企业财务分析存在的问题及对策思考

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　　摘要：企业财务分析作为企业重要的管理工具能帮助企业了解经营情况、揭示企业风险，合理调配资源，发掘市场潜力、发现并改进存在的管理问题，提升企业价值，其作用越来越突出，也越来越受到企业的重视。但是企业财务分析也面临着各种各样的问题，主要有基础数据不完善，无法为企业提供有价值的财务分析数据支持；传统财务分析指标和方法不合理，过于保守，缺少创新和价值创造；财务分析人员缺少对市场的深入了解，无法提供切合市场实际情况具有前瞻性的财务分析报告；财务分析报告未体系化；财务分析结果无闭环，分析报告反馈的问题和风险得不到有效解决。虽然企业财务分析面临着诸多的困难，但大数据时代的到来也为我们财务分析工作者带来了更多的挑战和机会，文章从上述几个方面的问题一一着手，提供了在数据完善、方法改进、人员提升、体系搭建及后续跟踪等方面的一系列的解决办法，财务分析工作者应有信心，可以帮助企业构建适应企业实际发展需求的、以价值创造为导向的立体的财务分析体系，让财务分析能成为企业经营决策的助手，真正地发挥其提升企业价值的作用。
　　关键词：企业；财务分析；问题及对策
　　一、企业财务分析的作用和价值
　　财务分析是通过对企业环境、资源、战略、经营及发展趋势进行系统诊断并适时调整策略，以适应最佳财务目标的一项系统的财务活动，是财务管理工作水平的一个重要呈现，在市场竞争激烈的大背景下，企业所面临的经营管理问题和各种风险越来越多，财务分析作为重要的管理工具应在以下几个方面发挥其作用。
　　（一）评价企业的风险状况和经营水平
　　财务分析中通过运用内外部数据、有效的分析指标和方法，对企业存在的或可能存在的各类风险予以揭示，能合理评价风险状况和经营水平，是企业认清自我的“探测器”。通过财务分析全面真实地了解企业的风险状况和经营水平是财务分析最基本的作用，这些评价可作为公司各責任单元业绩考核的依据，并不断促进企业高效管理。
　　（二）优化企业资源配置
　　财务分析中的企业资源不局限于账面上的资产，还包括了人力资源、市场资源等等，通过对各项资源利用情况、资源使用效率和资源潜力进行合理分析，提出资源合理配置方案，能帮助企业减少不必要的成本支出和资源浪费，发挥核心资源优势，从而促进企业良性持久运作。
　　（三）为企业决策做支持，提升企业价值
　　好的财务分析是用战略和发展的眼光去看问题的，它通过对企业营运能力、获利能力、偿债能力、获利能力、发展能力的系统性分析，提供可持续性改善建议和解决方案，这些建议和方案的落实是企业业绩提升的“助推器”，企业正是在这种不断地优化流程、调整战略中提升了自身的竞争力，实现了价值的最大化。
　　二、目前企业财务分析存在的问题
　　（一）财务基础数据不完善
　　在财务分析过程中，准确有效的数据信息至关重要。财务基础数据的不完善，造成财务分析成了无米之炊，无法为财务分析提供有价值的数据支持。具体表现为：1. 数据单一，财务分析中使用的大部分数据都来源于财务核算的账面数据，缺少来至业务、市场的支撑性经营数据，而业务和市场的数据如同数据分析的基石，没有它们就只能纸上谈兵，闭门造车。2. 数据没有按照责任单元进行细化归属，特别是在多元化经营的企业或生产链条较长的企业，大而粗的数据会造成责任不明确，数据的使用者无法根据这些数据做出准确的价值判断，分析出来的结论与实际偏离较大，自然也就不会受到报告使用者的关注。3. 数据未进行有效整合，随着企业信息化程度越来越高，有些企业虽然信息数据细而全，但数据分散，未整合数据之间的关联关系，无法为财务分析合理使用，或即使想用也因需要耗费大量时间进行加工整理计算，所以最终被财务分析者所摒弃。
　　（二）传统财务分析指标和方法不合理
　　传统的企业财务分析指标和方法不合理主要体现在以下方面：大量使用账务数据，缺少经营数据和外部市场数据；财务分析中普遍运用的是传统的财务定量分析指标，缺少定性分析、价值评估和风险指标；财务分析中通常使用与历史数据的对比，而缺少与行业数据的对比；财务分析中习惯进行预算指标的对比，而缺少战略进度的持续性分析，使战略的分解成为一句空话。这些惯用的财务分析方法通常过于保守，缺少创新和价值创值，会造成我们得到的分析结果往往只能说明企业的历史经营状况，不能为企业未来的战略决策提供有效支持。
　　（三）财务分析人员不了解市场
