我国商业银行流动性风险管理

来源:用户上传      作者: 赵种

　　[摘要]伴随着我国当前社会主义市场经济的不断深入发展，我国商业银行改革也不断深化。面对竞争日益激烈的金融市场，商业银行的流动性风险管理已逐渐成为关系到商业银行未来发展命运的重要影响因素。如何有效加强我国商业银行的流动性风险管理已成为当前亟待解决的重要问题。基于这一现状，笔者就我国商业银行的流动性风险管理问题展开论述。本文从分析流动性风险的定义入手，阐述了我国商业银行流动性风险管理的现状及存在的问题，在此分析的基础上提出了加强流动性风险管理的措施，最后对全文进行了总结，以期能够为我国当前商业银行流动性风险管理的加强提供一点可借鉴之处。
　　[关键词]商业银行　流动性风险管理
　　
　　商业银行是以通过加强风险管理获取经济收益的企业组织，对于商业银行来说，流动性风险管理的加强对于商业银行的发展具有极为重要的意义。在商业银行的经营管理原则中，流动性处于关键地位，流动性风险管理已成为现代商业银行经营管理水平的重要标准。除此之外，商业银行流动性风险的管理还关系到整个国民经济运行秩序的稳定。基于流动性风险管理对商业银行以及国民经济的重要作用，加强我国商业银行的流动性管理已成为当前亟待解决的重要问题。
　　
　　一、我国商业银行流动性风险概述
　　
　　商业银行的流动性风险指的是商业银行由于流动性储备的匮乏而难以及时有效的应对负债的支付、自身还款的需要以及客户贷款的需要，因此而导致银行挤兑风潮的爆发，使商业银行自身的社会信用降低的风险。商业银行流动性风险的不断增加就有可能导致商业银行企业的破产。一般而言，商业银行的流动性风险主要有以下三种表现形式：
　　第一，再融资风险。所谓的再融资风险指的是商业银行资产与负债之间的成熟期不相协调而产生的风险。通常来看，商业银行借人数额巨大的短期储蓄存款，继而向需要贷款的客户发放长期贷款，这无疑会导致银行资产与负债二者的到期日产生差异。在需要对短期储蓄存款客户支付到期存款时，由于所发放的长期贷款尚未到期，而不能立即收回，这就必然导致商业银行缺乏足够的流动性资金来实现短期存款的归还，给企业自身带来流动性困难，并使银行存在通过其他较高成本渠道增强资金流动性的潜在风险，使商业银行的经济利益遭受损失。
　　第二，偿还风险。所谓的偿还风险指的是商业银行的信贷业务中客户贷款项目不能按期偿还所导致的风险。由于贷款客户不能严格依据合同的约定及时偿还本金与利息，商业银行必须动用自身的流动性储备资金来满足取款客户以及其他贷款客户的需要。商业银行的贷款客户由于自身或者外界的种种原因，不能按照约定的时限及时足额的归还银行贷款，这无疑会降低商业银行的现金收入，时尚也隐含难以实现为了应对流动性需求而需要的大量现金，从而产生流动性风险。
　　第三，提前支取风险。所谓的提前支取风险指的是大额银行存款的非预期提取以及信贷额度的非预期使用。这种“提前支取风险”具有同上述“偿还风险”恰好相反的表现。提前支取风险是因为银行存款的大客户在约定的日期之前提取存款的行为，而导致商业银行的流动性资金额的突然性降低，使商业银行缺乏足够的流动性资金应对日常经营的需求。
　　
　　二、我国商业银行流动性风险管理现状及存在的不足
　　
　　笔者通过分析我国当前商业银行的流动性风险管理现状，认为我国商业银行的流动性风险管理主要存在以下几个方面的不足之处：
　　
　　(一)存贷比率方面存在的问题
　　商业银行贷款余额同存款余额之间的比例叫做存贷比率，是衡量商业银行流动性风险的综合性指标，这一比率的数值越大则表示商业银行资产的流动性越差，流动性风险也就越高。就我国目前商业银行的流动性风险管理发展现状来看，贷款余额在商业银行资产总额中所占的比例有了比较明显的下降，然而，我国商业银行大约65％的贷款比率依旧大大领先于世界著名银行，世界著名银行的贷款比率一般都保持在40％上下。这一数据结果显示，我国商业银行的资金来源渠道非常单一。商业银行的贷款虽然具有比较高的经济收益，但是也与之相适应的带有较高的风险。据我国目前商业银行的发展现状来看，其主要经济收益主要是来源于存贷款之间的利息差额。当我国资本市场的投资回报率偏高时，商业银行的运营成本就一定会增加，与此同时，商业银行的资金又不能在资本市场上进行投资，就算是在银行贷款收益比资本市场收益甚至是资金本身的成本还低的情况下，也只能是依靠贷款之一方式来实现企业自身的盈利，这明显会给商业银行自身利润的增加带来困难。通过上述分析可以看到，我国商业银行这种单一资金来源渠道的发展，也存在着极大的流动性风险。
