论新会计准则对国内上市公司财务状况和经营业绩的重大影响

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　　 2006年2月15日，国家财政部颁布了新的39项企业会计准则，并于2007年1月1日首先在上市公司中实施。新会计准则的实施，将有力地促进资本市场的健康发展，并将对我国上市公司产生重大而深远的影响。本文就新会计准则在会计技术操作方面的变革对上市公司产生的影响，进行分析和探讨。
　　
　　一、会计要素的计量
　　
　　新会计准则对计量属性做出了重大调整，不再强调历史成本为基础计量属性，全面引入公允价值、现值等计量属性。公允价值计量模式，是指以市场价值或未来现金流量的现值作为资产和负债的主要计量属性的会计模式。其中主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面采用了公允价值。
　　对上市公司的影响:“公允价值”极有可能成为调节利润的工具。就拿非货币交易来说，过去非货币交易产生的收益，只能计入资本公积金，新会计准则实施后可直接计入当期收益，进入企业利润表。高价卖家当，是上市公司包装利润最常见的手法。
　　
　　二、存货
　　
　　存货发出计价，取消“后进先出法”，一律采用“先进先出法”。存货发出计价方法的选择对当期利润的影响，具体体现在存货的价格波动上，当存货价格处于上涨时期，采用“后进先出法”，是将最高价格的材料入账，使当期成本费用上升，减少当期利润；若采用“先进先出法”，则正好相反，这一核算办法的变动，将使企业利用变更存货计价方法来调节当期利润水平的惯用手段不能再被使用，便于对企业的经营业绩进行分析和比较，提高了会计信息的使用价值。
　　对上市公司的影响：在原材料价格一路下跌时，采用“后进先出法”，显然扩大了公司的利润率，而用“先进先出法”，则缩小了公司的利润率，在原材料价格上升时则反之。另外新的存货记账方法，对于生产周期长的行业，如造船及某些机械制造行业，允许将用于存货生产的借款费用资本化，这将降低它们的成本，提高毛利率，提高会计利润。
　　
　　三、资产减值准备
　　
　　资产减值计提是此次修订的重点。国际会计准则中，允许资产减值的转回，但是我国的新会计准则规定，资产减值是不可以转回的，只允许在资产处置时，再进行会计处理。
　　运用资产减值准备的计提和冲回操纵企业利润，是我国一些上市公司经常使用的重要手段之一。个别的上市公司超额计提大量的资产减值准备，视以后年度的实际经营情况，逐年酌量释出，以达到调节利润的目的。新准则体系切断了运用这一方法操纵利润的途径，同时，如果上市公司抢在新准则实施前的2006年度大量地冲回减值准备，则必须提出充分适当的证据表明原来计提减值准备的适当性，否则以前年度的计提就是滥用会计估计的结果，应当按照会计差错处理，转回的减值不能作为2006年度的利润。
　　对上市公司的影响:这条新规定截断了上市公司调增利润的一大途径，使其利润更加真实。
　　
　　四、债务重组
　　
　　原来《债务重组》会计准则规定，对于债权人的让步，即重组债务的账面价值与支付的现金或所转让的非现金资产账面价值之间的差额，债务人应当直接将其确认为资本公积，而不作为债务重组利得。新准则规定对于债权人的让步，应当确认为债务重组利得，计入当期损益，如果是以转让非现金资产的方式进行债务重组的，则债务重组利得是以非现金资产的公允价值来确定的，转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，确认为资产转让损益，计入当期损益。这些规定将使得上市公司的资产和交易得到更为公允地反映，一些上市公司通过以低价资产换入高价资产，从而降低成本的做法将不再可行。
　　对上市公司的影响:按新规定，一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务全部或者部分豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，可极大地提升其每股收益水平。这样一些关联方就可以通过一面豁免债务、一面做高业绩来操纵股价、搞内幕交易。因此，管理层很可能还将出台新的规定，将关联方豁免的债务仍计入公积金，而将我国国有（控股）银行等债务豁免计入损益。
　　
　　五、合并报表
　　
　　新的合并财务报表准则所依据的基本合并理论已发生变化,从侧重母公司理论转为侧重实体理论，合并报表范围的确定更关注实质性控制,母公司对所有能控制的子公司均需纳入合并范围,而不一定考虑股权比例，所有者权益为负数的子公司,只要是持续经营的,也应纳入合并范围。
　　对上市公司的影响：这一变革，将对上市公司合并报表利润产生较大影响。新准则使得母公司必须承担所有者权益为负数公司的债务，并会使一些隐藏的或有债务显现，与此同时，新准则也可以防止一些通过关联交易调节利润的手段。
　　
　　六、投资性房产
　　
　　新准则允许企业对于投资性房地产，于存在确凿证据可以表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况时，可以采用公允价值模式进行后续计量，其余的仍应采用原来的成本模式。
　　新准则所指的投资性地产包括已出租的土地使用权、长期持有并准备增值后转让的土地使用权和企业拥有并已出租的建筑物，企业自用的或作为存货的房地产不属于投资性房地产。持有投资性房地产的经济利益主要来自租金收入和增值两个方面，但是在房地产市场的价格下滑时，持有和继续持有本身也可能已经对企业带来亏损；因此，按照公允价值计量可以及时反映企业管理层受托责任的履行情况，也就是可以更加及时地检验管理层做出持有和继续持有投资性房地产决策的适当性。
　　对上市公司的影响:原先上市公司拥有的物业都被计入了固定资产，因此，物业的升值与否，并没有体现在报表中。近几年物业升值迅速，因此，如果上市公司一旦采用公允价值法来计量其早些年购入的投资性房产，必将大大提高其净资产和当期净利润。公允价值计量模式的引入正式奠定了重估净资产值的方法作为房地产上市公司估值的核心地位。这必将引导市场对该项方法进一步的认可。而且随着投资性房地产物业的增多，特别是人民币升值和我国经济持续发展，新会计准则采用后，肯定会引导市场更多的关注各项投资性房地产物业的真实价值，并使重估净资产值的估值方法成为评估投资性房地产企业的主要标准之一。
　　
　　七、证券投资
　　
　　新准则要求，交易性证券投资期末应按交易所市价计价（视为公允价值），公允价值的变动计入当期损益。
　　对上市公司的影响：原来，上市公司的证券类投资如市价比成本低，必须计提减值准备，但如市价比成本价高，而公司并没有抛出实现收益，账面盈利并不能计入当期损益，但新准则却使得证券投资的账面盈利也能成为净利润。
　　
　　八、费用资本化
　　
　　1.开发费用准予资本化
　　新会计准则将企业的研究与开发费用区别对待，允许开发费用资本化。新准则将无形资产的开发分为两个阶段:研究阶段和开发阶段，并规定，研究阶段的支出应当计入当期损益，即费用化；而开发阶段的支出，如果满足一定的条件，可进行资本化处理，计入无形资产。
　　对上市公司的影响:开发费用的资本化无疑会提升科技及创新类企业的业绩，减轻经营者在开发阶段的利润指标压力，从而提高他们在研发投入上的热情，使得科技及创新类企业的业绩及现金流实现长期的同向增长，使相关公司进入一个发展的良性循环周期，并提高估值水平。
　　
　　2.借款费用资本化范围扩大
　　我国现行的《借款费用》会计准则规定，只有与购建固定资产相关的专门借款所产生的借款费用，在符合规定的资本化条件的情况下，才可以予以资本化，不直接确认为当期损益。
　　在新会计准则中，扩大了借款费用可以资本化的资产范围。准则规定借款费用如果可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应当予以资本化;需要经过相当长时间购建或者生产活动才能达到可使用或者可销售状态的资产可以作为符合资本化条件的资产，这包括固定资产和需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到可使用或可销售状态的存货、投资性房地产等。并且，如果相关资产的购建或生产占用了专项借款之外的一般借款的，被占用的一般借款的利息费用也允许资本化。

