商业银行金融产品定价与利率风险管理探讨

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　　[摘要]商业银行是现代经济发展中最主要的金融单位，在市场经济的竞争中，商业银行也需要不断的调整策略，提升综合竞争实力，应对市场形势的新发展。以商业银行金融产品定价与利率风险管理的现状和优化途径为例，进行了详细的研究，希望在实际的运用过程中，能为相关行业发展提供帮助。
　　[关键词]商业银行;金融产品定价;利率风险管理
　　[中图分类号] F832.2
　　[文献标识码]A
　　随着我国金融行业的不断发展，商业银行在金融产品定价和利率风险管理业务开展过程中，能力也在不断的上升，但是与国外先进的水平之间还存在一定的差距，商业银行要从当前的各种问题分析中进行优化措施的应用，真正提升金融产品定价和利率风险管理水平，促进整个行业的发展。
　　1 当前商业银行金融产品定价中存在的问题
　　1.1 金融产品价格整体的管理体系不健全
　　商业银行的金融产品主要包括对各种利率、汇率、费率的价格进行制定，但是这些金融产品的价格制定并没有形成一个完整的管理体系。在当前我国现有的商业银行金融产品组织结构管理形式中，主要有两种表现。
　　1.1.1国有大中型商业银行定价体系建设
　　国有大中型商业银行的价格管理，主要是在每个银行的总部中设立一个独立的部门，进行资产负债的管理，这个部门主要的任务是根据市场的变化，和宏观调控的金融风险规避，有效的进行各种金融产品的价格制定，并对价格制定之后进行严格的管理。在当前的各大商业银行资产负债管理过程中，主要采用的是“统一管理、分级授权”的管理形式，即由银行的总部相关部门进行统一的价格制定，并针对下一级的金融机构进行相对应权利的授权发放，但是在实际的管理过程中，由于下一级的金融机构并没有专业的资产管理部门进行价格管理，导致上下级之间的工作交接出现问题，从而造成在管理中本币和外币的管理分离，资产负债业务和中间业务分离的现状，影响了整个管理体系的良好运行。
　　1.1.2其他的中小商业银行定价管理体系
　　除了大中型的国有商业银行建立各自的金融管理体系以外，在其中中小型的商业银行金融产品定价管理工作中，出现的价格管理体系问题更为突出。在这些商业银行的发展过程中，由于本身的业务体量较小，或者是相关的专业机构设置不完善，而出现实际的金融产品定价由各个实际的金融机构进行单独的制定，造成了分散的现象发生。又或者在总部也进行了统一的组织，但是并不能进行专业的价格制定工作，只是在形式上或者名义上进行了统一组织的活动开展，造成了这些商业银行金融产品定价管理的问题发生。
　　1.2资产类产品定价与整体发展联系不紧密
　　在当前的商业银行发展过程中，进行金融产品的价格制定与银行整体的战略发展存在一定的脱节现状。比如在进行金融产品定价的过程中，要综合考虑营销职能、资金运营职能、风险溢价和资金管理职能等四个方面的内容，但是在实际的定价过程中，大多数会只考虑营销和运营的职能要求，不能全面的进行有效定价。而在进行营销的过程中，不能将全部的客户进行详细的分类，不能根据客户的具体需求进行不同服务的提供，造成每个商业银行之间开展的价格竞争差别不大，并不能真正体现出自身银行的核心价值，吸引更多的用户。
　　1.3负债类和中间业务的产品定价不主动
　　在当前我国商业银行的发展过程中，一些负债类和中间业务的金融产品价格的制定更多的依靠政府的指导，自身的实际价格制定权限并不大。比如在进行人民币的存款利率制定过程中，商业银行要根据央行的基本利率进行制定，自主制定的开放程度并不突出。虽然在整体的指导利率中有规定最低的利率标准，但实际上并没有商业银行会按照最低的标准进行制定，还是会选择央行指导的利率标准进行制定。另外，针对一些中间业务开展的金融产品价格制定，也是要严格的按照相关的文件和管理办法进行制定，并没有完全从市场分析的角度进行核算，进行服务的有效价格制定，缺乏一定的主动性。
