关联企业融资风险及防范对策

作者:未知

  摘要:为了使企业得到更好的发展,需要进行一定的融资行为。在关联企业的发展中,融资会出现一定的风险,影响企业健康长远的发展。在进行关联企业融资的过程中,一定要综合分析每个企业的整体发展,进行有最有效的融资行为。本文对关联企业的融资风险进行分析,提出具体的防范措施。
  关键词:关联企业 融资风险 防范对策
  一、前言
  企业在进行融资的过程中会遇到一定的风险,主要表现在经营风险和财务风险两个方面。在关联企业进行融资的行为中,会由于企业之间的关联行为,造成经营风险和财务风险的增加。在进行具体融资的行为过程中,要全面的考虑这些基础因素,做好防范,才能更好地促进关联企业的发展。
  二、关联企业融资的风险表现
  企业在进行发展的过程中,会遇到融资的问题。在进行融资的时候,为了加大融资的力度,而采用的关联企业的融资行为,会产生更大的融资风险。而关联企业的融资风险,主要表现在以下几个方面。
  (一)内源融资的风险
  关联企业在进行融资的过程中,经常会采用企业内部之间进行资金的融通使用。比如在同一个自然法人的名下,存在多家实际经营的公司,如果其中一家公司在经营中遇到资金问题,自然地会选择同一法人名下向关联企业的资金进行内部的融通,缓解相应的资金压力。在这种情况下,产生的关联企业内源融资会遇到一定的风险。内源融资在一定程度上表现为企业不断地将内部的资金进行投资适用,在进行投资的过程中,会形成资金原始输入、资金自主使用率高、资金的使用成本较低和资金抗风险能力不强等各种特点。针对这些特点,在实际融资投资使用的过程中,会出现关联企业过度的对企业留存的经营现金流使用过度,导致企业应对风险的能力降低,过度的投资行为也会减少对股东利益的支付,实际表现为公司企业的经营能力下降,资金使用紧张,对于更好地进行其他融资行为产生不良的影响作用。
  (二)外源融资的风险
  在关联企业进行融资的过程中,还会使用大量的外部资金进行融通使用。主要采用的外源融资资金来源为长期或者短期的银行贷款、交易性的金融负债和股票债卷的融资资金。这三种资金在使用的过程中都会产生一定的风险,造成关联企业的外源融资资金风险。比如,在关联企业进行银行贷款的过程中,银行会考虑关联企业的经营情况,为了鼓励企业发展,会给企业进行一定数额的资金贷款,但是对关联企业采取的贷款资金把控更为严格,一旦发生企业经营不善或者企业经营能力下降,会及时的进行贷款回收或放贷速度放缓,这对于关联企业的发展非常不利。除此之外,关联企业在进行银行贷款的融资过程中,需要支付一定金额的利息,这样会增加关联企业融资的成本压力,造成潜在的风险。又比如,关联企业的融资资金还可能来源于发行股票的资金,这部分资金的使用受到股市的影响,而且相应的政府监管也会更加严格,会出现一定的使用风险,一旦有不良的操作,会为企业的发展带来不良的社会影响,阻碍企业的发展。除了这些之外,进行的外源资金还可以能来自于民间借贷、债券发行等等,这些都会直接增加企业融资的成本,产生资金使用灵活、效率高、大量和集中的特点,为关联企业的发展造成一定的风险。
  (三)政府扶持资金融资风险
  随着经济社会的不断发展,政府在企业的发展过程中提供了越来越多的政策支持。为了促使企业更好地发展,政府会对部分企业提供一定的政府资金扶持。关联企业的融资过程中,政府的扶持资金支持也是其中的一个主要来源。关联企业的发展,可以更好地促进本地区某一个生产行业快速的成长,或者是某一个集团企业更强大的扩张发展,不管是哪一种情况的关联融资,都会对当地的经济产生一定的促进作用。因此,在政府进行的优惠政策中,关联企业更容易得到政府的税收优惠、贷款优惠、业务补助和创新奖励等资金的扶持。但是这部分资金的融资使用,也会产生一定的风险。比如在使用政府相应的资金扶持过程中,需要进行严格的流程,进行申请、审批,整个流程需要一定的时间,而企业的发展机会是稍纵即逝的,如果过分依赖这些融资的资金使用,会对企业自身的发展产生不良的影响,会影响关联企业的发展,甚至在严重的情况下,还会加剧关联企业的自身经营和财务危机,造成风险。
