我国股份制商业银行经营绩效的综合评价

来源:用户上传      作者: 张鸿武　王珂英

　　摘 要：本文选取中国在股票市场上市的14家股份制商业银行作为分析样本，通过2006年年报中公布的数据，运用因子分析方法从盈利性、安全性、流动性和成长性四个方面对上市股份制商业银行的经营绩效进行了评价和排名，并联系评价情况提出提高商业银行经营绩效的政策建议。
　　 关键词：股份制商业银行；经营绩效；综合评价；因子分析；建议
　　中图分类号：F832.33 文献标识码：A 文章编号：1003-9031(2009)02-0016-04
　　
　　一、引言
　　随着市场经济的发展，金融已成为现代经济中一个不可或缺的重要组成部分，一个稳健有效的金融体系是一国经济健康、和谐发展的前提条件，而作为金融体系中一个重要组成部分的商业银行更是在现实经济生活中发挥着举足轻重的作用。
　　自中国履行加入WTO的承诺，实现金融业全面对外资开放以来，我国金融市场与国际金融市场的联系日益密切，银行之间的竞争也日趋激烈，我国的商业银行不但要与国内同业进行竞争，而且还要面对国际上实力雄厚的商业银行的竞争。在这种背景下，按照现代商业银行经营绩效管理的要求，对我国的商业银行进行科学全面的评价，发现现阶段商业银行经营管理中存在的不足并提出应对方法，从而提高商业银行经营的绩效，就不仅是商业银行自身发展的客观需要，更是商业银行应对国际挑战和竞争的现实需要。
　　
　　二、商业银行绩效评价的因子分析
　　对商业银行进行绩效评价的研究文献在现阶段数量不少，但大多数文献在研究我国商业银行经营绩效时，要么就是进行定性的描述，要么就是通过一些单要素指标进行评价，如夏冠军等，[1]但这些指标能提供的信息显然是有限的。笔者认为，在对商业银行进行绩效评价时，必须综合考虑商业银行所有者、经营者、投资者和相关利益主体的利益，根据全面性、可控性、可得性等原则从安全性、流动性、盈利性和成长性等方面选取指标进行综合考量，才能客观地对商业银行的经营绩效进行评价。在明确目的的基础上，在现有的综合评价方法中，通过因子分析的方法进行评价，无疑是一个比较好的选择。
　　(一)因子分析的基本思想
　　因子分析是从研究相关矩阵内部的依赖关系出发，把一些具有复杂关系的变量归结为少数几个代表性综合因子的多变量综合分析方法。因子分析的基本思想是根据变量相关性大小把变量分组，使同组内变量之间的相关性较高，不同组间变量的相关性较低。每组变量代表一个基本结构，这个基本结构就称为公共因子。对于相对比较复杂的问题，可以用最少个数的公共因子的线性函数与特殊因子之和来描述原来观测的每一分量。也就是从一些错综复杂关系系统的经济现象中找出少数几个主要因子，每一个主要因子就代表反映经济变量间相互依赖的经济作用，抓住这些主要因子就可以较容易地对复杂的经济问题进行分析和解释。[2]
　　因子分析方法能把多个指标简化为少数指标，这少数指标就能够反映原始指标的绝大部分信息，具体而言，用这些简化的少数指标可以概括近85%以上原始信息。
　　(二)商业银行绩效评价的因子分析
　　1.样本和指标的选取
　　本文的目的是评价截止到2006年底，在股票市场上市的14家股份制商业银行的经营绩效，从商业银行盈利性、安全性、流动性和成长性等四个方面入手，笔者选取了11个指标，分别是资产利润率(X1)、资本利润率(X2)、营业费用率(X3)、净资产收益率(X4)、资本充足率(X6)、不良贷款率(X6)、拨备覆盖率(X7)、资产负债率(X8)，存贷比(X9)、利润增长率(X10)、总资产增长率(X11)，其中1至4个指标归属于盈利性指标，5至7个指标归属于安全性指标，第8、9个指标归属于流动性指标，而第10、11个指标归属于成长性指标，相关数据来源于各上市股份制商业银行2006年度年报，均来自于Wind资讯。
　　2.数据处理和分析
　　在对数据进行整理的基础上，依据下述步骤进行处理，采用统计软件SPSS for Windows 11. 0进行数据处理和分析。[3]
