中小企业融资现状与对策分析

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　　 【摘要】现阶段国有企业资本经营存在政府干涉过多，缺乏规范化的中介组织，资本市场有待于进一步的发展。为此，应建立和完善法律保障体系，转换政府职能，提高企业效率，充分发挥中介组织的作用，健全市场体，推动国有企业资本经营的良性发展。
　　【关键词】国有企业；资本经营；对策
　　
　　中小企业不仅数量大，为社会就业和经济贡献度起了不可忽视的作用，在我国经济发展的过程中，中小企业越来越占有举足轻重的地位。
　　一、中小企业融资现状分析
　　1.中小企业自身力量薄弱
　　由于起步晚、发展时间短，加之中小企业的战略管理意识不强，管理决策薄弱，使企业竞争力水平处于较低层次。中小企业的融资具有资产规模小、财务信息对于外界也不透明、经营不确定性很大、承受外部经济冲击的能力较弱等特点。中小企业在融资渠道的选择上比较单一，主要依赖内源融资；在融资方式上主要是银行贷款，表现出规模小、频率高和流动性强等特征。由于该类企业数量最多，普遍具有信用水平低或尚未建立信用、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少但频率较高等问题，加之中小企业的财务报告制度落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，一定程度增加了银行对企业财务信息的审查难度，在现有的体制和机制下，从规避风险和提高经营效率的角度讲，银行一般不愿向中小企业和私营企业放贷[1]。
　　2.中小企业融资渠道狭窄
　　中小企业融资的方式有银行筹集资金和非银行的信贷金融业务，尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体看仍很狭窄，目前主要依靠自身积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，很少提供长期信贷。许多已经提出来的融资渠道却并未得到广泛实施，而且许多渠道也都不一定适用，针对每个行业的具体情况，铺设畅通的中小企业融资渠道畅通仍有一个过程。
　　3.中小企业贷款门槛高
　　现阶段，国有大中型企业贷款与中小企业贷款区别性对待较普遍。现行金融体系中，多数金融机构主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。由于中小企业自身的条件不足，普遍具有信用水平低或尚未建立起信用、可抵押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少但频率高等问题，银行部门不敢轻易放款，贷款条件也相当严格。银行为了降低自己的风险，导致中小企业贷款的门槛高。
　　4.投融资中介体系实力弱
　　目前我国的担保主要有政策性担保、互助性担保、商业性担保等，但是中小企业的数量庞大，分布在各个行业，处在不同的发展阶段，所以仅这几种担保机构是很难满足中小企业的需求。银行和中介机构为了控制风险，保证盈利，也适时的提高自身门槛，这与中小企业融资的实际需要存在较大差距。部分中小企业在签订担保合同及贷到款后，由于有担保机构担保，企业自身的还款压力和还款努力程度降低，企业道德风险凸现，导致担保机构代偿的可能性增加，担保机构代偿的压力较大。如果积聚的信用风险超过了担保机构的履约极限，必然导致担保机构对一些担保责任无法履行。
　　5.政府和金融机构对中小企业支持不够
　　企业作为创造社会财富的群体，其融资状况关系到一个地区经济的发展和地方财政收入的来源，为此政府应做好杠杆调节的作用。但是长期受计划金融体制的影响，我国政府控制的金融机构具有大企业偏好和国有制偏好，对于中小企业的融资需求比较冷默，存在贷款给国有大中型企业风险小，信誉好，不会造成国有资产流失的定性思维。这使得中小企业的发展在很大程度上都受到政策的影响，所以政府应加大对中小企业融资的重视，了解中小企业不同发展时期的不同需求。
