中小企业技术创新财务风险控制探讨
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[提要] 当前，中小企业在进行技术创新过程中，主要面临着融资、投资、资金运营与利润分配等风险，这也是导致中小企业财务危机的重要原因。本文主要探讨中小企业技术创新的财务风险，并提出保证企业健康发展、防控财务风险相应策略。
关键词：中小企业;技术创新;财务风险;控制
基金项目：“安徽省区域经济发展水平与财务信息质量的相关性研究”（编号：PTZD2018019）
中图分类号：F275 文献标识码：A
收录日期：2019年2月28日
一、企业财务风险概念及管理控制理论
（一）企业财务风险概念及组成要素。财务风险即为企业财务风险，指的是企业在投资、融资或生产经营过程中，所获得经营收益无法偿还债务、股东利益的情况。首先，对企业经营活动的不确定风险进行分析，不确定财务风险是由国家政策、市场经济、技术等不确定因素，而造成企业发展的财务风险，这些风险不能够通过内部调控来消除;其次，在企业投融资、技术创新过程中，还存在着一系列确定的财务风险，包括融资风险、投资风险、资金运营风险和利益分配风险等，这些风险与企业的经营活动相关。其中融资风险通常为企业的偿债风险，指的是企业在筹集资金后面临的债务偿还风险;投资风险为企业投资的回报风险，企业在某一项目中投入大量资金后，有可能不能收回本金或达不到预期回报率;资金运营风险指的是企业在开展一系列生产经营活动时，可能会存在生产突发状况或产品滞销情况，并由此带来资金收回的风险;利益分配风险主要由不同股东的利益协商而造成，不同股东有着不同的职位、股权与工作成绩，如何对这些要素进行分配与衡量，成为企业资金管理面临的主要风险。
（二）企业财务风险的管理控制理论。风险管理控制是由美国学者Golar提出的理论，在《费用控制——风险管理》书中其将风险管理定义为，企业在资金组织或产品生产过程中，为控制不确定因素所带来的潜在损失，而作出的一系列风险识别、资本控制等行为。对于企业财务风险的管理与控制，通常包含风险识别、风险预估、风险调控与效果评价等环节。第一，风险识别是防止风险发生的重要手段，在企业出现财务风险或面临损失时，如何快速识别风险的来源及成因，并对财务风险导致的后果进行分析，成为减小损失与降低风险的方法之一;第二，在企业发生财务风险后，要根据不同风险要素的严重性，对多种风险因素进行评估与评价，包括对多种存在或潜在危险所造成损失的定量评价。在完成整个财务风险防控与规避后，还要对企业的财务管理情况作出评价，积极总结风险管控的经验与教训，以作为后续风险管理参考。
二、中小企业技术创新存在的财务风险
中小企业在融资、投资、技术创新和利益分配时，常常会由于外部环境制约或资金的使用不当，而产生筹资风险、投资风险、资本运营风险和利益分配风险。所以，对于中小企业财务风险或技术创新情况的研究，需紧扣企业投融资、资本运营与分配等活动，进行企业财务风险与管理缺陷的分析。
（一）中小企业技術创新的筹资风险。在中小企业面临市场竞争、技术创新压力情况下，大多数企业都会通过筹资方式，来扩大自身生产规模与实力，但受内外部不确定因素的影响，企业筹资也会带来一系列潜在风险。首先中小企业存在内外部筹资渠道的风险，相比于大型国有企业或民营企业，小微企业很难获得政府或银行的资金支持，即使中小企业从银行取得短期贷款，该贷款的数额、利率与时效性也有较多限制。所以在企业急需生产经营技术创新资金的前提下，中小企业不得不选择民间借贷机构，来获取到自身需要的发展资金。这种高利率、单一化的筹资方式，会产生严重的筹资与还款风险，一旦企业未按时筹集到资金，或者中小企业在资金周转中无法及时还款，就会使企业出现筹资与发展的风险。
（二）中小企业技术创新的投资风险。技术创新的投资风险，指的是企业将资金投入到某一创新项目，所产生的项目运营与投资回报风险。特别对于中小企业的技术创新与研发而言，整个流程需要投入大量的研发与管理资金，但投资资金的变现与回报情况却存在不确定性。一方面一旦投资项目研发失败，或者研发产品在市场中的销量不佳，那么就会使企业面临生产经营或生存的风险;另一方面某些中小企业在产业发展的过程中，过于注重技术创新的研发投资，忽视产品生产、市场宣传等的资金投入，资本投资的侧重点出现失误问题，也会造成企业收不回成本或投资回报率低的情况。