　　(1)数据处理。对数据进行标准化处理，计算变量数据的相关矩阵，并得出Bartlett球体检验值和KMO测度值，结果如表1所示。
　　
　　表1中，Bartlett检验值为146.248，p=0.000，说明拒绝该相关矩阵为单位矩阵犯错误的概率为0，该相关矩阵不是单位矩阵；同时，KMO测度值为0.395，按KMO测度值的判断标准，可以进行因子分析，因而，可以得出结论：观测变量适合做因子分析。[4][5]
　　(2)提取因子。在这里选取的求解因子解的方法为主成分分析法，确定因子个数依据方差累计贡献率达到近85%，具体分析结果见表2。
　　
　　从表2来看，选取的公因子个数为3时，方差累计贡献率为83.15%，符合提取公因子的要求。
　　(3)因子旋转。因子旋转的目的是便于对提取的公因子进行相应的经济解释。表3为旋转后的因子负荷矩阵，旋转采取的方法是最大方差旋转。
　　
　　由表3可知，因子1在大多数指标上都有较大的取值，因而可以视为综合效益因子，因子2中总资产增长率(X11)、拨备覆盖率(X7)及不良贷款率(X6)的正载荷较较大，因而可以视为安全性指标；因子3在净资产收益率(X4)、利润增长率(X10)、资产利润率(X1)上的正载荷较大，因而可以视为盈利性指标。显然，这三个因子都有较为明显的经济意义。而从评价的角度来看，原有的11个指标现在转化为三个综合性的指标，在不失原有大部分信息的情形下能很好的对商业银行的综合经营绩效进行评价。
　　(4)计算因子得分值。在得出上述三个具有经济意义的因子的基础上，笔者根据三个因子分别对上市股份制商业银行进行排序，以分析从这三个因子出发各商业银行的经营绩效情况，具体结果见表4。
　　
　　由于本文的最终目的是对商业银行的经营绩效进行综合排序，因而笔者将根据各个因子得分进行加总，根据总分从而对股份制商业银行的经营绩效进行排序。在此，以方差贡献率为权重，将各因子的得分值与其相应的方差贡献率相乘再相加求出各样本点的因子得分总值和排序情况，具体结果见表5。
　　
　　(三)综合评价结果分析
　　综合表4、表5，结合2006年年报中披露的情况，得出以下几点结论：
　　第一，股份制商业银行之间的经营绩效存在较大差别。从经营的综合绩效来看，由因子分析的总得分，综合得分为正的银行共有5家，分别是深发展、兴业银行、民生银行、浦发银行和华夏银行，这表明从笔者所分析的这些指标来看，这5家上市银行的综合绩效在14家上市银行的平均绩效之上，而另外9家上市银行的综合得分为负，表明其综合绩效在这14家商业银行中处于平均水平之下，同时从得分的差值来看，得分高的银行与得分低的银行之间存在较大的差距；从单个因子所评价的绩效来看，各个商业银行之间同样也存在较大的绩效差别。
　　第二，原股份制商业银行的经营绩效总体上要优于改制上市的国有商业银行。由表5可知，改制上市的国有商业银行如建设银行、工商银行和中国银行分别占据了排序中的第12、13、14位，处于进行综合绩效评估的14家上市商业银行的较后位置，可见，根据笔者目前选取的指标来进行评价时，与原有股份制商业银行相比，改制上市的国有商业银行相对经营绩效较差。

　　
　　三、政策建议
　　在我国金融业全面开放，外资银行大量涌入的情况下，随着经济的不断发展，银行间的竞争必将日趋激烈，在日益激烈的市场竞争中，要想得到生存和发展，商业银行必须采取有效措施，提高经营绩效水平。
　　(一)国有商业银行必须深化改革，不断提高经营绩效
　　从上面的分析可以得出，相对于原有股份制商业银行来说，改制上市的国有商业银行在经营绩效评价中处于相对不利的地位；而无论从规模、人才储备和经营网点等指标来看，国有商业银行都将在经济生活中发挥举足轻重的作用，因此，我们必须深化国有商业银行的改革，不断提高其经营绩效。首先，应该继续推进国有商业银行人事体制的改革，按照国际上通行的现代企业管理体制来管理商业银行，而这也将便利于人才的引进和其作用的发挥，从而优化银行的人力资源结构，促进经营绩效的提高。其次，国有商业银行应该根据效率主导的原则进行网点设置和业务的开展。尽管国有商业银行在改制过程中撤销了部分营业网点，精简了部分人员，但一定程度上还是受到过去体制和历史原因的影响，没有根据利润最大化的原则来进行分支行的设置和经营网点的布局，因而国有商业银行应该集成和压缩功能相对重叠的部分和机构，减少经营过程中不必要的环节，不断提高利润水平和经营绩效；再次，国有商业银行在新的业务品种的开发上处于滞后的位置，必须予以改进和提高。
