论新企业会计准则对财务决策的影响

来源:用户上传      作者: 石 磊

　　[摘要] 2006年颁布的新企业会计准则,在很多方面发生了较大的变化。本文主要分析了其在会计要素的计量、存货、投资性房产、资产减值准备、债务重组和证券投资的变化。在此基础上,探讨了会计准则的变化引起企业有关财务管理决策的变化,这些变化主要体现在投融资决策方面、净流动资金决策方面以及股利决策等方面。
　　[关键词] 新企业会计准则 财务决策 影响
　　
　　一、引言
　　
　　为适应我国经济全球化快速发展对会计信息需求多元化的需要,财政部于2006年2月15日正式颁布了新企业会计准则和审计准则体系(包括1项基本准则和38项具体准则、48项审计准则),2006年10月30日又发布企业会计准则应用指南,这标志着适应我国社会主义市场经济发展进程、与国际准则趋同的企业会计准则基本建立。新会计准则对很多方面做了修订和补充,引起了很多内容的变化,这些变化对企业的相关财务决策的影响也是非常显著的。以下,本文主要在分析新会计准则的变化的基础上来探讨其对企业财务决策的影响。
　　
　　二、会计准则的涵义与新会计准则的变动分析
　　
　　1.会计准则的涵义
　　对于会计准则的定义,学术界有各种各样的看法。Paul M. Healy和James M. Wahlen认为,会计准是为公司提供一种向公司外部的资本提供者和其他利益关系人报告公司财务状况和交易经营等几方面信息的成本相对低廉且可信的手段。总而言之,会计准则包括以下几个层面的意义:首先,会计准则是国家财经政策法规的重要组组成部分;其次,会计准则是资本市场健康发展的必要保证;第三,会计准则是反映企业经营状况、财务成果,界定产权关系的技术标准。
　　
　　2.新会计准则的变动
　　(1)会计要素的计量方面。新的会计体系将按照现行国际惯例把“公允价值”概念引入中国会计体系,公允价值的应用使得计量成为此次准则修改中的一大亮点。新会计准则对计量属性做出了重大调整,它不再强调历史成本为基础计量属性,而是全面引入公允价值、现值等计量属性,其中主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值。
　　(2)存货方面。新存货准则下,取消了原先采用的存货准则中的“后进先出”法,一律使用“先进先出”法记账。
　　(3)资产减值准备方面。资产减值计提是此次修订的重点。资产减值,是指资产的可收回金额低于其账面价值。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产账面价值大于该资产可收回金额部分确认为资产减值损失。国际会计准则中,允许资产减值的转回,但是我国的新会计准则规定,资产减值是不可以转回的。
　　(4)债务重组方面。新债务重组准则改变了“一刀切”的规定,将原先因债权人让步而导致债务人被豁免或者少偿还的负债计入资本公积的做法,改为将债务重组收益计入营业外收入,对于实物抵债业务,引进公允价值作为计量属性。
　　(5)投资性房产方面。会计报表中须单列“投资性房产”项目,处理可以采用成本模式或者公允价值模式,但以成本模式为主导。如有活跃市场,能确定公允价值并能可靠计量,也可采用公允价值计量模式,这种模式下不计提折旧或减值准备,公允价值与原账面值之间的差异计入当期损益。
　　(6)证券投资方面。新准则要求,交易性证券投资期末应按交易所市价计价(视为公允价值),公允价值的变动计入当期损益。
　　
　　三、新会计准则对财务决策的影响
　　
　　1.新企业会计准则对融资决策的影响
　　(1)新企业会计准则对企业融资成本的影响。新企业会计准则首次实现了国际趋同,获得了IASB、欧盟等组织的认可。这一方面使得中国市场经济地位在全世界更大范围内得以接受,另一方面也提高了我国企业会计信息在全球经济中的可比性,降低了财务信息报告和会计信息理解与应用的成本。这两个方面的进步和成果,会提高中国资本市场的效率、降低国内外投融资成本、减少国际贸易摩擦、增强跨国经营管理水平。上述这些,既降低了财务融资的成本,又拓宽了企业投融资的渠道和市场。
　　(2)新企业会计准则对资本结构的影响。新企业会计准则长期利好于资本市场发展一企业资本结构趋于合理。长期以来,我国资本市场效率比较低,财务激励与约束机制不健全,委托代理链条过长,股票发行制度不完善,产权改革不到位。多种因素共同作用的结果是我国多数国有企业融资主要依赖于银行贷款,导致其资本结构不合理。新企业会计准则的实施,将长期利好于资本市场发展和投资者、债权人、员工等利益相关者对企业价值的评价,加之资本市场改革、金融改革、国有企业改革等多个领域改革的同步深入,企业尤其是国有企业的资本结构将趋于合理,与“新优序融资理论”、信号模型、最优资本结构理论等西方资本结构理论的偏离得以逐步纠正。
