关于防范系统性金融风险的一些思考
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作者:王艳
摘 要：坚决打好打赢防范和化解金融风险攻坚战已上升为国家战略高度，防范金融风险特别是预防系统性金融风险的发生，是我国金融业面临的一项艰巨的任务。
关键词：系统性;金融风险;防范
一、防范金融风险实施的背景
我国的金融业在高速发展之下陆续出现了金融结构不合理、不良贷款增多等诸多问题，阻碍了经济的可持续发展。当前，我国进入经济新常态，经济增速放缓，银行等部门的不良贷款逐渐增多，系统性金融风险也逐渐暴露。因此，做好金融风险的有效防范和化解是一项非常紧要的工作，尤其是系统性金融风险的预防和防范工作，更是重中之重。
二、 系统性金融风险产生的原因
我国的系统性金融风险主要起因于以下几点：一是人民币汇率，由于其预期会走弱，进而会带来一定的主权货币风险; 二是房地产，其占用过多的金融资源，造成一些实体产业，出现空心化的风险;三是中小型企业缺乏流动性导致的债务违约风险;四是地方政府债务违约风险;五是非正规金融机构的违约风险及某些监管缺位等。
（一）主权货币风险
人民币汇率的走势，如果出现不稳定，呈现波动起伏的的态势，并且预期会走弱，一定会造成资金外流，进而带来国内的有效投资减少，造成经济增长缺乏内生动力。
（二）实体产业空心化
一方面，房地产行业的快速发展背景下，房价被抬高，整个房地产业的投机行为大幅度增加，占有了大量的金融资源，但由于房地产市场未来走向存在不明确性，房地产企业很有可能出现还款违约风险;另一方面，在金融机构的全力引导下，股市被看作是高利润的投资场地，进而挤占了大量用于实体经济建设的资源，造成实体经济呈现虚弱的状态。
（三）企业债务违约风险
在改革开放的红利下，我国部分行业得到迅速发展，然而在这种供给过剩、需求减少的困境之中，很多的中小企业没有足够的流动性资金，来保证企业正常运转，同时还要面对融资难和贵及各项成本和费用逐渐增加的问题，造成这些企业杠杆率提高，许多业面临经营困境，违约风险逐步加大。
（四）地方政府债务风险
从固定资产角度来看，房地产行业调控力度增加，土地转让金缓慢增长;从经济的角度来看，减税政策的全力推进，造成地方政府的税收收入增长幅度不多，甚至出现不增反减的情况，加之筹资成本增加，加大了地方政府部门的还款风险。
（五）非正规金融违约风险
非正规金融机构种类很多，如融资公司、代理公司、小贷公司等等，因为各项监管制度不健全，监管的力度和难度比较大，使得很多机构不受监管，存在较大的违约风险。
三、系统性金融风险的特点
金融风险的传染性和危害性非常强，单个机构出现问题，必然会将风险传播至整个金融体系。一旦产生大的系统性金融风险，就会对经济社会发展造成危害，引起金融秩序的混乱，影响社会的稳定。
系统性金融风险存在以下几个危害：一是易发生传染。 即如果单个金融机构发生风险，势必要波及其他金融部门;如果国内的一个独立的金融市场出现系统性金融风险，那么这种风险就会向外扩散、传染，进而造成整个金融體系出现系统性金融风险。二是传递速度快。 即风险在从单个金融机构到其他金融机构、单个金融市场到整个金融体系中，只需要短短的时间，金融体系可能并没有反应过来，就已经发生系统性金融风险。三是具有较强的破坏力。一旦金融系统内出现系统性金融风险，那么就会危害到整个金融体系，破坏力度大、强度高，恢复难度高。
四、预防系统性金融风险的几点建议
（一）坚持实施稳健的货币政策
实施稳健的货币政策，有效控制住货币总量，控制住市场中的货币量，同时还要控制好市场中的货币总量，避免货币量过多，造成负面影响。先向一些实体经济给予一定的政策支持，提供一定的资金，避免市场总需求直线下降;其次，还需要控制好货币水平，避免过度宽松而助长杠杆和债务水平。
（二）优化金融结构，服务实体经济
为实体经济服务是金融工作的一项重要内容，借助金融供给侧结构性改革，提高金融机构的服务能力，进而为实体经济提供更好的服务。尤其是我国目前所处的经济转型升级关键阶段，更要完善金融产品体系，不断进行多元化创新，更新服务模式，为实体经济的发展，提供更高水平和专业化的金融产品和服务。
（三）充分发挥市场调节机制功能
为了保证经济市场的高效率，应该为一些高技术，高资本利用率的实体企业提供充足的金融资源，促进这些实体企业高速发展。从国内外大量金融风险及危机案例来看，系统性金融风险与企业的借贷之间存在着密切的关系。
（四）加强对金融机构的监管和指导
加强对金融机构的监管是防控金融风险的重要途径，2017年以来，银监会对金融部门实施了“整治市场乱象”等一系列专项整治活动，严监管、强监管、严处罚成为近几年的监管态势。近几年，金融监管态势升级，积极引导金融机构回归本源，聚焦主业，为金融部门防范风险做了引导作用。但是同时，我国的金融监管部门也还存在诸多问题，例如金融监管责权不清、交叉监管不协调、监管责任问责制没有落实以及存在监管空白等。各监管部门要加强对金融机构以及金融市场的监督监察，及时发现市场异常波动的风险，重点排查风险源头，做到早期识别、及时预警、主动处置。
（五）完善金融机构内部的合规管理体制
长期以来，金融机构存在重贷轻管的问题，有些金融机构为了扩大规模，追求利益，较为注重业务发展，忽略了风险防控。由于过度关注绩效考核，将业务重点放在了资金投放上，缺乏对贷后资金细致且有效的管理，贷后管理成为信贷管理的薄弱环节。当前，金融机构应注意严控资金投向，加强对资金流向的监控力度，健全风险评估体系，尽早识别、预防风险的发生。在信贷资金投放时，在注重盈利性的同时，又要确保信贷资产的安全性，对信贷准入门槛严格把关，加强对审批程序的完善性和合理性，同时要提升贷后管理能力，在重大风险发生前，做出风险预判。
参考文献：
[1]刘立新，李鹏涛.金融供给侧结构性改革与系统性金融风险的防范.改革，2019（6）.
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