家族企业董事会独立性对盈余管理的影响
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[提要] 本文通过对上市家族企业董事会独立性现状分析，指出其对盈余管理程度的影响。并对恒瑞医药企业董事会中独立董事人数占比和独立董事专业领域情况探讨，进一步研究上市家族企业独立董事是如何影响管理者进行盈余管理的，旨在给我国上市家族企业一些建议，规避管理者不必要的盈余管理行为。
关键词：家族企业;董事会独立性;盈余管理
一、引言
近年来，我国家族企业财务舞弊事件频繁发生，引起学术界的普遍关注。但由于家族企业的特殊性，要研究其董事会独立性与盈余管理的关联性是否还是和非家族企业一样，结果让人深思。本文旨在对家族企业董事会独立性与盈余管理的关联性进行研究。
二、我国上市家族控制企业与董事会独立性现状
我国对上市家族企业独立董事的要求较为严格，要求其跟管理层和股东关系必须完全独立，并且不能在该公司兼任任何其他职位，这样才能在企业的经营管理方面提出客观意见。一个企业的董事会是否独立很大程度上决定着其管理层能否合理有效地进行公司治理，一个正常运行的企业需要董事会站在群体股东的利益上，自觉独立地监督管理层行使决策权，然而我国很多企业的现状是董事会独立性程度不高，尤其是在家族企业中，大多是家族成员或是其相关人员担任董事，导致该企业真正独立于企业内部人数所占比例不高，降低了独立董事的监督性能，不利于公司治理。
而目前，我国上市家族企业董事会履职面临着一系列困难：
（一）独立董事提名制度受家族影响。我国企业独立董事的提名由该公司监事会、董事会以及股东的选举产生后，还需通过证监会的批准才能担任。由于我国家族企业的特殊性，其主要行使权力掌握在少数家族成员手中，在投票选举独立董事时，更容易被家族操控。这就使得我国家族企业董事会在选举时，更加具有选举权优势。并且一般选举权通过后，证监会的监督作用无法全面地实施，一旦监督作用未实现，家族企业在经营过程中，独立董事就再难起到真正的作用，独立董事的意见也就变成了家族大股东的意见，企业很可能就会加大盈余管理，损害其他股东的权利。
（二）独立董事履职过程中存在信息不对称。一个运行良好的董事会，其独立董事必然要熟悉公司财务信息，尽管我国法律明确规定独立董事在履行职责时，跟其他董事享有一样的权力，但实际上，独立董事在执行其平等的知情权时困难重重。首先，上市家族企业的独立董事成员大多为兼职，其所花费的时间和精力有限，无法像其他董事和经营者一样长期全面的了解公司状况，掌握公司的经营业绩等情况。其次，家族企业的管理人员和其他董事会成员一般都是其家族成员，很容易形成结盟，反对独立董事的涉入，这就使得家族企业的独立董事更加难以了解到企业真实的盈余管理情况，无法有效地行使其监督的职能。
（三）獨立董事履职过程中缺少制衡监督。我国的家族企业董事会成员基本为家族成员，其所追求的权益大多一致，因此如果家族成员要合谋对公司进行不利于其他股东的盈余管理行为，独立董事很难凭借自己的力量执行权力。大多时候，当独立董事提出有违背其他董事的意见时，其所面临的困难较大，甚至可能会被被动辞职，而且目前我国尚未有相关法律来保护上市公司家族企业独立董事来执行其对公司的监督权力。因此，明哲保身是大多企业独立董事的选择。
三、家族企业董事会独立性对盈余管理的影响
一般来说，独立董事对家族企业盈余管理的作用体现在监督、控制、审查、披露这四个方面。
（一）独立董事对管理者经营企业日常活动具有监督作用，其独立于管理层和股东能够发表客观意见，以此来监督管理者的盈余管理行为。独立董事既不受管理层业绩等激励政策，也不受任于股东，由独立的第三方担任，因此能够以公司的前景为起点，全面公正地对企业管理者的经营行为起到监督作用，防止企业管理者为了获得相关利益而进行盈余管理行为。除此之外，独立董事可以在任何时点来监察企业的经营状况，可以在管理者执行决策的任何时间段对管理者提出疑问，发表独立意见，这就可以很好地起对管理者起到到预防、监控、监察的作用。
（二）独立董事可以控制企业对于重要事项的经营权。主要通过投票权来参与企业日常管理行为，还可以通过控制企业管理者的重大决策来抑制企业的盈余管理行为。独立董事可以客观公正地对关联交易等行为作出评价，阻止一些对企业经营无益的关联交易，减少盈余管理行为。
（三）独立董事通过要求上市家族企业对外报告财务信息必须真实、准确、完整来达到审查目的，维护其他股东的权益。独立董事还可以对本公司进行审计的会计师事务所及其审计人员进行相关调查，监察其是否与公司具有关联关系，来提高审计报告的可靠性。此外，公司的风险控制管理是否恰当也在独立董事的审查范围。
