长春市民营企业融资路径研究
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[摘 要]近年来，吉林省的经济已经有了明显进步，但吉林省的民营经济与发达省份相比仍有不小差距，主要表现在融资困难等方面。长春市作为吉林省的省会，发展状况与吉林省整体发展状况息息相关，尤其在民营企业方面，融资难、融资贵是问题的关键，因此，要大力发展民营企业经济，解决融资贵、融资难等问题，优化民营企业的结构。基于此，本文就民营企业的融资现状以及造成困难的原因进行分析，并研究了民营企业的融资路径，旨在为以后的研究提供借鉴。
[关键字]民营企业;企业融资;融资路径
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.14.058
[中图分类号]F275.1 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2019）14-0-02
0 引 言
我国的社会主义市场经济要想在体制上有明显的优势，就必须做好宏观调控，并加强治理，这是推动社会主义市场经济体制发展的内在要求，因此，民营企业要想得到更好的融资就必须从多方面出发，确定具体的发展对象，从政府、民营企业以及金融中介组织方面分别进行改革，整体上促进民营企业融资结构的最优化。
1 民营企业的融资现状
1.1 融资供给情况
融资供给情况主要体现在以下几个方面，首先，信贷投放规模不断扩大，据资料显示，截至2018年末，吉林省的社会融资规模存量为24 629.1亿元，同比增长5.8%，增速较去年同期下降0.8%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为
18 948.2亿元，同比增长5.5%;企业债券余额为1 208.9亿元，同比增长18.3%;地方政府专项债券余额为1 059.2亿元，同比增长35.3%;非金融企业境内股票余额为732.9亿元，同比增长2.3%。其次，民营企业的融资渠道不断变宽，据统计，长春市的民营企业占上市企业的50%左右。再次，中国人民财产保险股份有限公司开办了一系列国内短期贸易信用保险以及短期出口贸易信用保险等业务，进一步加强了保险融资的保障能力;还有一些保险公司如人寿保险，也为企业设置了一定的保障服务，减小了企业发展的风险;此外，小额贷款公司每年在逐渐增加，已经呈现出了较快的发展趋势。最后，健全了融资企业的担保体制，不断加强控制风险，大幅度提高融资性担保机构中的服务能力。
1.2 融资需求情况
从总体上而言，民营企业的融资需求呈现出以下几个特征，融资需求不断扩大、规模较低、渠道不够多元、用途不够分散，过于集中、结构较为简单等特点。结合2013年统计的数据来看，长春市90%以上的民营企业需要向银行贷款，2 000万以下融资额度的企业居多，占到企业总数的60%左右，但有贷款资格的企业却不到企业总数的50%。2014年，吉林省金融办联合省工商局等部门公开发布了成长型企业融资需求名册，各金融机构积极开展营销和对接，已为入册企业提供了几十亿元的资金。2015年，各部门再次针对各种规模的近5 000家民营企业开展融资需求调查，筛选出有市场、有效益、具有一定偿还能力、存在一定融资需求的企业，最终统计出民营企业融资需求总额60亿元以上。2017年，一些相关研究人员通过走访、问卷等形式进行调查，调查结果显示长春市民营企业融资需求迫切，约30%的民营企业认为企业发展资金非常紧张，约50%的民营企业认为企业发展资金紧张，约20%的民营企业认为企业发展资金不紧张，没有资金需求。根据以上数据可以看出民营企业融资需求在不断增大，但民营企业大多时间总进行简单唯一的产品生产以及研发制造，企业内部资金链相对紧张，资金需求越来越高。此外，企业在进行融资时，选择的融资对象大多是银行等机构，但由于一些条件制约，许多企业不具备向银行融资的资格，民营企业所获得的有效融资比例低。从这一现状来看，资金短缺是一些民营企业在发展过程中最需要解决的问题，如果不能很好地解决企业内部资金问题，那么很难带动长春市整体的经济发展。
2 民营企业融资难的原因
2.1 缺乏明确的融资计划，融资工具选择不恰当
长春市的很多民营企业没有明确的融资计划，没有一定的保证手段，对于能否及时还上贷款也没有明确的目标。此外，据调查显示，许多企业意识到了内部资金不足，但没有意识到资金不足可能是由于企业融资需求管理不当而引起的，形成了融资困难的局面。民营企业融资信用方面存在问题，信用担保体系不健全，虽然企业在尝试贷款时会提出许多好的项目，但由于信用评估体系不健全，使银行很难向他们发放贷款。民营企业对融资工具的选择不恰当，也是造成融资困难的一个原因，不当选择会减弱组合功能。融资工具，通俗而言是融资过程中所选择的融资方法，民营企业的相关负责人可以根据企业的发展特点，选择合适的融资工具，在此过程中要综合考虑企业的融资需求、融资成本以及融资风险等方面，正确判断企业发展的性质以及发展阶段，针对企业特点，选择适合企业的金融机构，并进一步研究各类贷款产品。