　　
　　2.新企业会计准则对投资决策的影响
　　(1)新企业会计准则对合并决策的影响。对于同一控制下的企业合并,合并双方并非完全是出于自愿进行并购交易,带有较强的行政安排的色彩,并购价格和净资产公允价格的确定由于缺乏独立的价值判断而带有较大的主观臆断色彩,交易价格显失“公允”的可能性很大,就会产生较大的利润操纵空间。因此,在新准则中规定同一控制下的企业合并按其账面价值计量;而非同一控制下的企业合并反之,按公允价值进行计量。即同一控制下的企业合并采用权益结合法,非同一控制下的企业合并采用购买法。
　　不允许同一控制下的企业合并采用购买法,可在一定程度上限制同一控制下的企业合并通过人为操纵合并价格和可辨认净资产的公允价值操纵报表的行为。
　　(2)投资性房地产对房地产开发企业的影响。新投资性房地产准则主要影响到房地产企业,新准则要求将已出租的土地使用权、长期持有并准备增值后转让的土地使用权,企业拥有并己出租的建筑物划分为投资性房地产。根据新准则的规定进行处理,企业对投资性房地产的计量,可以采用成本模式或公允价值模式,并且,新准则倾向于让企业采用公允价值进行计量。
　　值得一提的是,新投资性房地产准则奠定了重估净资产价值(NAV)方法作为房地产上市公司估值技术的核心地位。新准则引入公允价值模式必将引导市场对NAV估值方法的广泛认可,市场也将更加关注各投资性房地产项目的真实价值,促使投资者以更为稳健和客观的估值标准来衡量企业的价值。
　　
　　3.新企业会计准则对净流动资金决策的影响
　　(1)新企业会计准则对成本核算项目和方式进行完善。主要包括:①确认资产时弃置费用的考虑。在确认资产时应当考虑预计环境恢复时发生的资产弃置支出,同时确认相应的负债,把确认的资产弃置支出分期计入成本费用,将企业应承担的社会责任引入到会计系统中,避免企业的超前分配。②放宽企业对成本费用分配方法的选择。新企业会计准则的规定,使得企业对成本分配方法有了较大的自主权。这对财务管理人员也提出了较高的要求。财务管理人员必须具备过硬的业务核算能力和和良好的管理才能,增强职业判断力,选择合理的科学的分配方法,准确提供财务信息。作业成本法的运用将掀开崭新的一面。
　　(2)新企业会计准则将提高企业现金流管理水平。近代理财学的一个重要理论是:资产的内在价值是其未来现金流量的现值。越来越多的企业已经清晰地认识到现金流量对企业价值起着决定作用。现金流量代表着企业的活力,稳定的现金流对企业来说是至关重要的。现金不仅仅是企业偿还债务,支付股利,进行各种投资的支付手段,而且,现金流量信息是评价企业资产的流动性、企业的财务弹性、企业的盈利能力、抵御风险以及决定企业未来能否发展的重要依据。
　　
　　4.新企业会计准则对股利决策的影响
　　未实现收益和损失的确认对企业股利决策的影响。新企业会计准则对企业股利决策的影响主要表现在未实现收益和损失的确认问题上。新企业会计准则在利润表的编制方面有重大突破,明确将未实现资产持有利得,如部分证券升值直接计入利润表。在利润表中,将部分“未实现资产持有利得”列入“公允价值变动收益”项目,并单独列示,利润的含义和构成有了明显的变化。也就是说,企业的账面利润不仅包括企业自身营运业绩的体现,还包括公司以外的环境变化对利润的影响。
　　
　　四、结语
　　
　　新会计准则的实施,对资产、负债的分类及部分计价方式的改变,特别是公允价值计量属性的应用,导致企业财务报告反映的当期净利润和可供分配利润的指标等发生变化。这些变化间接导致企业在投融资方面、净流动资金决策方面以和股利决策等方面发生了显著的变化。新会计准则的颁布不仅对我国企业财务行为具有规范中用,而且也促成了其国际会计准则相接。
　　
　　参考文献:
　　[1]张凤娜:现代企业财务管理模式探析[D].陕西:西北农林科技大学,2001
　　[2]刘丽娜:会计的契约本质与企业会计规则变迁研究[D].山东:山东大学,2007
　　[3]庚惠:中国会计准则与国际会计准则的若干差异研究[D].南京:河海大学,2007

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