（三）中小企业技术创新的资金回收风险。资金收回风险主要包括存货风险、账款回收风险等内容，这一风险存在于企业销售、经营的整个流程中。首先，存货风险指的是企业在产品生产中的库存积压状况，以及存量货品的不良率、货品保管的情况。中小企业在对产品进行技术创新时，原有的存量产品由于工艺落后，很容易出现产品滞销、积压与报废的问题，而这些存货产品不仅占用企业大量的流动资金，而且使所投入的资金难以收回，这就导致资金回收的不可控风险;其次，账款回收风险指的是中小企业在完成产品销售活动后，短时间内很难对相关货款进行收回，从而对企业发展带来一系列变现或坏账风险。这一问题产生的主要原因，在于企业销售过程中的赊销模式，赊销可以扩大企业的市场与产品销量，但也使账款回收变得更加困难，当回收货款出现大量不确定因素时，企业资金周转与生产经营就会出现问题。
三、中小企业技术创新财务风险防控与应对策略
（一）合理利用国家政策开展筹资、技术创新活动。近年来，我国政府根据中小企业生产经营状况制定出一系列财政补贴、税收减免政策。中小企业只有利用产业发展政策，开展资金筹措和技术创新活动，才能有效规避借贷或资金管理风险。例如：在科技创新项目的开展方面：首先，企业要明确自身的资金借贷数额，既要保证借贷资金的日常使用需求，又要避免大量资金的闲置状况;其次，中小企业可以向银行申请弹性的抵押贷款，通过首付款、等额月付与弹性尾款等方式，减小企业资金运转与还款的压力。同时，企业在资金投资与使用过程中，应做好收入、支出资金的统一管理，各部门财务预算要绘制专门的表格，便于后续财务资金的管理与核算。此外，中小企业还要利用政府的税收优惠政策，将税收补助资金用于项目开发、技术创新，以提升企业在市场中的竞争实力。 （二）制定完善的资本运营与财务管理制度。中小企业在技术创新过程中，不仅面临着一系列产品生产、销售等压力，还存在着企业发展、偿债能力方面的压力，这些压力会对企业的资本投资与运营造成影响。因此，制定完善的资本运营、财务管理制度，对企业技术创新投资、项目投资方向进行管理，可以有效保证中小企业资金利用的合理化、规范化。对于那些负债较多的中小企业而言，其需要制定完善的资金管理制度，合理控制研发、生产经营与宣传等环节的资金投入，要在企业产品生产、销售与库存管理方面，投入大量的运营资本，还要针对市场反馈状况，控制不同种类产品的生产与销售，才能尽可能减少资本运作过程中的资金闲置或浪费，从而在短时间内实现企业的风险规避与负债偿还。
（三）做好企业生产经营的风险管理与利益分配。中小企业产品生产与经营的风险较大，将资金投入到单一化项目或产品生产中，无法降低企业的债务或投资风险。所以，基于中小企业的财务管理目标，其需要在资本投资、产品生产等方面，开发更加多元化的投资项目与产品，比如投资多种新兴产业或项目、入股其他企业购买股权等，来分散企业商业化经营中的财务风险。之后，根据中小企业的产品形态、销售状况，及时做好产品更新、应收账款回收，以保证市场经营与资金管理的规范化，降低账款回收所产生的资金运转风险。最后，中小企业在完成资本运作、生产销售活动后，还应根据不同企业主体的人力、财力投入，进行企业经营利润的合理协调与分配。
四、结语
随着企业租赁、债务和股份筹资在企业资本中占比的增大，企业发展过程中支出的费用也越来越多，中小企业面临的偿债风险也越来越大。从财务风险理论来看，负债为企业财务风险的主要来源，而负债扩大又是由企业资本结构所造成的。因此，中小企业需要调整自身资本结构、减少借贷资金，并制定完善的企业经营制度、管理方案，才能有效避免资金投入的损失，以及保证企业正常发展与持续盈利。
主要参考文献：
[1]曲宁.中小企業财务风险管理及控制研究[J].科技与企业，2014（17）.
[2]张晓民，张雪艳，权红.中小企业初创期的财务风险控制策略[J].大学教育，2014（15）.
[3]赵姝颖，曾梅.论中小企业财务风险的防范与控制[J].科技创新导报，2014（11）.
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