互联网金融产品风险管理问题分析
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摘要：随着科学技术的快速发展，我国已经进入互联网金融时代，各种互联网金融产品层出不穷，实现了金融市场产品的极大丰富，有效满足了金融消费主体的个性化、多元化需求。当然，互联网金融产品在发展中面临管理风险，必须要针对风险制定应对措施，避免风险危害的发生。本文在互联网金融产品风险管理研究中，以余额宝为例，在对余额宝涵义进行简单分析的基础上，重点论述余额宝产品存在的风险因素，最后根据其风险因素提出应对措施。
关键词：互联网金融;风险管理;余额宝;措施
互联网金融是互联网技术与传统金融相结合所形成的新型模式，为传统金融提供了新的发展途径，实现了传统金融的可持续发展。信息化、网络支付、去中介化是互联网金融的主要特点。效率高、成本低、杠杆高、技术强、风险高等也成为互联网金融的主要特征。余额宝作为互联网金融产品的一种类型，同样具备这些特点。
一、余额宝的涵义
1.含义
余额宝是2013年由支付宝公司及天弘基金公司合作开发的互联网金融产品，属于支付宝旗下理财产品，具有理财和消费双重特性。余额宝产品灵活性极高，用户可以将闲余资金放在余额宝获取利息，也可以在购买商品或网络消费中使用，同时，该产品具有及时赎回特点，不影响用户消费使用。余额宝依托于云计算、大数据技术，其安全性较高。
2.特点
余额宝是当前互联网金融产品中最为灵活的产品，其本身特点相对突出：首先，没有资金门槛限制。余额宝从本质来讲属于理财基金，一般基金在购买时有最低标准，而且当日内不能赎回，而余额宝具有相对特殊性，不仅没有门槛限制，而且在赎回上不受限制，能够进行及时交易。所以，余额宝用户非常广泛，尤其是普通用户比较常用，即便1元钱也可以存入余额宝。其次，收益率相对银行活期利息高，具有稳定性。余额宝之所以能够吸引大量用户，主要在于其具有利息收益，而且利息比银行活期利息高，尤其在余额宝发展初期，利息高达7%，而银行活期利息不足0.5%，所以余额宝在短期内获得了飞速发展。再次，便捷性特点。余额宝是支付宝旗下产品，是建立在淘宝、天猫客户资源基础之上建立的，客户可以将闲余资金放入余额宝，在购物时可以直接从余额宝中进行支付，操作非常便利，没有限制性，同时，余额宝还具有自动转账功能，通过设置可以将用户支付宝剩余资金直接转入余额宝，提高客户收益率。
3。运行模式
余额宝是支付宝当中的理财产品，用户可以直接将剩余资金转入余额宝，资金转入的同时，意味着用户购买了等价的天弘基金，由天弘基金对用户资金进行打理，同时天弘基金会根据用户购买资金给予相对应的利息。当用户卖出基金时，支付宝平台会率先将用户资金达到用户支付宝账户，代替天虹基金赎回产品，并支付对应利息，后期支付宝与天虹基金会进行账户的核对，这样能够第一时间满足用户需求，确保用户资金的灵活性。余额宝的诞生让人们的存储习惯发生了重大变化，很多人开始将闲余资金放人余额宝，而且余额宝具有相对安全性。
二、互联网金融产品余额宝面临的风险因素
1.操作因素
由于互联网金融产品主要依托于网络技术，在购买过程中需要通过网络平台进行操作方可实现。但是，网络本身具有相对风险性，一旦操作不当就会导致风险发生。操作因素主要来源于两个层面，一方面，用户在购买理财产品中由于自身操作失误而引发的风险，例如，出现资金转账错误或者误入风险网站造成资金被盗等;另一方面，网络诈骗近年来层出不穷，各种违法分子利用网络漏洞对用户余额宝资金进行窃取，由此引发诸多操作风险。此外，余额宝与淘宝、天猫是直接相连的，而且余额宝中的资金可以直接用于生活消费，在此过程中，存在对接风险，一旦支付宝、天弘基金没有实现有效对接，操作风险就会发生。
2.利率因素