　　对上市公司的影响：这项规定，对于目前证券市场上广受关注的先进制造业是有利的。由于许多先进制造业公司的生产周期比较长，而且借款金额巨大，因此实施新会计准则将会提高此类企业的业绩。而且，新的《无形资产》准则中，对开发支出资本化的规定也适用于先进制造业。这种会计政策的变更，带来的不仅仅是企业当前的会计利润上升，关键在于改善企业经营者的业绩考核指标，从而提高经营者扩大再生产的积极性。除了先进制造业以外，当前广受投资人关注的军工企业同样如此。
　　
　　九、非货币性资产交换
　　
　　原来《非货币性交易》会计准则规定以换出资产的账面价值加上应支付的税费，作为换入资产的入账价值，除了在交换时涉及少量的货币性资产（即补价）的相应比例部分外，将不产生应计入当期损益的差额。新的会计准则规定，对于非货币性资产交换，应当将换出资产的公允价值与其资产账面价值的差额计入当期损益。
　　对上市公司的影响:新准则规定了按照非货币性资产交换处理的两个前提条件，将有效地制约存在关联方关系的企业，利用发生的不具有商业实质的非货币性资产交换的方式操纵收益的行为。
　　
　　十、所得税处理方法的变革
　　
　　《所得税》准则是本次企业会计准则体系中修订的一项重要内容。本准则没有按照原《企业所得税会计处理暂行规定》那样,将税前会计利润与纳税所得之间的差异分为永久性差异和时间性差异,而是直接借鉴《国际会计准则第12------所得税》,采用暂时性差异的概念,据此计算递延所得税资产或递延所得税负债,由此确认的所得税费用包括了当期所得税费用和递延所得税费用，然后根据利润总额扣除所得税费用,得出税后利润即净利润。
　　对上市公司的影响:目前所有的A股上市公司，所采用的所得税会计方法只有应付税款法或纳税影响会计法。但是，新准则将规定采用资产负债表债务法，这将改变所有企业的所得税费用，并导致净利润的改变。
　　新的会计准则的实施，对我国上市公司所产生的影响是深远和重大的，对上市公司会计规范提出了更高的要求，增加了会计准则的可操作性，减少了执行过程中的随意性，从总体上提升了会计信息的质量和公司业绩的含金量，促进我国资本市场乃至整个市场经济的健康有序发展。作为企业要采取积极措施，从容面对新准则带来的挑战，作为财务主管人员必须迅速提升能力和补充知识，并对新准则实行之后对企业财务状况和经营业绩产生的影响，了如指掌，正确理解和处理会计账务，保证新会计准则的贯彻执行。

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