  三、关联企业融资风险的防范措施
  关联企业对融资风险采取的防范措施,可以更好地解决融资困难的问题,提高关联企业的抗风险能力,增强关联企业的实力发展。面对关联企业在融资过程中遇到的各种风险表现,可以采用相对应的措施来进行防范。
  (一)加强对企业内部的管理
  关联企业要全面的做好自身的风险应对意识,加强各关联企业的自身经营。首先,关联企业要做好自身的资金管理,增强市场的竞争力和自主创新能力的提升,不断提高企业的社会效益个精益效益,以此来应对融资风险,提高关联企业的融资能力。其次,关联企业的经营者也要不断的提升个人的综合素质,加强对金融知识、财务知识的学习能力,能够全面的分析关联企业进行融资终会遇到的各种风险,结合专业团队的分析,进行全面的风险防范,减少融资风险。再次,要在个关联企业中建立信用制度,提高每一个企业的信用等级,加强关联企业内部的信用考评,用良好的信用吸引社会的关注,提高关联企业的抗风险能力,从而降低融资风险产生的各种危机,提高关联企业的融资能力。最后,要建立关联企业之间的融资风险预警机制。在关联企业进行融资的过程中,要全面的分析每一个企业的综合经营能力和财务状况,对产生的各种风险进行提前判断,加强对每个关联企业的综合管理,提高关联企业的整体实力,促使其更好地面对融资风险。
  (二)做好企业的外部融资管理
  在关联企业进行外部资金的融资过程中,要根据不同的资金来源选择使用不同的应对措施,以提高资金的安全融资、安全使用,降低外部资金的融资风险。首先,要建立关联企业的信用评价和信用等级管理制度,对关联企业的信用进行综合分析,这样在进行银行贷款的过程中,才能更加顺利和有效。比如,关联企业的信用等级很高,社会信用良好,在银行系统中没有不良资金的使用记录,这样会更有助于关联企业在进行融资贷款的时候,通过审批,得到银行系统的支持。而相反情况下,关联企业的信用等级较低,不管是哪一个企业在银行的记录中存在不良的信用表现,都会影响整体关联企业的贷款融资,造成使用困难。因此,加强关联企业的信用等级考评,对于减少外部资金的融资风险非常必要。其次,要在进行外部资金民间融资的使用过程中,加快对民间借贷的相关制度建立,通过完善的制度,来提高民间借贷的融资行为。只有完善对民间借贷的制度,才能使关联企业在进行民间资本融资的过程中更有效,更安全,减少风险。
  (三)积极应对政府扶持资金融资风险防范
  在关联企业进行融资的过程中,面对政府扶持资金产生的风险,可以通过以下几个方面来进行具体的防范。首先,在相关的法律法规中,加强对关联企业发展中进行扶持资金的政策完善,加强保障制度的建设,这样可以更好地保障关联企业在进行政府资金扶持的申请过程中得到有效的保障,快速完成各项手续的审批。其次,要在进行政府资金申请的过程中,建立完善的政府审批制度,加快申请、审批的流程,,不会由于繁琐的程序影响其融资过程,在国家、省市、地方三级政府之间形成对于关联企业的扶持帮助体系,对关联企业的发展进行保障,确保关联企业得到快速的发展,促进经济的快速发展,拉动当地经济活力。最后,要对关联企业建立各种税收减免的制度保障,减轻其融资压力,保障关联企业的发展,不仅为关联企业的发展提供资金支持,也提供政策支持,降低關联企业的融资风险。
  四、结语
  综上所述,在关联企业进行融资的过程中,针对来自内部、外部和政府资金的各种不同来源形成的融资风险,而采取相对应的防范措施,可以更有效的减少融资过程中的风险发生,而使企业的发生更长远健康。总之,在关联企业的发展过程中,要综合考虑各种资金的来源,做好自身经营,加强财务管理,才能更有效应对各种融资风险。
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  作者为兰州兰石集团有限公司资金室主任,中级会计师
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