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对公司财务治理权配置问题的相关分析

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  摘要:受我国持续进行的市场经济体制改革影响,企业面临的市场竞争激烈程度与日俱增。考虑到科学的财务治理是实现公司有效治理的重要途径,这也使得当前企业普遍面临着优化财务治理权配置,有效提升自身核心竞争力的现实问题。在这一背景下,本文将从简单说明公司财务治理权配置入手,结合当前公司财务治理权配置情况,针对如何有效优化公司财务治理权配置进行简要分析研究。
  关键词:公司;财务治理权;配置问题
  因受到社会分工的逐渐精细化以及市场经济体制改革等多种因素的影响,导致个体分配同财富之间逐渐解绑,进而直接导致公司中出现了经营权与所有权相互分离的局面。因此在新时期下,想要实现公司的可持续发展,落实公司财务治理权配置工作至关重要。为此,本文将通过对公司财务治理权配置问题展开相关探究,在有效帮助人们正确认识公司财务治理权配置的基础上,尝试为合理进行公司财务治理权配置提出几点相应的对策建议。
  一、公司财务治理权配置的简要概述
  所谓的公司财务治理权配置指的就是基于公司所有权下,在同公司有关的各利益者之间配置各状态下的公司财务收益权与财务控制权。在现代企业当中其所有权中最为重要的内容便是财务治理权。目前在现代公司财务治理权配置当中,存在较为明显的分散性[1]。这主要表现在对财务治理权进行配置过程中,各配置对象需要共同分享治理权,因此公司通常会选择构建财务共同治理机制,但此举也会在一定程度上影响公司相关利益者的权益。此外,公司财务治理权配置还表现出明显的状态依存性。当公司经营状况发生相应变化时,与之相对应的治理结构也会随之出现相应变化。但考虑到企业所有权中财务治理权占据着至关重要的地位,因此在配置公司财务治理权时便会自然呈现出一种状态依存的特点。
  二、公司财务治理权配置现状分析
  通过笔者长期对公司财务治理权配置情况的观察研究可知,当前在公司财务治理权配置方面普遍缺乏良好的平衡性,这与公司缺乏完善的财务治理权配置机制有着之间关系。由于在公司当中并未对经营者财务治理权予以高度明确,且缺乏对企业员工实际治理需求以及相关利益者的财务治理权配置需求的充分了解,导致公司财务治理权配置过程中债权人无法充分发挥自身应有效用,缺乏行之有效的财务治理权配置方式,进而极大地影响了财务治理权配置的平衡性。受此影响,部分公司在财务治理权配置中也比较容易出现虚置治理权利的情况,另外由于公司财务治理权配置本身具有一定的专业性和复杂性,因此对于相关工作人员的专业能力与综合素养要求较高。但在许多公司尤其是实力偏弱的中小微企业中,普遍缺乏充足的财务治理权配置人才,现有工作人员在工作中也大多仅仅只依靠过往经验,并且未能对财务治理权的配置全过程予以严格的监督管理,从而导致国有股权主体地位缺失。公司中不仅所有权难以得到充分显示,同时也很难有效达到制衡大股东权力的目的。
  三、公司优化财务治理权配置的策略分析
  (一)合理选择配置模式
  1.静态配置与动态配置
  为了能够有效实现公司财务治理权配置的优化,首先需要公司切实根据自身实际情况,在严格遵循国家相关标准要求下合理选择适宜的财务治理权配置模式。在此过程中,公司需要在自身实际产权安排的基础上,灵活选用静态配置模式或动态配置模式。在前者中,配置决策权时需要在积极运用分层决策思想的同时关注效率[2]。公司在率先科学设计委托代理链的长度与宽度后,严格根据层级实施委托授权,进而使得公司可以在预留部分权力之余能够直接将剩余权力委托至下一级。而为了能够实现动态制衡公司资本结构的目的,其还可以在财务治理权配置中运用动态配置模式。适时优化调整资本结构能够充分调动委托人的工作积极性,达到控制代理成本目的的同时进一步完善公司治理结构。而当公司资本结构发生相应改变时,在动态配置模式的影响下,公司经营管理者同股东等相关利益者之间将形成一种良性的权力制衡关系,在适当增加股利支付比例下可以有效增加公司筹集外部权益资本的机会。而在实施债权股并对其进行严格监督管理下,也能够对优化公司资金结构产生积极作用。