　　二、解决中小企业融资难的对策
　　1.增强自身力量提高竞争力
　　加强和提升中小企业自身的经营管理能力，加强对生产、对员工、对财务的管理，完善内部管理，更好地促进企业持续、稳定的发展。在营销方面，根据自身条件的发展趋势，统筹规划、合理安排、制定科学的营销策略，以求企业长期稳定，持续发展；在人才方面，尊重企业员工，把握制度执行的原则性和灵活性，让员工把企业当成自己的家一样，发展壮大企业文化，不断为企业发展选拔、培养充满活力的人才。在财务方面，提高企业管理水平，重视财务管理工作，通过各种培训不断提高员工素质，提高业务处理能力。
　　中小企业企业应将增强自主创新能力作为企业发展的核心战略，通过健全有利于自主创新的用人机制，完善人才的选聘和评价机制；建立有利于自主创新的激励机制，完善薪酬分配制度，加快建立以保护知识产权为核心的激励制度；构建权责清晰、运转有效的企业自主创新管理体系，明确企业内部各层次之间的创新职责和分工，整合各类创新资源，不断提高管理效率，提升企业的整体创新能力。为此，应积极发挥财政资金对激励企业自主创新的引导作用，引导企业成为技术创新和科技产业化的投入主体，鼓励企业增加技术研究与开发投入。把加快科技型中小企业发展，作为培育创新主体的切入点和突破口。
　　2.熟悉多种融资方式，寻找新的融资渠道
　　通过实施中小企业融资超市的方式拓展新的融资渠道，联合银行、担保、小额贷款等金融及非金融机构共同打造的中小企业的融资服务平台。融资超市通过整合金融行业及相关中介机构优势资源，以各自专业化、多样化的特色产品和服务，构成完整的金融服务产业链，依托信息化手段、广泛收集汇聚工业企业、中小企业、个体创业者的融资需求信息，采用灵活多样的对接方式，为企业提供资金融通、资产管理、融资中介、融资配套、上市辅导、政策性资金申报等专业服务，实现信息的高效匹配，达到金融产品服务供应方与需求方的双赢。
　　3.建立中小企业风险投资和融资担保体系
　　除了政府建立信贷和筹集扶持中小企业发展基金外，通过建立风险投资机制和融资担保体系，形成多层次、多元化、高效率的投融资渠道，解决中小企业创业创新融资难题[2]。通过建立风险投资机制，规范风险投资运作，积极探索风险资本进入、退出的有效实现形式。发挥创新风险投资基金的作用，通过参股和提供融资担保等方式扶持创业风险投资企业的设立和发展，引导社会资金流向创业风险投资企业，加大对处于起步期的创业企业的支持力度。积极引进国际资本开展风险投资业务和融资担保业务，加强融资担保体系建设。积极探索创立多种担保方式，弥补中小企业担保抵押物不足的问题，鼓励商业银行和其他金融机构中，开展知识产权权利质押业务试点工作。支持具备条件的中小企业依法开展股权融资、项目融资以及法律未禁止的其他方式的直接融资。
　　4.建立健全中小企业融资发展法律法规体系
　　由于中小企业所有制构成复杂，不同所有制性质的中小企业处在不同竞争起跑线上，不利于中小企业的更快发展。可以通过进一步制定《中小企业促进法》的实施细则，解决中小企业整体重要性和个体弱势的矛盾。落实扶持中小企业发展的政策措施，清理不利于中小企业发展的法律法规和规章制度。比如对于担保公司，可以通过法律法规规范担保公司行为，对担保运行等关键内容、担保公司的定位、准入退出、行业标准、担保人员的资质以及担保实施形式、损失理赔做出相关规定，加强对中小企业的权益保护，组织和开展对中小企业相关法律和政策特别是金融、财税政策贯彻落实情况的监督检查，坚持依法行政，保护中小企业的合法权益。
　　
　　参考文献：
　　[1]李君.中小企业融资能力影响因素分析――基于企业特征获取银行贷款的可能性[J].财会研究,2011(7):62-63.
　　[2]许圣道,韩学广,许浩然.金融缺口、金融创新:中小企业融资难的理论解释及对策分析[J].金融理论与实践,2011(4).
　　

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