（四）对外发表财务信息是指独立董事为防止公司大股东与管理者为了自身利益在某些重要决策上不从公司长期利益出发，损害中小股东利益，从而对该重要事项发表独立意见的行为。独立董事的意见大致分为：同意;保留意见及其理由;反对意见及其理由;无法发表意见及其障碍。这在一定程度上抑制了企业管理层进行盈余管理行为。
我国企业中董事会的作用不可忽视，其对管理者经营行为的监管更为关键，独立董事更是独立于企业所有利益人，加大了对管理者的经营监管作用。基于许长新等（2018）研究发现家族企业中董事会独立性对盈余管理的抑制作用没有非家族企业中高。目前，我国学者对于家族企业的关注点更多的在于家族企业中管理者大多是家族成员，导致董事会决策受到影响。但我国对于上市企业的管理层结构较为严格，我国证监会规定独立董事的人数必须达到董事会人数的1/3以上。还有的学者研究发现，管理者为了起到更好的监管作用，会聘请更多的独立董事，维护公司良好快速的发展。
四、恒瑞医药企业独立董事制度与盈余管理 （一）恒瑞医药企业简介。恒瑞医药企业是一家医药企业，主营各类药物，拥有我国最大的抗肿瘤药、手术药、造影剂生产基地。公司药类产品涵盖广泛，主要产品在我国医药行业所占份额比例高，多次获得我国化学制药工业协会颁发的奖项，并在2019年作为我国杰出医药企业的代表获得“2019中国化学制药行业创新型优秀品牌”等荣誉。恒瑞医药企业在快速发展、取得经济效益的同时，坚持以人为本，回馈社会，以多种形式积极参加社会公益活动。报告期内，公司获得由中国化学制药工业协颁发的“2018中国化学制药行业工业企业综合实力百强”、“2018中国化学制药行业创新型优秀企业品牌”等众多荣誉。报告期内，公司作为国内医药创新和高质量发展的代表企业，荣获“全国五一劳动奖状”，并在中国化学制药行业年度峰会中荣获“2019中国化学制药行业工业企业综合实力百强”、“2019中国化学制药行业创新型优秀企业品牌”等众多荣誉。
（二）恒瑞医药企业独立董事情况。根据恒瑞医药企业2019年年报中对独立董事信息的披露，公司在2019年度有独立董事3人，董事会成员9人，独立董事的人数刚好符合证监会要求的最低限制，并且3位独立董事的兼任家数也在上市公司协会规定范围内，具体情况如表1所示。（表1）
（三）恒瑞医药企业独立董事制度对盈余管理的影响
1、知识结构对盈余管理的影响。独立董事不仅要了解企业经营状况，还需要熟悉企业的财务状况，并对企业的财务信息有基本的见解。这就要求独立董事能够看懂企业的财务报表，具备一定的财务分析能力，才能对企业的财务状况进行控制和审查。但实际上，恒瑞医药的独立董事中并没有财务领域的专业人员，其3名独立董事分别是生物制药、法学、高校教师;尽管高校教师是财务管理的老师，但是相对于长期就职企业的财务人员来说，其对公司监管的专业性还远远不够，这就使得中小股东的实际利益得不到保障。此外，管理者和大股东不重用独立董事，以敌对的心态看待独立董事，甚至对独立董事隐瞒财务信息，也是使得独立董事发挥不了作用的重要原因。因此，恒瑞医药企业若想发挥独立董事的作用，促进其对公司的监管，必须增加会计专业人員在独立董事中的数量，以此来降低企业的财务风险，促进其良好经营。
2、独立董事兼任数对盈余管理的影响。根据规定，我国上市公司独立董事所就职的公司不能超过5家，恒瑞医药有3名独立董事均未超过该规定，但是都多于3家。由此可见，该公司独立董事不一定能够兼顾每个公司财务信息，何况独立董事还有自己的本职工作要完成，其对企业的信息监督程度可想而知。因此，企业在聘任独立董事时，不仅要关注其自身专业能力和领域，还要对其兼职担任独立董事的公司数量有一定的要求，以有利于企业会计稳健性的提高。
五、结论及建议
综上所述，我国大多数上市家族企业盈余管理程度偏高，其所提供的的会计信息被“修饰”的可能性较大。在家族企业的治理上，仅仅只限制董事会举行会议的次数和频率是达不到抑制企业盈余管理的效果的。为了尽可能最大化地发挥独立董事在企业监管中的作用，减少其在公司获取信息难的问题，企业需将其经营状况透明化，做到信息披露及时、准确。长此以往，独立董事才能对企业重要事项和决策提供客观建议，抑制企业管理者盈余管理行为。不论是董事会管理下的薪酬、审计或者高管的提名等，都要有独立董事参与投票，并且尊重独立董事有异议的建议，才能保证独立董事的绝对权威。
主要参考文献：
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