　　在很多企业，财务部和业务部门各自为阵，沟通交流甚少，甚至因理念的不一致，财务与业务矛盾重重。财务人员往往以会计准则至上，对会计准则的研究兴趣远远大于对业务、市场和战略的了解。因财务分析人员缺少对业务经营情况和市场变化的全面了解，财务分析中常常充斥着各种晦涩难懂财务指标或各种历史数据对比，财务分析变成了财务人员的数字游戏，在分析时只能针对仅有的财务指标变动进行分析，无法将财务分析与市场变化、业务经营情况、战略定位有机的融合。因为缺少全价值链的了解，在财务分析中无法提出具有前瞻性的意见，这样的分析报告往往只能呈现问题，从表象分析问题，不能达到分析并解决问题的目的，有时呈现的问题都是缺少事实依据的，甚至偏离业务发展实际情况，对企业经营管理发挥不了指导意义，自然也就不会受分析报告使用者的关注。
　　（四）财务分析报告未体系化
　　财务分析报告过于笼统，缺少针对性是企业财务分析中普遍存在的问题。很多企业每月编制一份定期的财务分析报告，数据陈旧，格式内容单一，缺少价值创新，没有深入地了解分析报告使用者的实际需求，而是站在财务分析编制者的角度去揣测报表使用者想法，并进行简单的数据加工，财务分析报告只是成了每月例行的财务工作中的一份。而实际情况是企业业务种类繁多，市场变化多端，分析报告的使用者众多，一份定期的标准化的财务分析报告无法解决所有的需求，而且即使是同一分析报告使用者，他的需求在不同业务发展时期也是多样化的。显然一枝独秀式的财务分析报告不能满足企业的多维度需要。 　　（五）财务分析结果无闭环
　　一份财务分析报告的编制完成并提交并不是整个财务分析工作的结束。财务分析最终目的是为企业提升价值，而价值的体现就在于经营效率的提升、市场占有率的增长、品牌影响力的壮大等。这些需要企业不断地改善解决经营中出现的问题。而实际工作中经常出现这样的情形，财务分析报告中呈现的问题重复出现多次得不到解决，提供的解决方案始终不能落地，这也直接打击了财务分析编制者的信心和创新的动力。造成这种情况的主要原因一方面是财务分析报告中责任不明确，有些即使责任明确，也会因为责任单元不认可分析结果而置之不理。另一方面是由于未建立财务分析闭环管理制度，财务分析所反馈问题无跟踪机制，没有与绩效评价进行有效对接，责任单元也就不会重视。财务分析结果如果没有闭环管理，谈方法改善、人员提升、体系建设就毫无意义。
　　三、提升财务分析价值的对策
　　（一）建立以信息化为基础的财务数据平台
　　建立以信息化为基础的财务数据平台，是为获取准确有效的财务数据打下基础。在财务分析基础数据方面，要解决主要问题是数据价值问题。一方面，我们数据的获取不能仅僅局限在财务部的账本上，我们要将思维拓展到员工、客户、供应商、对手和行业上去，向他们要数据。这些数据信息庞大，需要我们进行再次整合，明确数据背后所隐藏的实际意义，并挖掘数据的关联关系，建立多口径统计数据，为财务分析提供有效数据支持。另一方面是精进内部数据，明确各项财务数据的责任划分，这样细化数据才有实际意义。一些不能归属到责任中心的数据再细化也毫无意义。对于有些财务数据不能直接归属至各责任中心的，财务还应该按照合适的分摊原则进行分摊。对于有些财务数据不适用实际业务情况的，财务还应该将这些财务数据进行记录，分析时予以剔除或做特殊说明。总之，财务分析使用的所有数据一定是为了要得出正确的风险判断或价值判断而存在的。
　　（二）完善财务分析指标
　　公司想要建立完善的财务分析指标可以从这几个方面着手。1. 财务报表的设计和重构。传统的三张表以权责发生制为确认的基础，在稳健原则指导下，通过复式记账方法以历史成本法对经济业务进行会计计量，不适应现代企业对报表的需求。在重构财务报表时应以价值体现为核心，如资产负债表基于经营活动和融资活动可延伸出企业重点关注的资产结构和资本结构上。损益表可在总利润表的基础上分解为基于责任中心、销售、采购、生产的损益表。现金流量表可延伸出债权人、股东关注的自由现金流量。2. 引入非财务指标，定量分析与定性分析相结合，丰富财务分析指标体系。市场瞬息万变，决定公司价值的很多时候不是只看财务指标，还需要看人力资源、品牌影响、客户群体等，还需要看外部税收、货币、大宗商品政策环境，增加这些非财务指标，有助于帮助企业更完整地展示其真实面貌，更全面的评估企业风险和进行市场决策。3. 财务指标分析时一定要进行合理的职业判断，关注公允价值评估，坚持实质重于形式的原则，做到能反映经济实质，不误导决策。有时我们看到的指标具有迷惑性，需要财务分析工作者去辨识，特殊因素要予以考虑或剔除，还原真实有效信息。如利润指标中，应重点关注责任单元非可控费用的合理性，资产效率指标中应对资产定期进行公允价值评估。这也是财务分析中最能体现价值的一部分。
