基于普惠金融视角的中小企业融资问题研究

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　　【摘要】在我国，中小企业由于规模小、信用指数低、筹资渠道窄等原因，融资过程中面临的“难”和“贵”的问题极大地制约了其成长发展。最近几年，中小企业由于普惠金融的产生以及在实际生活中的逐步使用，使得其在融资方面得到进一步的发展空间。本文通过学习中外中小企业融资问题文献理论，结合现阶段我国普患金融体系下解决中小企业融资难问题的相关实践，对当今时期中小企业所存在的融资问题进行了分析，目的在于探究其问题的产生的根本原因，并针对其影响因素找出合理的解决措施。
　　【关键词】普惠金融 中小企业 融资
　　1引言
　　对于中小企业来说，普惠金融的两大特征对于其解决融资问题有着很大的作用，即公平特征和包容特征。在缓解信息不对称，降低交易成本，满足中小企业融资需求方面，普惠金融凭借其理论优势，能够根据实际情况进行组织结构调整或者技术创新，与实际需求相适应。微型企业的融资需求，需要考虑到有关金融机构的相关利益。随着互联网金融业务的迅速发展，商业银行中小企业信贷业务创新，民间金融蓬勃发展，融资担保提升了中小企业信贷能力，在中小企业金融服务方面，国家也正在积极促进金融体系和中小企业协调发展的良好环境。
　　2中小企业融资难原因
　　2.1信息不对称
　　公司在挑选自身融资方法的过程中，由于公司的不断进步，会导致公司产生信息不对称的现象。而公司采用外部的融资方式有助于其现象的解决。中小企业所独有的规模小，成本管理不健全等特点，致使企业内部难以进行管理;在财务方面，制度也不够完善，缺乏必要的行为规范。这就导致中小企业难以向相应的金融机构提供准确而全面的金融方面的信息，一系列的问题也由此出现。所以，规模较大的金融机构为了避免因为信息不对称出现的风险，会倾向于和规模较大的公司进行合作，满足其金融服务的需要，从而忽略了中小企业的融资需求。
　　2.2金融体系结构性缺陷
　　目前金融体系对中小企业缺乏财政支持主要体现在以下几个方面：
　　首先，直接融资的条件非常严格。尽管现如今在中小企业采取股票融资以及债权融资方面，国家颁布了部分相关政策来推动其发展，但是由于国内中小规模的公司数量巨大，所以并没能很好的满足其融资的需要，再加上中小规模的企业并不具备相应的实力来承担进行股票或者债权发行过程中的风险。另一方面，直接融资的审批周期较长，程序复杂，中小企业的融资特点难以适应，所以传统的直接融资对一些中小企业来说是不可想象的。
　　其次，间接融资渠道薄弱。虽然国有经济部门的经济效益不如私营部门的经济效益好，但在大型银行领导下的金融机构仍然将有限的财政资源分配给国有经济部门，导致了尴尬的局面，大量低效的国有企业存在不良贷款，中小企业难以生存。这是金融部门对国有经济部门的信贷分配构成具有中国特色的金融压制。虽然国有经济部门超額贷款，但大量小型私营经济部门由于传统金融体系的严格按揭，担保条件和繁琐的审批程序使微型企业难以实现。
　　最后，金融市场在其构成方面并不科学。其一，在我国生产总值中金融系统所占的比重高达250%，这就直接造成了融资行业不能快速发展。其二，银行领域的竞争不够激烈，这就使得在社会融资总额中银行长期资产的比重高达80%。与此相对应的是中小金融机构在金融市场上的比例过小。
　　2.3信用担保体系缺陷
　　由于特点所限制，中小企业在行内的信用评级一直处于较低的状态。在信用评级方面，各大机构都要求企业能够提供相应的固定资产来进行抵押，并根据抵押物确定信用等级。中国担保服务水平低下，担保放大限额有限。因此，中小企业的融资担保一直未能发挥应有的作用，中小企业缺乏资金援助。中央政府主导的信用信息系统尚不完善，中小企业难以收集信息。对于缺乏担保的中小企业，他们必须寻求担保机构的支持才能获得贷款。中国担保机构注册资本普遍较低，业务规模不高，银行的信用评级受到严重影响。
　　3普惠金融促进中小企业融资优势
　　3.1信息不对称的应对
　　随着普惠金融的发展，贷款公司信誉的评估可以通过信息处理、数据分析等新技术获得相关信息，评级得到实现，贷款金额也能相应控制。另一方面，资本的需求者通过互联网就可以及时获得相关金融需要数据，甚至能够实现查询轻松、快捷快速和经济高效地比较各种类型的贷款信息，并通过大量数据中的有效信息进行双向选择筛选和比较以匹配最合适的金融产品
　　3.2金融体系结构性缺陷的应对