　　
　　(二)贷款与总资产比率方面存在的问题
　　很长一段时期以来，我国商业银行的资产绝大部分分布在贷款上，其他资产特别是证券投资所占比例较小，资产结构单一，资产流动性差。据有关研究数据显示，我国商业银行贷款占总资产的一半左右，并且各年比较稳定，没有出现下降的趋势，证券投资的比例虽然有逐步上升的趋势，但是仍然较小。
　　
　　(三)一级储备比率和二级储备比率方面存在的问题
　　一级储备指现金资产，包括库存现金、准备金和存放同业款项，对商业银行流动性起到第一保证作用，但收益接近于零。二级储备指商业银行流动性较强的一些资产，需要时可以变现，同时具有一定收益，对于二级储备率，一个具有代表性的指标是证券投资／总资产的比率。高比例的一级储备似乎保证了银行的流动性，但也反映了我国商业银行流动性储备资产结构的欠合理。
　　
　　三、加强商业银行流动性风险管理的措施
　　
　　通过上述部分关于我国商业银行流动性风险管理方面不足之处的分析与论述，笔者提出以下几个方面的对策措施，以期能够为我国当前商业银行流动性风险管理的加强提供一点可借鉴之处：
　　
　　(一)构建流动性风险管理体系
　　在风险管理方面，商业银行必须建立能够计量、监测和控制流动性风险的系统，有统一的流动性风险管理政策，设立专门的流动性管理部门来加强风险管理体系建设，通过有效采集、处理相关数据，实施对资金流向、流量的变动情况的实时监控，建立流动性风险压力测试、预警和应急预案等一系列风险措施，明确商业银行内部流动性风险管理职责，包括董事会、经营管理层，流动性管理部门的分工职责，满足商业银行的流动性需求和流动性供给，避免流动性风险，建立完善的流动性风险管理体系。
　　
　　(二)建立风险预警机制
　　1.运用科学的方法进行流动性需求预测。流动性管理的关键环节是流动性需求的预测，主要有两种方法：一是对资产负债期限进行详细分析。根据不同的期限等编制资产和负债的对应表，并利用流动性参数来衡量资产与负债的匹配情况。二是学习西方商业银行的资金结构法，预测未来的流动性需求。即根据流动性需求程度的不同划分来源种类，并确定不同的流动性储备比率，加总计算出资金来源流动性需求额，再用同样的方法测算资金运用的流动性需求额，最后加总计算出下期的流动性需求额。
　　2.加快发展货币市场，拓宽商业银行的融资渠道。商业银行的流动性资金来源在很大程度上受货币市场发展水平的影响。当流动性需求增加时，商业银行可以通过货币市场变现自身拥有的有价证券或借人短期资金满足自身流动性需求，同时在流动性需求下降时可以将多余的流动性头寸投资于短期的金融工具，增加盈利。发达的货币市场可以大大提高我国商业银行的流动性风险管理水平，因此要大力发展证券市场尤其是国债市场，增加国债品种和数量，这样对我国商业银行流动性管理会大有帮助。
　　
　　四、结语
　　
　　由于我国当前金融体系以及社会保障体系的发展相对滞后，相关制度建设尚不完善，这在一定程度上导致我国居民的存款储蓄率居高不下，我国商业银行的资金来源渠道过于单一，使得商业银行的货币资产难以及时有效的转化为有效投资进入实体经济，从而必然导致我国资产价格的泡沫化问题。从商业银行的内部原因分析来看，在资本充足率的绝对限制下，商业银行纷纷采取压缩贷款规模等措施降低自身风险资产比例以及存贷比例，这在一定程度上使商业银行的流动性风险加大了，我国商业银行应当积极采取各项措施科学有效的解决这一问题，只有这样才能够使我国商业银行的流动性风险管理得以切实加强。

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