　　（三）培养财务分析阶梯团队
　　财务分析不仅仅是编制人员的工作，而更应是财务人员综合能力的体现，是整个团队的集体工作。首先要树立市场财务的观念，打破原有的部门界限。这要求财务人员必须迈开腿，深入业务部门，了解业务流程及业务发展动态，基至有些财务人员的办公室不应在财务部而应在市场一线，市场财务人员思维中的管理科目不应该是收入、成本、费用、所有者权益，而应该是客户、产品、业务人员、经销商、区域或品牌。同时这些市场财务人员的作用不仅仅是及时获取第一手的市场信息数据，另外也要担负起宣导财务知识和理念的职责，让市场人员了解财务规范和必要的财务知识，提升业务人员的基本财务素养，这样在公司内部基于财务分析大家才能有共同语言，才能无障碍高效沟通。其次要从市场财务人员中选拔了解业务流程、了解市场发展变化，了解税收法律政策变化的多面手财务分析人才，他们要具备较高的专业知识、较好的分析洞察能力和专业判断能力。在培养财务分析阶梯团队时应注重在日常工作中的锻炼，养成平时发现问题进行定期不定期的总结或提建议的习惯，培养财务人员的敏感度和解决问题的能力。通过这些方法培养出来的深入了解市场的财务分析团队，才能站在市场角度看问题，充分地利用市场资源，整合挖掘数据潜力，提供有价值的财务分析报告。
　　（四）建立以价值创造为导向的立体的财务分析体系
　　财务分析不能是单一的，扁平的。这是由财务分析使用者多元化、业务类型多元化，市场变化多元化趋势决定的。建立立体的有价值的财务分析体系必须纵横交错：1. 财务分析的纵向分级。财务分析首先要识别财务分析的使用者，投资者、公司管理者、部门管理者，当然根据治理结构和业务规模可以按照实际需求增加债权人、债务人等，根据公司细化管理需求，财务分析甚至还可以延伸至业务经理、区域经理、业务人员等。每类财务分析的使用者他们所关注的焦点是不一样的，涉及的数据权限也是不一样，一定要结合其职责权限并按照其实际需求构建关键指标体系。2. 财务分析的横向分级。财务分析一定要站在分析报告使用者的角度去剖析问题，日常与财务分析的使用者多沟通，深入分析每个报表使用者的日常性关注点和阶段性关注点。另外企业处于不同的发展阶段报告使用者的关注点也会不一样，这样通过深入挖掘关注焦点对财务分析报告进行横向分级，通过日常性财务分析报告和阶段性财务分析报告相结合的方式解决其对分析报告的深入需求，让财务分析不流于表面形式。3. 财务分析的补充。为满足具体项目需求或对数据及时性的需求，企业还可以按项目设立各种周期（日/周）统计报表和反馈表，作为财务分析的补充。通过以上这些方法，能让财务分析体系更加立体，满足多层次多维度需求。
　　（五）建立财务分析报告问题的跟踪体系
　　财务分析的最终目的是能为企业提供价值创造。对于提供给经营管理层的分析报告中的责任部门的管理问题，除了要与绩效考核挂钩，还要有专门的人员或组织对责任部门进行后期改进进度的跟踪，涉及市场问题或战略性问题，甚至要跟踪到市场策略的调整和战略的修订。对于外部投资者或债权人等的分析报告中呈现的问题，应有针对性地进行数据收集并转化为内部提升指标，使财务分析结果的运用更具有现实意义。为了方便财务分析报告问题的跟踪，财务分析中一定要将问题的责任部门予以明确，避免含糊不清，财务分析报告还应定期组织与报告使用者的面对面沟通交流，以对财务分析中提出的问题达成共识，同时也可实现问题跟踪的公开透明，避免不了了之。总之跟踪解决问题、提升企业价值才是财务分析的闭环。
　　四、结语
　　一份好的财务分析报告就像企业的医师，诊断企业问题并帮助其治愈问题。在激烈的市场竞争情况下，财务分析对企业决策支持的重要性越来越高，财务分析工作者面临着很多严峻的挑战，当然信息化大数据时代的到来，也让财务分析工作有了新的机遇。财务分析工作者一定要以价值创造为导向，有信心突破传统思维模式，在财务分析数据整合、人才培养、方法改进、体系建设、后续跟踪上勇于创新，提供适合企业实际发展需求的财务分析报告，帮助企业创造价值，提升企业核心竞争力。
　　参考文献：
　　[1]盛玉华.大数据时代下的企业财务分析研究[J].中国集体经济，2016（31）.
　　[2]陈飞.论企业财务分析指标体系的改进措施[J].中国商论，2018（18）.
　　（作者单位：北京郊区电信实业有限公司）
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