融资租赁的会计、税法、财务管理三视角综合透析

来源:用户上传      作者: 黄　雯

　　一、租赁在会计、税法和财务管理上的差异之理论分析
　　
　　租赁按其租赁的目的，即以与租赁资产所有权有关的风险和报酬归属于出租人或承租人的程度为依据，可以分为经营租赁和融资租赁。这种分类充分体现了会计“经济实质重于法律形式”的原则，是按租赁的经济实质而不是法律形式来分类的。
　　尽管都被称作租赁，但是两者在会计、税法和财务管理上的意义还是有差别的：
　　税法区分“经营租赁”和“融资租赁”，目的是分别规定费用的抵税方式。税法规定：纳税人以融资租赁方式租赁固定资产，其租金不得扣除；纳税人以经营租赁方式从出租方取得租赁资产，其符合独立交易准则的租金可根据受益时间，均匀扣除。因此，在税法中，“经营租赁”可称为“租金可直接扣除租赁”；相应地，“融资租赁”可称为“租金不可直接扣除租赁”。税法上不承认融资租赁具有“租赁”性质，将其视为分期付款购买固定资产处理，是避免承租人将实际的分期付款购买交易或抵押贷款业务做成租赁合同，从而增加支出抵税。
　　会计上区分“经营租赁”和“融资租赁”，主要目的是分别规定计入损益的方式。融资租赁中承租人应将租赁资产、最低租赁付款额和两者差额分别以“固定资产”“长期应付款”和“未确认融资费用”列入资产负债表。同时，对租赁资产计提折旧，支付租金时减少“长期应付款”，并相应地摊销“未确认融资费用”。对于出租人而言，不能将租赁资产计入固定资产，相应地也不能对租赁资产计提折旧。出租人应当将“应收融资租赁款”和“未实现融资收益”列入资产负债表。在每期确认“租赁收入”的同时，分配“未实现融资收益”。而对于经营租赁，承租人不将租赁资产列入资产负债表，也不对其计提折旧，经营租赁的租金作为费用分期列入利润表；出租人应将租赁资产列入资产负债表的相关项目中，同时计提折旧，租金分期确认为收入列入利润表。简单来说，在会计上，“经营租赁”可称为“费用化租赁”；而“融资租赁”可称为“资本化租赁”。
　　在会计和税法方面，除了两种租赁的意义有差异外，融资租赁的判定标准也有所不同（见表1）：
　　
　　租赁双方对租赁形式的判断，会影响财务报表的数字，但是不论是哪种租赁方式，只要租赁期限超过1年，从财务管理的角度看，都视为负债，而不管其是如何影响报表的。也就是说，财务管理对于租赁的划分，首先是根据租赁时间的长短，而不是其租金是否可直接扣除或者说租金是费用化还是资本化。因为在财务管理中，租赁业务如何被报告并不会影响企业价值，财务人员需要分析的仅仅是此项租赁业务是否可行。
　　
　　二、从会计、税法、财务管理三方面结合具体案例来分析融资租赁
　　
　　若企业要进行一项租赁业务时，首先要做的是财务分析，看看此项目是否可行？这个财务分析必须要考虑税收的影响。如果分析结果是此项租赁业务净现值大于零可行的话，接下来就是执行此项目和会计人员的业务处理问题了。
　　以下题为例：
　　甲公司拟添置一管理用设备，该设备预计使用年限为5年，作决策：企业自行购置还是租赁取得？
　　相关资料如下：
　　（1）如果自行购置设备，预计购置成本1260万。该项固定资产的税法折旧年限为7年，法定残值率为购置成本的5%。预计该资产5年后变现价值为350万元。
　　（2）如果以租赁方式取得该设备，乙租赁公司要求每年租金275.0557万，租期5年，租金在每年末支付，租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权转让。
　　（3）已知甲公司所得税税率为33%，项目要求的必要报酬率为9%。
　　分析：
　　A：从甲公司（承租方）来看：
　　首先，计算融资租赁的“内含利息率”：
　　资产购置成本―每期租金×（P/A，i，n）―资产余值×（P/F，i，n）＝0
　　1260－275.0557×（P/A，i，5）－350×（P/F，i，5）＝0
　　得出：i＝10%
　　租金支付与净现值的计算分别见表2、表3：
　　
　　从表3可以看出，净现值＞0，对承租人而言，此租赁项目是可行的。
　　如果此项目执行，会计上作如下分录：
　　租赁开始日：
　　借：固定资产――融资租入固定资产1260
　　未确认融资费用465.2785
　　贷：长期应付款――应付融资租赁付款额 1725.2785
　　第一年末：
　　借：长期应付款――应付融资租赁付款额275.0557
　　贷：银行存款 275.0557
　　借：财务费用 126
　　贷：未确认融资费用 126
　　借：管理费用 171（1260×95%÷7）
　　贷：累计折旧 171
　　第二年末：
　　借：长期应付款――应付融资租赁付款额275.0557
　　贷：银行存款275.0557
　　借：财务费用111.0944
　　贷：未确认融资费用111.0944
　　借：管理费用 171
　　贷：累计折旧 171
　　第三年末：
　　借：长期应付款――应付融资租赁付款额275.0557
　　贷：银行存款275.0557
　　借：财务费用 94.6983
　　贷：未确认融资费用 94.6983
　　借：管理费用 171
　　贷：累计折旧 171
　　第四年末：
　　借：长期应付款――应付融资租赁付款额275.0557
　　贷：银行存款275.0557
　　借：财务费用 76.6626
　　贷：未确认融资费用 76.6626
　　借：管理费用 171
　　贷：累计折旧 171