　　1.4金融产品的定价缺少科学依据
　　在当前商业银行的金融产品定价管理过程中，并没有严格的按照业务、产品、客户要求等市场发展的关键要素进行科学开展，在进行风险管理的过程中，缺乏科学性。比如，在进行违约损失的管理中，没有形成统一的制度，统一的标准。在进行行业风险溢价的管理中，存在一定的难度。针对客户的要求不能开展有效的科学评价，对成本的收入不能进行有效的分摊，资本的计算不能有效的实现完全统计，各个银行之间共享的基本信息数量太少。等等这些具体的影响因素，都直接限制了商业银行在进行金融产品定价过程中的科学性、合理陛。
　　1.5金融产品价格管理缺少避险工具
　　在金融产品定价中存在一定的不合理、不科学的现象，需要在后续的金融产品价格管理中进行必要的措施补救，但是在当前的金融产品价格管理过程中，并没有非常有效的措施进行管理。虽然近年来，相关的金融产品监管部门出台了一些措施进行管理保障，但是在相关措施的配套法律法规建设中，还存在一定的缺失和不足，并不能真正的发挥规避风险的有效性，在一定程度上也影响了金融产品价格管理的整体质量和效果。
　　2当前商业银行利率风险管理中存在的问题
　　2.1 重新定价风险
　　在我国的商业银行进行重新定价的过程中，风险更高。首先，在当前的大多数商业银行资产负债期限管理过程中，存在这结构不合理的现象，为重新定价增加了风险。其次，在进行商业银行的经营过程中，资本的充足率存在不足的现象，而且在实际的管理中一些不良资产还不产生相应的利息，导致资产与负债之间的缺口较大，从而为重新定价造成更大的风险。
　　2.2基准风险
　　在商业银行进行基准利率的制定中，主要依靠政府的指导数据进行制定，因此基准风险較小。但是随着市场的发展，在外币资产的管理过程中，大多数采取与国外相一致的贷款利率核算和存款利率核算，并且是有每一个商业银行自行进行制定，为了更多的争夺有限的外币资金，部分商业银行会上调存款的利率，但是相对应的贷款利率不能及时调整，从而造成存款、贷款利率的不均衡现象发生，出现外币资金管理过程中的基准风险。 　　2.3收益率曲线风险
　　在商业银行的利率风险管理过程中，收益曲线风险也是其中一项主要的指标。曲线如果发生大的变现，则表示整体的风险将会变大。在对我国现有的商业银行收益率进行全面的数据资料搜集整理之后，发现在大多数的商业银行中，资产的收益率多为负数，也表示着当前的大多数商业银行经营过程中存在较大的收益风险，利率风险。
　　2.4期权性风险
　　这种风险的发生也将直接影响着商业银行利率的风险管理水平。期权是一种权利的表现，而并不是义务表现，在实际的业务开展过程中，既可以是一种堵路的金融工具，进行单独的交易。债券或存款的发生大多会更多的与利率的变化有直接的关系，比如利率高，卖出的人会多，但是利率下调，买人的人会多，这种变化的发生，会直接影响到利率风险的增大。
　　3优化金融产品定价和利率风险管理的措施
　　3.1 明确市场定位，发挥利率浮动政策作用
　　在商业银行进行发展的过程中，要充分的利用贷款利率的浮动制定政策，有效的从贷款政策的制订中开发更多的优质客户，实现综合收益的增长，来更好的应对当前收益负值的风险影响。比如在一些中小型的商业银行中，可以针对一些优质的中小型个体户、民营企业进行较低贷款利息的贷款发放，从而吸引这些群体成为该银行的忠实用户，扩大用户的市场数量，并加强对各种服务的特色推出，更好的成为该商业银行发展新的渠道。比如各地的农商银行推出服务三农的优质服务，就是对其市场定位的良好把握，也是其发展的主要方向。