　　(二)原有股份制商业银行要不断创新，增强与外资商业银行的竞争力
　　虽然与国有商业银行相比，原有股份制商业银行具有比较好的经营绩效，但与外资商业银行相比，也有不少需要提高的地方。首先，要不断进行业务创新。股份制商业银行应该加强银行业务创新方面的投入，开发出多元化的金融投资工具，满足多方面的客户需求，而这也是其应对国有商业银行规模优势的重要途径之一。国际商业银行的收入和利润中，中间业务占比很大，而股份制商业银行的传统业务仍然是利润的重要组成部分，因而股份制商业银行应该努力进行业务创新，不断拓宽利润来源，提高经营绩效。其次，股份制商业银行可以采用以客户为中心的竞争策略，不断提高利润水平。据统计，银行70%的利润来自于30%的客户，股份制商业银行在规模和网点上无法与国有商业银行相比，但其可以根据这一利润法则，将市场和客户进行细分，针对不同层次的客户设置不同的营销策略和业务品种，甚至量身订做某些金融产品，从而最大限制度地提高利润水平和经营绩效。
　　(三)上市商业银行要注重提高服务质量
　　无论是原有的股份制商业银行还是国有商业银行，都要注重提高服务质量。客户是银行利润的来源，服务是客户衡量商业银行的重要因素之一。商业银行不仅要从客户的需求出发，为客户提供优质的金融服务产品，还要为客户提供良好的服务环境，增强客户的忠诚度，而这也是增强自身的品牌价值和知名度的重要途径。■
　　
　　参考文献：
　　[1]夏冠军.我国商业银行的经营绩效评价分析[J].运筹与管理，2004，(4).
　　[2]方开泰.实用多元统计分析[M].上海：华东师范大学出版社，1989.
　　[3]卢纹岱.SPSS for Windows 统计分析[M].北京：电子工业出版社，2000.
　　[4]郭志刚.社会统计分析方法――SPSS软件应用[M].北京：中国人民大学出版社，2001.
　　[5]Joseph F JR.Hair.Multivariate Data Analysis with Readings[M]，4th Edition.London：Prentice-Hall International，Inc. 1995：374.
　　
　　Comprehensive Evaluation of Operating Performance of Joint-stock Commercial Band in China
　　ZHANG Hong-wu，WANG Ke-ying
　　(School of Economics，Zhongnan University of Economics and Law，Wuhan 430073，China)
　　Abstract：Based on factor analysis，the paper appraises China’s 14 listed commercial banks according to profitability，safety，liquidity and growth ability，and then it puts up some measures to strengthen the performance of the commercial banks according to the research.
　　Key Words：Commercial Banks；Operation Performances；Synthetic Evaluation；Factor analysis

转载注明来源:https://www.xzbu.com/3/view-789816.htm