　　在普惠金融体系下，一方面政府需要通过相应的财政政策加大对中小企业资金的支持，对于各金融机构也需要采取相应的税收优惠政策鼓励其进行普惠金融服务创新，促进信贷资金平衡。另一方面建立相关法律法规，构建多层次的金融市场体系，为中小企业营造多方位的金融服务环境，促进小型企业积极向上的健康发展，使其可以通过各种各样的融资平台选择最低匹配利率的产品。
　　3.3信用担保体系缺陷的应对
　　普惠金融体系通过将政府设为主导方，促使其利用财政政策拉动各金融机构的参与。与此同时，完善信托模式，促使地方政府和地方企业的互相发展，为金融机构提供金融服务开辟道路。通过风险方面的绩效，担保渠道得以拓展，相应的资金供给也有所提高，加大了对中小企业融资担保服务的支持力度，有效地解决了基于大数据和信息的信息收集和分析信用评估。依靠互联网的联合贷款模式，可以更充分，科学地衡量抵押物对中小企业的真实价值，从而帮助企业更加准确地衡量风险和成本，更好地支持中小企业的融资。
　　4普惠金融促进中小企业发展的建议
　　4.1创新信贷服务产品
　　在充分激励新型金融产品的同时，也应该推出适用性强的信贷品种。市场环境和市场条件的不可预测的变化不例外，金融市场也不例外。因此，我们必须以不同的方式对待所有的事情。在不断加剧的市场竞争背景下，应该进一步推动金融机构或者组织的不断创新，促进互帮互助金融组织的进步。在我国目前的金融环境中，要进一步将广大群众的动力和创造力调动起来，还要进一步发挥市场动力和内生动力所具备的优点，在城市或者整个金融领域来推动金融组织的进步。 　　4.2微型金融组织合作与商业银行
　　由于市场经济的不断进步，导致微观金融组织的产生，其由被排除在正规金融之外的企业内生产生。它们在地理方面自产生就有着优势，在运作体系方面有着内部的融资渠道以及彼此之间的信息对称，但是它们在进行体系外部融资方面还存在着很多问题。因此，我们需要让商业银行与小额信贷机构多方面合作，使其相互促进，相辅相成，故而可以促进小额信贷的可持续地发展，促进包容性金融体系的建立。鼓励和支持商业银行通过体制，产品和服务创新，积极支持中小企业发展，建设符合中小企业发展道路的金融银行。与此同时，在社区等基层网点还应继续扩大覆盖程度，方便各地中小企业的现实需要，尤其需要在县、镇等基层地区进行扩展。通过商业银行的不断扩张，使其在各个分行营业点打造专属金融服务机构来满足规模较小公司对于金融服务的需要。
　　4.3规范发展P2P等网贷平台
　　互联网金融在帮助中小企业融资方面具有独特优势。至今，中小企业融资困难，融资成本高，传统金融体系下渠道狭窄等问题尚未得到很好的解决。由于互联网具有成本低，效率高，规模大，经济效益高等特点，中小企业融资需求短（短期），小（小额），高（高频），紧急（急用）规模化，标准化的特点。因此，这是中小企业融资的好方法。互联网金融是依托互联网信息技术的新型金融业。借助互联网，支付和结算资金可以解除时空限制，直接网上交易。由于没有现实货币的流通，私人交易成本下降，简化贷款程序，促进了中小企业的融资进程，从而反哺实体经济。故而，对于中小企业来说，互联网金融在满足其融资需要上有着自身的优点。以互联网平台为依托，公司、银行、小额信贷等公司可以加强彼此之间的联系，并且加深对各自需要以及信用评级的了解。这就促进了信息之间的交流沟通，并提高了资源流动的质量和速度。由于降低了融资的最低要求，这进一步增加了中小企业进行融资的方式和渠道。
　　4.4构建支持中小企业发展的良好的普惠金融环境
　　一是要建立健全相关中小企业融资制度体系，完善相关法律制度。政府应当发挥职责，加强管理，盡快推动普惠金融法律法规的发展，通过相关措施激励金融机构向中小企业提供信贷项目。二是相关政策的实施，加大政策支持力度。努力创新使用财政资金支持中小企业发展的方式，在税收方面可以提供更多优惠，降低中小企业经营成本。三是完善中小企业信用担保体系，推动中小企业融资担保主体业务创新。第四，应加快中小企业信用评级系统的速度，打造完善的中小企业信用资料。
　　5结束语
　　综上所述，随着互联网金融业务的迅速发展，商业银行中小企业信贷业务创新，民间金融蓬勃发展，融资担保提升了中小企业信贷能力，在中小企业金融服务方面，国家也正在积极促进金融体系和中小企业协调发展的良好环境。本文通过学习中外中小企业融资问题文献理论，结合现阶段我国普惠金融体系下解决中小企业融资难问题的相关实践，研究了现阶段中小企业融资难的现状及其成因，提出了中小企业融资难问题的对策建议：一是创新信贷服务产品;二是微型金融组织合作与商业银行;三是规范发展P2P等网贷平台;四是构建支持中小企业发展的良好的普惠金融环境。
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