　　3.2建设有效的利率组织管理体系
　　在进行金融产品和利率风险的良好管理过程中，要发挥出组织的作用，建设一支科学的、规范的、系统的组织体系，并保证各项业务的开展要在系统的条款规定中进行，发挥出组织的效用。比如，商业银行要对整体的利率市场进行全面的分析，从金融宏观调控的角度、资金管理的方向、财务成本的核算中进行有效的利率价格制定，并针对人民币和外币等不同的业务类型，建立良好的制度规范，并可以增加设置相应的部门，进行专业化的管理，从国际银行行业的主流发展方向进行国内商业银行的长远规划发展，提升整体实力水平。
　　3.3不断的创新金融产品定价的综合能力
　　商业银行可以根据自己的发展规模和业务数量开展不同的金融产品定价管理办法。比如针对大中型的商业银行，可以使用相对较为复杂，但是更为全面有效的一种综合性客户盈利的定价模式。将贷款的利率定价也纳入到整体的利率管理过程中，进行综合计算，分析成本和收益之间的差额，结合市场的发展，客户的利益，进行综合计算，有效定价。而中小型的商业银行，在进行定价的时候可以采用风险评定的定价模式，根据具体的风险等级，来进行不同的价格制定，更好的维护自身的利益，实现银行的良好发展。
　　3.4不断增强对利率风险管理的水平
　　3.4.1实行科学的资产负债管理模式
　　在进行资产负债管理的模式创建中，要以利率为中心，加强当前资产负债管理中心的管理水平和管理质量。首先，从提升商业银行整体的竞争实力的角度进行不断的分析，认识到利率的重要性，将工作的开展都围绕着利率进行，以其为中心。其次，要对整体银行的资产进行合理的分配，设计不同盈利模式的金融产品，针对不同的客户群体进行销售和推广。最后，要对整体发展中的风险进行提前的预判，减少利率风险的放大化发生。
　　3.4.2明确利率风险管理的基本流程
　　利率風险的管理分为识别、计量、检测和控制等几个方面。在进行具体的实践操作过程中，要严格的按照这样的流程进行，不能出现某一环节的缺失或者遗漏。比如在进行工作开展的过程中，要完善债券投资业务的利率风险，减少收益率曲线风险。又比如，在进行管理的过程中对存贷款的利率进行控制，并将其形成为一个完整的制度，进行坚持落实。还可以在进行管理的过程中，利用信息化技术，建立信息管理系统，有效的实现利率风险管理的现代化、信息化。
　　3.4.3不断提高对利率衍生品的管理
　　为更好减少利率风险的影响，要做好利率衍生金融产品的良好管理工作。针对当前监管部门推出的部分衍生产品的管理办法，要从加强相关的法律规范，法律制度等工作中进行加强，不断的从理论的角度进行探索，商业银行注重结合债券市场的发展机会，摸索更多的利润增长方式，开发出更多的衍生金融产品，实现银行的更好发展。
　　3.4.4加大专业金融人才的培养引进
　　要不断的进行专业人才的培养和引进，只有在人才保障的基础上，才能开展良好的金融管理工作。而金融人才的缺口还相对较大，要从培养体系的研究中和引进制度的规定中，进行不断的探索，吸引更多的优秀人才，参与到金融管理中，实现商业银行人才的高素质、高水平保障。
　　4结语
　　在我国商业银行的发展现状中，面对金融产品的定价能力和应对利率风险的管理能力都相对较弱，对于银行的整体发展起到了一定的限制作用，在未来的发展中，一定要从各种问题产生的根源人手，进行不断的措施研究、人才保障、制度建设，更好的提升商业银行的抗风险水平，促进整体商业行业的良好发展。
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