2.2 银行贷款困难
民营企业内部存在所有制的问题，一些银行贷款机构会以此为理由拒绝发放贷款，银行等正规金融机构在设置有关贷款规定时会提高要求，允许较大规模企业以及上市公司进行贷款，由于民营企业达不到这方面的要求，所以会导致贷款失败。此外，国有四大銀行资金大多贷给了国有企业，贷给民营企业的贷款少之又少。
2.3 政府扶持力度不够
吉林省政府以及长春市政府每年都会发放大量的资金用于扶持科技项目，但这些资金大多分配到大学、科研机构、政府孵化园去，相比之下，政府对民营企业的资金扶持相对较少。此外，政府没有制定相关政策和体制进行扶持，这些问题都导致了民营企业融资困难。 3 推动民营企业融资的路径分析
3.1 优化自身融资能力，提高融资效率
企业要想优化自身能力，提高融资效率，首先，确立正确的融资理念，为企业可持续发展奠定基础。企业的融资理念主要体现出效率性，因此，民营企业应合理分析多种融资方法，综合考虑企业的基础、企业的规模以及企业的发展阶段，以此来降低企业的生产成本，提高企业的经济收益。其次，完善民营企业内部治理结构。如果企业想要提高融资能力，就必须做好这方面的改进工作，民营企业内部要确立明确的产权界定，调整企业管理方式，坚持走规范化管理之路，不断完善企业内部的监督机制，促进企业的良好发展。最后，民营企业解决企业内部信息不对称的问题，解决该项问题能有效降低融资交易的成本，从而促进企业又好又快发展。
3.2 加强与银行合作，提供资金支持
一方面，各个银行机构要改变以往的传统观念，适当降低贷款要求，为民营企业的发展提供融资服务，在银行机构的发展过程中，既要重视利润，又要了解当下的市场导向，根据银行机构的内部发展来确定授信范围以及授信额度，切实解决民营企业的资金需要，促进两者的友好发展。就企业而言，企业还要有一定的风险防范意识，需要加强内部监管，提高监管的相关技术水平，实现企业的健康发展。另一方面，银行与企业之间要建立稳定的合作关系，不断加强两者之间的相互联系以及业务往来，一定的合作可以促进两者共同发展。银行和企业在进行合作时可以借鉴西方先进的经验，根据自身的发展特点以及本国国情，确立有效合作。
3.3 政府部门加大扶持力度
政府部门可以通过改善民营企业的发展环境来为民营企业的融资提供支持。第一，政府可以通过建立相关体制来帮助民营部门发展。体制既是一项基础，又是一项保障，只有在规定体制内开展工作，才能更好地发挥经济政策的作用，因此，政府给予的支持能很好地降低商业运营干预，提高民营企业在市场上的地位，从而使金融制度朝着自由化、市场化方向发展。第二，政府要针对市场主体进行政策引导，加大对民营企业的金融支持，当下的民营企业融资结构不合理，一些外援的融资比重不够高，没有丰富的融资渠道，因此，政府应该加强市場融资对民营企业的尊重，在上市标准、企业并购等方面适当放宽条件或者清除当下的一些制度障碍，鼓励民营企业向股份制、股份合作制等多种形式方面转化，为一些符合产业政策的民营企业创造上市条件以及债券发行，鼓励民营企业加入民间投资项目，拓宽外源融资渠道，积极鼓励民营企业，包括一些中小型企业与大企业之间建立合作关系，利用大企业的资金链来带动民营企业的发展，同时促进民营企业向大企业过渡。
政府可以通过建立良好的市场交易环境，深化金融体系改革来促进民营企业融资。首先，政府可以将金融市场体系发展为多元化，不断开放资本市场，融资体系的多元化可以有效解决一些民营企业存在的风险问题，同时满足企业在不同阶段的融资需求。其次，政府可以使金融组织体系呈现多层次化的发展方向，不同层次、不同服务定位有利于形成分工明确的金融供给格局。最后，政府在建设金融服务体系时可以呈现多样化的发展趋势，准确了解并研究民营企业融资困难的现状以及原因，并利用自身权威性进行及时宣传，建立相应的法律法规为民营企业提供支持，同时，政府还可以积极加强民营企业与各种金融机构之间的合作，促进民营企业融资的发展。
4 结 语
民营企业要想平稳进行融资之路，就必须要协调多方面的因素，不断进行改革，向先进企业看齐，明确自身的局限并加以改进，减少负面影响，建立良好的企业信誉以及企业内部结构，为企业的发展壮大打下坚实的基础。
主要参考文献
[1]潘敏.资本结构、金融契约与公司治理[M].北京：中国金融出版社，2002.
[2]赵蒲，孙爱英.产业竞争、非理性行为、公司治理与最优资本结构[J].经济研究，2003（6）.
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