上市公司财务报表粉饰分析
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摘要：上市公司财务报表粉饰行为层出不穷，引起社会的普遍关注，在经济利益的驱使下，财务报表粉饰的手段愈加多样化，粉饰行为更加隐蔽，对投资者通过分析财务报表进行投资带来了巨大影响，扰乱了金融市场的正常秩序。本文对上市公司财务报表粉饰的行为和手段进行了分析，给出了治理财务报表粉饰问题的建议。
关键词：上市公司;财务报表;粉饰行为
随着经济的飞速增长，上市公司财务报表粉饰行为层出不穷，引起社会的普遍关注，虽然相关的法律法规和各种约束不断完善，但在各种利益的驱使下，财务报表粉饰的手段愈加多样化，粉饰行为更加隐蔽，给投资者通过财务报表分析做出正确的判断带来了影响，扰乱了金融市场的正常秩序。
一、识别粉饰上市公司财务报表的行为
1.管理层异常
上市公司财务报表粉饰问题中大部分都有高级管理人员的存在，以会计报表为基础，通过违反法律或者规定的会计方法以及恶意曲解会计政策以更改上市公司财务报表中的会计数据，从而便于管理层以及利益相关者获利。上市公司财务报表粉饰的方式多样，且大部分通过精通會计专业知识的人员进行操作，从财务报表表面很难察觉，非常隐蔽，甚至可以瞒过注册会计师的审计。
2.现金流量差异显著
财务报表中的现金流量表中的主要项目的金额在前后期存在巨大的差异，会计利润与财务报表反映的现金流量结余相差甚大，且该差异没有规律，违背财务报告主要项目金额在正常情况下的变动规律，上市公司也没有办法给出合理的解释或者解释的背后存在异常。
3.财务指标异常变动
同行业同政策下的各个上市公司之间的盈利能力与发展状况会有所差异但差异不大。因此，当这个上市公司的发展规律与同行业其他上市公司有明显差异且无合理理由的情况下，该上市公司可能存在财务报表粉饰行为。差异可以通过比较净利润、净利润现金含量、应收账款周转率以及存货周转率等指标进行分析。
4.关联方异常
关联方通常是指与上市公司有合作或者其他关系的会计师事务所、金融机构或者非金融机构、监督机构以及关联方。当上市公司无故且频繁更换会计师事务所，该上市公司的某些行为必定存在有违相关会计准则或者相关法律法规的财务报表粉饰的行为。
上市公司财务报表上的现金流量充足，应收账款数值不多却仍向银行巨额借款，在财务报表上没有合理、清楚地解释该借款的用处;上市公司贷款时，给予银行相应的抵押物，但是银行同意的贷款额度远小于抵押物的价值额度，该上市公司可能存在财务报表粉饰行为。
二、上市公司财务报表粉饰的手段
1.夸大收入，虚增利润
通过收入的提前确认，上市公司将长期合同中客户每年应付款项一次性全部记为当年收入，以调节当年的利润;在委托销售合同中，委托方为调节公司的当季或者当年的利润，销售尚未完成甚至尚未开始，便提前入账未到账的销售收入等;通过虚构交易，虚构合同及相应的验收报告，夸大收入，在资产负债表中虚增资产，夸大增长，从而虚增上市公司资产。
2.虚减负债
为了降低资产负债率，虚增上市公司的偿债能力。将日常经营性支出记为资本性支出，因资本性支出可以计提折旧或者坏账损失，从而降低企业的经营成本，表面上企业收益增加。未按规定披露或者隐瞒重大事项中的重大诉讼、借款事项，表面上在报表使用者维持了企业的形象与信誉。
3.利用关联交易，操纵利润以提高企业利益
上市公司通过虚构经营业务，用远高于或远低于市场价格与关联方进行商品交易、资产换置、负债隐匿等来调节利润，粉饰财务报表。与关联方进行违规的同业拆借，收取高额的“资金占用费”，“资金占用费”高于银行同期的贷款利息;未按规定披露或者隐瞒与关联方有关的事项中的交易事项、关联关系等。
三、治理上市公司财务报表粉饰的措施
1.提高上市公司外部监督的有效性
共建社会经济监督体系，发挥社会监督;加强监督、举报，报道上市公司财务报表粉饰问题，有关部门严加查处。加大对注册会计师行业的监督力度，要求上市公司尊重注册会计师出具的审计报告，保障注册会计师正确出具审计报告的权利，注册会计师应关注收入、资产的真实性，支出、负债的完整性。投资者要丰富自己对证券知识的运用，增强风险意识，树立正确的投资理念，了解相关法律法规，加强自我保护。
2.保证中小股东合理表决权，限制股东与董事会的关联交易
适当限制控股股东的控制权，同时给予中小股东一定的话语权，保证中小股东在股东大会有合理的出席比例。
根据上市公司的真实需要，规范董事会的结构规模。限制控股股东提名董事的权力及人数，限制、避免控股股东与董事会成员之间可能存在的关联交易。加强完善独立董事制度，按照规定或者需要支付独立董事应得的报酬，激励独立董事充分发挥监督作用。
监事会成员的选拔条件应包括具有法律以及会计方面的专业知识和工作经验，良好的职业道德素质;同时限制控股股东对监事会成员选拔的提名数量，限制控股股东与监事会之间的关联交易;或者可以聘用外部专业人员进行监督，明确并细化监事会的监督权力以及监事的责任。
3.加强会计从业准则的建设，提高会计从业人员的道德修养，严惩报表粉饰行为
国家制定更加详细的会计准则，完善法律法规，对上市公司出现的粉饰行为，进行严惩，提高惩罚的力度，对违法行为应该明确其罪名，严格处罚其违法行为，可以借鉴处罚力度较高的几次处罚，制定震慑有粉饰意图的上市公司，如取消上市资格。另外，重视会计从业人员尤其注册会计师的培养，提高从业人员的道德修养，培养良好的职业道德。
参考文献：
[1]方治.浅析国内外上市公司财务报表造假手段[J].财经界（学术版），2016（24）：177.
[2]高凌.上市公司财务报表粉饰动因分析与识别研究[J].市场周刊（理论研究），2017（08）：100-101.
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