新会计准则对财务分析的影响探究

来源:用户上传      作者: 朱　琳

　　本文从修订后的会计准则实施对财务分析的影响与新增会计准则对财务分析具体影响两方面，比较详细地探究了新会计准则对财务分析的影响
　　
　　一、修订后的准则实施对财务分析的影响
　　
　　1　新企业合并准则实施对财务分析的影响
　　新会计准则针对同一控制和非同一控制下的合并，分别采取“权益法”和，购买法一两种会计处理，权益结合法的优点在于它能使会计报表更加“好看”。权益结合法往往可以导致合并当年净利润较高，资产和所有者权益较低，净资产报酬率高，在合并以后年度，由于权益结合法不确认的资产负债较低，必然导致成本费用较低。新会计准则规定，非同一控制下的企业合并计价以账面价值为核算基础，规范了企业盈余管理行为。提高了利润的真实性，有效地抑制了企业对利润的操纵。新会计准则要求同一控制下的企业合并，以账面价值作为会计处理的基础，放弃使用公允价值，以避免利润操纵，新会计准则从我国资本市场的现状和市场经济发育的实际出发，要求谨慎地使用公允价值，规范企业盈余管理行为，提高企业利润的可信度。
　　同时，由于我国上市公司股权分置改革尚未完成，上市公司的大部分股权还没有明确的市场定价，公司股权价值的市场价格还不是很容易取得。在这种背景下，新会计准则要求合并日用权益结合法，而不采用公允价值，其易于操作的优势明显，有利于推动我国上市公司的资产重组。
　　
　　2 新所得税准则实施对财务分析的影响
　　目前，我国A股上市公司，所采用的所得税会计方法只有应付税款法或纳税影响会计法。但是，新准则规定，所得税应采用资产负债表债务法核算。如果企业存在较多的可抵扣暂时性差异，按照应付税款法应全部确认为当期所得税费用；而按资产负债表债务法，其影响金额计入递延所得税资产或负债，这就会导致暂时性差异发生当期利润和权益的增加以及差异转回时利润和权益的减少；反之，若企业存在较多的应纳税暂时性差异，所得税会计处理方法的变革会导致暂时性差异发生当期利润和权益的减少以及差异转回时利润和权益的增加。实际工作中，在大部分情况下都产生可抵减暂时性差异，这将使本期递延所得税资产增加，本期所得税费用减少，从而使本期利润增加，原准则规定，对于由于亏损产生的所得税利益，不得确认为资产；新准则规定，应当以很可能获得用来抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，这将使本期资产增加，利润增加。
　　
　　3　新资产减值准则实施对财务分析的影响
　　实施新会计准则后，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。这条新规定截断了上市公司调增利润的一大途径，只能根据资产减值的实际情况计提减值准备。从而压缩了利润操纵空间，使其利润更加真实，会计报表反映的信息更加客观。新会计准则规定，企业合并所形成的商誉进行减值测试，不再摊销。该政策对因企业管理费用而有大量企业合并所形成的商誉的企业。根据其资产运作情况，将会对当期利润产生积极或消极两种不同的影响，企业资产优良的企业，商誉减值将较小，如果小于以前按直线法摊销的金额，当期利润将增加；企业资产运作差的企业。商誉减值将较大，如果超过以前按直线法摊销的金额，当期利润将减少。
　　
　　二、新增会计准则对财务分析的具体影响
　　
　　1　公允价值准则实施对财务分析的影响
　　由于采用公允价值计量收入，与旧准则相比推迟了这部分企业确认收入的时间。从而会影响当期损益和权益。在一个较长的周期内可能不会影响企业的总损益和权益情况。总资产报酬率将会发生变化，但这要视具体行业和情况来定，如果该周期大于企业的一个会计年度。则会对所涉及的各会计年度产生影响。反之，如果该周期小于企业的一个会计年度，影响将不大。
　　在对企业偿债能力进行分析时，流动比率、速动比率将会发生变化。(1)公允价值计量模式对营运能力分析的影响：由于销售收入的确认在时间和金额上与旧准则有较大变化，因此在计算比率时，如应收账款周转率，流动资产周转率都会发生变动；(2)债务重组中公允价值的应用会带来高利润：对于非货币性资产交换，由于引入公允价值，有可能会产生利润，根据新会计准则，企业投资股票等交易性证券，将采用公允价值――交易所市价计价，这将使一些公司在短期证券投资上的收益浮出水面，部分企业的业绩将因此得以提升或降低。
　　
　　2 投资性房地产准则实施对财务分析的影响
　　原先上市公司拥有的物业都被计入了固定资产，因此，物业的升值与否，并没有体现在报表中。近几年，物业升值迅速，因此，如果上市公司一旦采用公允价值法来计量其早些年购入的投资性房产，必将大大提高其净资产和当期净利润。公允价值计量模式的引入，正式奠定了重估净资产值的方法作为房地产上市公司估值的核心地位，这必将引导市场对该项方法进一步的认可。而且随着投资性房地产物业的增多，特别是人民币升值和我国经济持续发展，新会计准则采用后，肯定会引导市场更多地关注各项投资性房地产物业的真实价值。并使重估净资产值的估值方法成为评估投资性房地产企业的主要标准之一。
　　
　　3 证券投资准则实施对财务分析的影响
　　旧准则规定，上市公司的证券类投资如市价比成本低，必须计提减值准备。但如市价比成本价高，而公司并没有抛出实现收益，账面盈利并不能计入当期损益；但新准则确认证券投资的账面盈利也能成为净利润，从而使得上市公司可能联合其他上市公司抬高股价，虚增利润。无论是以权益结算还是现金结算的股份支付。都应在授予后将股份支付的公允价值计入相关的成本或费用，从而使利润减少。
　　
　　4 金融工具确认和计量准则实施对财务分析的影响
　　新会计准则的规定改变了旧准则的按成本与市价孰低法计量的做法。如果交易性股票投资的股票价格不断上涨，应确认投资收益，将使利润增加；如果股票价格下降，则应确认投资损失，将使利润减少。其对利润的影响，取决于股票价格的走向。股权分制改革前，上市公司持有的法人股主要以账面价值(即历史成本法计算的数额为准)，股改限售期过后，原来的法人股将获准上市流通，根据新会计准则，其估值将以公允价值――二级市场的交易价格为主要计量依据。在目前二级市场的交易价格普遍高于相关股份账面价值的情况下，会计准则的改变将使得持有这些公司股权的上市公司的所有者权益大幅增加，并且其所持有的股份未来与以出售时，也会带来当其收益的大幅增加，这给那些持有其他上市公司法人股的公司带来了价值重估的机会。
　　
　　5 套期保值准则实施对财务分析的影响
　　新准则改变了旧准则只在表外披露的规定，将损益由表外披露移到表内反映，其对利润的影响。取决于套期工具的期末价值变动。

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