从上市公司年报看新准则对会计信息质量的影响

来源:用户上传      作者: 乔　宏　林志宏

　　本文为河北农业大学非生命学科与新兴学科科研发展基金项目的阶段性成果
　　
　　【摘要】按照新会计准则的要求，上市公司已经开始按照新会计准则编制2007年一季度的财务报告。从已经披露的1252家上市公司的季报来看，业绩增长幅度非常明显。这既有上市公司盈利能力提高的因素，也有新会计准则的影响。本文试图从新准则对会计信息的主要影响和新会计准则对会计信息舞弊有效的遏制这两个方面进行相关分析。
　　
　　截止到2007年4月30日，沪深两市有1252家公司披露了2007年一季度季报。根据统计，1252家公司中，共有1075家公司实现盈利，盈利公司占到85.9%，成为绝对主流。与此同时，上市公司营业收入和净利润总额双双出现增长。净利润增长更是远超营业收入的增幅，一举达到98.5%，差不多翻了一番。上市公司的加权平均每股收益达到0.099元，加权平均净资产收益达到3.32%，相比上年同期的0.0558元和1.39%，均出现显著增长。
　　
　　一、新准则对会计信息的主要影响
　　
　　上市公司大面积业绩良好的现象是以前从没有过的。其中当然不乏上市公司盈利能力提高的因素。但从上市公司整体情况来看，新会计准则带来的影响还是很大的。主要有以下几个方面：
　　
　　（一）债务豁免计入收入
　　按旧会计准则，债务人以低于债务账面价值的现金清偿，将差额确认为资本公积，对利润没有影响。但按照新会计准则的有关规定，确认为债务重组收益计入当期营业外收入。
　　典型案例如*ST长控，它是今年一季报每股收益的冠军，每股收益为4.73元。在其一季度2.87亿元净利润中，2.85亿元来自债务豁免。因为今年1月至3月，该公司与中国长城资产管理公司、宜宾市国资公司、宜宾中元造纸等进行债务和解，其2.85亿元债务被豁免，从而使企业一季度利润有了巨幅提高。
　　
　　（二）公允价值变动净收益
　　旧会计准则将投资分为短期投资和长期投资。短期投资采用成本与市价孰低计量，而长期投资采用成本与可收回金额孰低计量。新准则将投资分为长期股权投资和金融资产，而金融资产中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，由于其公允价值变动给企业带来的损益计入公允价值变动损益，从而影响企业当期利润。这就是那些持有上市公司股权的上市公司今年一季度收益明显提升的一个重要原因。
　　典型案例是中国人寿，它一季度实现净利润88.87亿元，每股收益0.31元。这其中公允价值变动收益作为营业收入进入利润表的部分共39.06亿元，占一季度净利润的44%。作为中国最大的机构投资者之一，中国人寿参股中信证券，并巨资参与工商银行和中国银行战略配售，这些股票价格飙升使公司账面利润大幅增长。
　　
　　（三）分期收款销售按公允价值确认收入
　　旧会计准则下，分期收款销售收入按照合同或约定的收款时间及金额逐期确认收入。新会计准则变更为按照合同或协议价款的现值作为公允价值确认收入。
　　典型案例如中工国际公司，将各项目尚未进入收款期但已完成的工程量按新准则确认了收入并结转相应成本，因此预计一季度净利润同比增长在1300%-1400%之间，每股收益0.34元至0.36元。但新会计准则仅改变了公司收入确认的时点，对公司的盈利能力及2007年业绩并未产生实质性影响；公司预计2007年全年业绩比2006年度增长30%以内。
　　
　　（四）取消股权投资差额
　　旧会计准则中，长期股权投资权益法下，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额按一定的期限平均摊销，计入损益。初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积。新会计准则取消了股权投资差额，不再需要对股权投资差额进行摊销，对初始投资成本大于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额直接确认为商誉，对初始投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入营业外收入，从而提高相关企业的净利润。
　　典型案例国电电力，今年一季度完成每股收益0.118元，净利润同比增长52%。业绩大增除了发电量同比增长外，按新准则不再摊销长期股权投资差额也是重要原因。
　　
　　二、新会计准则对会计信息舞弊有效的遏制
　　
　　（一）严格规定存货计价方法
　　新的会计准则对存货计价方法做了严格的规定，存货发出的计价一律采用“先进先出法、加权平均法和个别计价法”，取消了后进先出法。这样严格限定方法的选定，将使变更存货计价方法这种调节利润的途径被彻底堵死。新准则实施后，所有企业的当期存货成本，反映的都是实际历史成本，消除了人为调节因素，使存货成本的计价更加可靠。
　　
　　（二）公允价值变动损益、资产减值损失在利润表中单独列示
　　新的会计准则允许金融资产、投资性房地产按照公允价值计量，公允价值变动可以计入损益，允许存货、固定资产、无形资产等16项资产计提资产减值损失计入损益。但与旧准则不同的是，这两项都需要在利润表中单独列示，这样投资者就可以很清楚地看出当年的利润构成，从而做出正确的判断。
　　
　　（三）要求谨慎使用公允价值
　　公允价值的运用、计量是新会计准则的一大亮点, 这也是我国会计准则与国际接轨的重要标志。美国会计准则和国际财务报告准则都比较侧重于公允价值的应用，以体现会计信息的相关性。新的会计准则在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面引入了公允价值的计量属性。但“公允价值”极有可能成为调节利润的工具。
　　因此，新准则要求公允价值要“持续可靠取得”，而不是“估估而已”。新会计准则对公允价值的运用条件进行严格限定，使用要谨慎，公允价值要想成为利润操纵的工具需要同时具备三个条件：上市公司管理层蓄意造假、会计审计人员失去职业道德与证券市场监管失灵，而事实上这三个条件不可能同时具备。
　　
　　（四）剔除资产中的虚拟资产
　　根据新的资产定义，只有那些能够给企业带来经济利益的资源才能够作为资产进行核算，待处理的资产或者损失不能作为资产列入资产负债表中。比如：开办费、待摊费用等虚拟资产要从资产负债表中的资产方中剔除。
　　
　　（五）资产减值准备调节受到制约
　　新的会计准则对资产减值准备的冲回，进行了严格的限定。按照新准则的要求，对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；固定资产；生产性生物资产；无形资产；商誉；探明石油天然气矿区权益和井及相关设施等长期资产减值在计提后不能冲回，只能在处置相关资产后，再进行会计处理。这样，利用减值准备项目调节利润的空间将会大大缩小，从客观上保证了会计信息的准确性。同时，为了防止公司计提秘密准备，利用“相关减值准备”调节利润，要求“减值准备”作为重大会计差错给予更正，并在会计报表附注中说明事项的性质，调节金额以及对财务状况、经营成果的影响。
　　综上所述, 新会计准则的施行将对上市公司的会计信息质量产生较大影响。在很多方面将有效抑制会计舞弊行为，但在另一些方面还是会给会计舞弊留下一定的空间，而这种影响现在虽然可以从2006年的年报和2007年一季报略见端倪，但最终影响只有到2008年年报出台之后才能充分展现出来。

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