余额宝属于理财产品，作为理财产品本身具有风险性。天虹基金在出售理财产品，获得资金后，会对资金进行统一打理，并将理财获得部分收益以利率的方式发放给用户，余额宝利息从一定程度来讲受制于余额宝资金的投资效益。余额宝作为金融产品，势必受市场因素、利率因素等影响，在利率波动下难免会存在风险性。通常情况下，余额宝资金投资有两种途径：第一，将余额宝资金用于短期国债投资等方面的投资，以此获取稳定收益，不过，受宏观因素影响，这种投资数额相对较小;第二，主要是通过大规模储蓄来获取利益，通常将资金放人商业银行，不过银行利息在市场机制下波动较大，难以保障其收益性，整体而言，利率风险相对较大。
3.信用因素
余额宝之所以能够快速崛起，并获得市场广泛认可，其主要原因在于借助支付宝名誉，而且有天猫、淘宝庞大的用户群体。就余额宝产品自身来讲，本身并没有完善的信用等级，一旦发展中遇到资金不足情况就会出现较大风险。一方面，余额宝在风控方面缺乏完善的监管机制，与传统金融产品风险管理难以比拟，主要依托于支付宝公司庞大的资金予以扶持，这就导致该产品缺乏健全信用保障机制，违约风险随时存在;另一方面，余额宝是支付宝旗下的产品，但是属于天虹基金，余额宝经营权、所有权相互分离，这就导致管理风险加剧。同时，在现有阶段，余额宝缺乏完善的信用担保机制，存在信用风险。
三、互联网金融产品风险管理的应对措施
1.加强互联网金融产品的监管力度
互联网金融在近年来发展较快，使得我国相关法律制度未能跟上互联网金融的发展需求，由此导致我国互联网金融存在诸多问题。余额宝作为当前互联网金融产品的典型代表，同样存在着监管漏洞，需要加强监管力度，提高监管效率，降低余额宝产品风险的发生。首先，对现有金融产品风险监管机制进行完善，制定严格的金融产品审核机制，降低金融产品的风险性;其次，完善金融监管部门，加强互联网金融部门的构建，提高监管人员的管理效率，做好风险的预防;再次，加强部门之间的合作，将互联网金融关联部门进行有效整合，提高信息的共享力度，实现监管效率的全面提升。
2.完善互聯网金融信用评估体系
目前，我国尚未形成完善的征信体系，这对互联网金融发展而言是极为不利的，成为制约互联网金融发展的瓶颈。对此，我国必须完善信用评估体系，加强信用机制建设，同时，要积极推动第三方评估机构的发展，为互联网金融产品信用评估提供坚实保障。一方面，对互联网金融平台资质进行严格审核，通过信用评估对平台技术因素、财务因素、管理状况等进行综合评估，对风险管理、信用资质相对较差的平台进行取缔，并对信用资质一般平台的产品进行严格把关，避免风险发生;另一方面，互联网金融产品属于理财产品，本身具有风险性，需要提高准入门槛，对一些抗风险能力较低的投资者以及信用资质不良的平台进行规避，实现风险的有效控制。
3.创新金融产品，提高金融服务水平
在科技快速发展下，市场需求呈现多元化、个性化趋势，这就要求互联网金融平台在产品研发过程中，以市场需求为导向，不断开发适合市场需求的金融理财产品。首先，对已发行的理财产品，互联网金融平台要定期进行维护，并结合市场反馈对现有金融产品进行优化，不断降低产品风险发生率;其次，在产品经营过程中，对于存在的潜在风险或者隐患，互联网金融平台一定要高度重视，及时解决客户遇到的问题;再次，互联网金融服务主要依托于网络交易，客户通过网络操作能够完成产品交易，网络交易具有固定模式，相对便捷。但由于客户群体的多元化，一些客户缺乏理财经验，对理财产品交易并不熟悉，需要专业客户来为其提供服务，以更好确保用户操作的规范性、高效性、安全性，因此，互联网金融平台要注重自身服务水平的提升，不断提升网络客服人员的专业性，提升客户满意度，实现自身的长远发展。
结语
在互联网金融时代，市场对金融产品需求不断扩大，各种金融平台层出不穷，有效满足了市场多元化、个性化需求，当然，互联网金融产品在满足人民需求的同时，也存在一定的风险性，因此，加强互联网金融产品风险管理势在必行。本文主要以余额宝为例，在分析余额宝产品风险因素的基础上，从市场监管机制构建、信用评估体系完善、产品创新等方面提出了优化方案，希望能够提高互联网金融产品风险管理的水平。当然，对于互联网金融平台而言，在产品风险管理中，需要从自身人手，结合自身情况制定对应的风险应对措施，提升企业产品的信用度，实现企业的长远发展。
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