　　第五年末：
　　借：长期应付款――应付融资租赁付款额275.0557
　　贷：银行存款275.0557
　　借：财务费用 56.8232
　　贷：未确认融资费用 56.8232
　　借：管理费用 171
　　贷：累计折旧 171
　　借：长期应付款――应付融资租赁付款额 350
　　贷：银行存款 350
　　借：固定资产――管理用固定资产1260
　　贷：借：固定资产――融资租入固定资产1260
　　
　　B：从乙公司（出租方）来看：
　　具体租金收入与净现值的计算分别见表4、表5：
　　
　　从表6可见：（1）如果租赁双方的税率不同，双方是都可以通过租赁获利的；（2）同时也说明了在财务分析决策中，是否考虑税收因素会使分析结果发生质的不同。
　　如果出租人决定执行此项目，其相应的会计处理如下：
　　租赁开始日：
　　借：长期应收款――应收融资租赁款 1725.2785 （350＋275.0557×5）
　　贷：融资租赁资产1260
　　未实现融资收益465.2785
　　第一年末：
　　借：银行存款275.0557
　　贷：长期应收款――应收融资租赁款275.0557
　　借：未实现融资收益 126
　　贷：租赁收入 126
　　第二年末：
　　借：银行存款275.0557
　　贷：长期应收款――应收融资租赁款275.0557
　　借：未实现融资收益111.0994
　　贷：租赁收入111.0944
　　第三年末：
　　借：银行存款275.0557
　　贷：长期应收款――应收融资租赁款275.0557
　　借：未实现融资收益 94.6983
　　贷：租赁收入 94.6983
　　第四年末：
　　借：银行存款275.0557
　　贷：长期应收款――应收融资租赁款275.0557
　　借：未实现融资收益 76.6626
　　贷：租赁收入 76.6626
　　第五年末：
　　借：银行存款275.0557
　　贷：长期应收款――应收融资租赁款275.0557
　　借：未实现融资收益 56.8232
　　贷：租赁收入 56.8232
　　借：银行存款 350
　　贷：长期应收款――应收融资租赁款 350
　　
　　作者单位：华东理工大学商学院

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