大影响而投资者尚未得知的重大事件时，上市公司应立即提交临时报告，并予以公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。事实上，对这一规定上市公司很少主动履行披露义务。例如，2008年8月20日S*ST磁卡(600800)与中信文化传媒集团有限公司签署投资重组天津环球磁卡集团有限公司《合作协议》，协议约定中信文化传媒集团有限公司将向上市公司天津环球磁卡股份有限公司提供6，38亿元财务支持，直至9月5日，S*ST磁卡才披露上述投资重组重大事宜。
　　
　　三、完善上市公司会计信息披露的建议
　　
　　(一)完善外部监督
　　1.建立健全证券监管机制
　　证监会是中国证券市场上享有最为广泛的权力，也是最权威的监管者，必须强化证监会的监管职能，使证监会成为一个强有力监管部门，充分发挥证监会的监管作用，加强政府管制力度。首先应该提升中国证监会的监管力度，确保其监管能力。中国证监会的权威监管地位的树立不仅需要从外部理顺证监会与其他监管部门的业务分工，更重要的是尽快充实证监会的监管能力，以获取证券市场的真正认可。其次应该降低监管成本，提高监管效率。证监会应当加强对监察人员的培训，提高他们的业务素质，减少操作失误和低效率带来的损失。再次应该加大执法力度，培养证券市场参与者的法制意识，要杜绝违法违纪行为的发生，关键在于严格执法。证监会和证券交易所应增强主动监管意识，并制定一套切实可行的监督检查办法。最后应该加强证券市场的自律监管，我国应当建立证券交易所自律和证券业协会行业自律相结合的自律管理体系，由证交所负责制定市场运作规则，对市场参与者行为进行监督和管理，以保证证券市场的公平、安全、效率；证券业协会负责制定行业公正统一行为规则，监督管理会员遵守有关证券法律、法规，加强行业管理。
　　2.加强注册会计师和审计职业队伍建设

　　我国目前从事上市公司审计的某些注册会计师还不能够做到客观，公正地执业，针对这一现状，应提高注册会计师执业的公正性，提高注册会计师技术水平和执业道德水平，在经济高速发展的当代社会，知识更新快，新制度、新政策频频出台，注册会计师在上市公司会计信息披露执业领域也在不断拓宽和加深。这些都要求注册会计师必须不断地接受后续教育，以提高自身的执业水平。与此同时，还必须加强注册会计师的职业道德教育。为了提高我国注册会计师的审计质量，应做到：(1)加快会计师事务所体制改革，改善执业环境，制定相应的执业自律准则，大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准；(2)严格遵守独立审计准则及其他执业标准。证监会和中国注协对会计师事务所和注册会计师的审查应形成制度，采取有效措施控制和提高证券市场民间审计质量，只有这样才能使注册会计师的独立审计成为上市公司会计信息质量和会计信息披露的可靠保证，保护投资者的利益，促进证券市场公正健康发展。
　　
　　(二)完善企业内部治理
　　1.完善上市公司内部治理结构
　　完善公司治理结构，目的是要理顺委托方和代理方的利益关系，解决国有股产权主体虚位问题；通过权力分配、权力制衡和信息披露等机制，可以在公司内部控制机制上减少会计造假的风险。完善内部公司治理结构的重点在于，要明确划分股东、董事会和经理人员各自的权力、责任和利益，形成三者之间的制衡关系，最终保证公司制度的有效运行。在对上市公司的治理中，我国迄今为止尚未在公司治理结构中对确保会计信息质量做出有效的制度安排。应该调整上市公司的股权结构，降低国有股比例；提高董事会的独立性，增加董事会中独立董事的比重，不但可以制约内部控制股东利用其控制地位做出不利于公司和外部股东的行为，还可以独立监督公司管理阶层，减少乃至消除内部人控制带来的问题，从而促进会计信息透明度；强化对管理高层的监督；加强监事会对董事会和经理的监督。
　　2.完善上市公司会计信息披露内容与方式
　　国内上市公司披露会计信息比较单调，不能满足投资者进行投资决策的信息需求，且证券市场存在不确定性风险，上市公司经营活动中不确定事项较多，现行上市公司财务报告却没有披露这些信息，财政部及国家证券监管部门对这方面也没有明确的制度要求。因此，应该增加不确定信息内容如果上市公司能够提供不确定性信息，将不确定性信息或者加上低度的不确定性信息放在一起，中度的和高度的不确定性信息放在一起，这样就会形成几张会计报表，通过这样的几张报表对上市公司经营风险的判断和评价会更加准确。并且应该提供完善的预测性会计信息，财务预测信息的披露可以增强证券市场的信息有效性，使我国上市公司会计信息披露的充分性得到提高，以促进证券市场的良性发展。
　　传统财务报告主要包括资产负债表、利润表以及现金流量表以及所有者权益变动表及其附注。在此基础上应该再增加偿债能力表，通过偿债能力表反映上市公司的实际债务清偿能力，通过严格的规范限制偿债能力表的结构及内容，规范上市公司对其实际财务状况的信息披露，向广大投资者及公司管理人员提供上市公司财务风险数据，维护上市公司及证券市场的稳定运行。
　　
　　参考文献
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