  2.分层交互的配置模式
  通常情况下,公司内部财务治理权配置可以采用分层交互配置模式。此种财务治理权配置模式与单向式财务治理权配置模式相对应,能够有效弥补公司在使用后者配置财务治理权时容易出现失衡问题的弊端。具体来说,企业内部需要根据利益相关者的实际治理能力及其对公司发挥的具体作用,将其分为不同的层次,包括股东层次、董事层次、监事层次。随后根据具体层次配置相应的财务治理权,进而使得各层次下的配置对象可以在企业内共同分享财务治理权。
  3.适时交互式配置模式
  针对公司内部财务治理权配置可运用分层交互配置模式,而对于公司外部则应当积极采用适时交互式配置模式完成公司财务治理权的科学配置。在这一配置模式的作用下,在公司实际财务治理工作中,包括消费者、供应商以及债权人等在内的各外部利益相关者也可以适时参与其中,从而更好地实现财务治理权配置的制衡。
  (二)积极优化资本结构
  在实现对公司财务治理权的优化配置过程中,同样还需要重点关注资本结构的积极优化。在对公司股权结构进行相应完善的过程中达到资本结构优化的目的,进而使得部分公司当前大股东占据绝对控股地位的情况得到相应改善。如对于国有控股公司而言,其可以通过积极将具有良好发展潜能与实力的民营企业、机构投资者等引入其中,使得公司当中的国有股权能够得到一定程度的稀释,进而重新平衡大股东同中小股东之间的利益关系,实现三者的权力制衡[3]。在对资本结构进行相应优化下,公司需要积极鼓励各利益相关者加强对公司实际经营状况的关注力度,通过引导、规范其各利益相关者在公司经营管理过程中,决策参与权、监督管理权等相关权力的使用,以便能够在各利益相关者积极参与公司治理下,进一步提升公司治理成效,推动公司在新时期下的长久稳定发展。
  (三)加强财务风险监管
  在配置公司财务治理权的过程中,其还需要立足自身实际积极建立起相关的监督管理机制以及风险管控机制。一方面,通过在员工之间大力宣传合理配置公司财务治理权的重要性,引导其主动参与到公司财务治理权配置的监督管理中,在有效保障员工合法权利的同时也可以使得财务治理权配置实现公正、公开。为此,企业可以通过要求各利益相关者共同组成监督管理小组,在对相关工作人员的权力与职责进行统一明确下,使其能够充分发挥自身监管职能,确保公司财务治理权配置的科学进行。另一方面,针对公司在配置财务治理权中可能存在的风险问题,公司还需要专门建立相应的风险监管机制。在定期将公司内部资金使用情况、会计核算等向股东以及企业员工全公开下,使得企业全体员工能够积极配合财务人员共同完成财务风险分析与监督管理工作,避免出现公司经营者同所有者之间信息不对称的情况。在深化落实公司内部控制工作下,为其合理配置财务治理权创造良好环境。
  四、结束语
  合理进行公司财务治理权配置对落实公司财务治理工作意义重大。因此需要公司能够在结合自身实际情况的基础上,严格遵循国家相关标准要求,并主动与各相关利益者进行沟通交流,掌握其实际治理需求。从而通过合理选择相应的配置模式,在积极优化资本结构并建立健全相关风险管控与监督管理机制下,可以真正实现公司财务治理权的优化配置。
  参考文献:
  [1]郑妤.国有控股互联网金融服务公司财务治理权配置优化[J].财会学习,2018 (34):191+193.
  [2]余承程.W集团公司财务治理问题研究[D].安徽大学,2016.
  [3]高海燕.財务治理权配置模式与资本结构分析[J].财经界(学术版),2015 (13):276.
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