证券公司合规管理应用研究
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[摘 要]在我国证券公司成长环境中，一方面由于体制方面的缺陷，另一方面由于历史遗留下来的矛盾使证券行业面临着新的机遇和挑战。特别是近年来上证指数从高点落到低点，又从低点回到高点，造成经济的不稳定，并危及证券行业的正常运作。合规管理不善的问题已引起人们的注意，银行、保险等国内金融机构目前已开始建立内部合规管理体系，证券公司也充分认识到合规管理的重要性，在内部设立了合规管理部门，以加强市场风险的管理。
[关键词]证券;合规管理;证券公司
1 证券公司合规管理相关概述
（1）合规管理的概念。合规管理是指按照国家相关法律法规，制定公司标准化合规政策，建立独立的运行机制，预防、减少和控制违规行为的发生，监督内部标准的执行情况，以便查明、评估、咨询、监测和报告公司内部风险加强内部控制的一套管理机制。
（2）合规管理的目的。主要目的是帮助证券公司谨慎经营，全面遵守合规管理标准，最大限度地提高企业价值，降低经营过程中的风险，降低企业资产损失，降低受到法律制裁的可能性，直接或间接地对不遵守合规管理的行为进行管制，避免名誉受损。
（3）合规管理的理论依据。国际理论以《国际塞班斯管理指引》和《关于合规职能的白皮书》为指导，国内以《证券公司客户资产管理业务实行办法》《证券公司监督管理条例》《证券公司合规管理试行规定》为指导。
2 证券公司合规管理的现状
国内有证券公司在成立后没有建立适当的治理结构，缺乏合规管理理念，造成公司财务报表不正确，交易未登记，股东身份不明，股东利用证券公司的融资进行风险转移、高级管理层玩忽职守和严重不当行为，由于这些乱象的频频发生，中国证监会颁布了《证券公司监督管理条例》，要求证券公司设立合规管理负责人，于是大部分证券有限公司建立了“董事会—合规总监—合规管理部门—分支机构合规管理人員”四个层级的合规管理组织架构，明确合规管理授权和合规部门的工作流程，提供全面而深入的合规管理。随后，中国证券监督管理委员会发布了《证券公司合规管理试行规定》。随着许多基本制度的引入，建立合规管理制度具有了一定的可遵循性，证券公司对电子合规管理的认识也逐渐变得深入。稳定的合规管理机制也有所增加，证券公司的合规管理进入了一个新阶段。
3 证券公司合规管理存在的问题
（1）合规管理文化意识不强。国内证券公司没有成熟的合规管理经验借鉴，所有的事情都需要去摸索，而建立合规管理文化有许多工作要做，如合规管理数据库没有涵盖整个工作领域，没有建立适当的考核机制，这可能导致一些工作人员对合规管理系统缺乏充分的了解和学习，甚至可能导致违反了规定都不知道原因。在实践中，加强合规管理文化建设，会对员工的价值观产生重大影响，以确保内部合规管理的顺利运作。
（2）合规管理制度不健全。由于我国证券公司合规管理的起步较晚，在建立合规管理制度体系方面仍然存在很多问题，如没有统一和明确的合规管理制度，有些合规管理要求反映在公司的内部管理制度中，但内部管理制度大多是由各部门自己制定的，并没有上升到公司决策层面;缺乏合规管理监督和报告机制，目前证券公司业务部门采用的是分散化组织模式，在这种模式下，业务报告是层层递进的，即业务主管向业务经理报告，业务经理再往上报告，那么，是否向业务经理报告，业务经理与主管是否同时违反规定，尚没有有效的管理监督，可见公司应完善监督举报制度。
（3）缺乏信息化合规管理手段。目前我国证券行业正处于合规管理工作的早期阶段，既有手工操作又有计算机操作，在国际证券行业，合规管理有着一套流程化、数据化和信息化的流程，因此，也需要进一步提高合规管理的信息化程度。信息化主要重点是定性分析，需要通过建立健全的信息技术系统来提高处理数量分析的能力，包括建立日常合规管理、合规监测、反洗钱等功能单元模块，全面有效的合规管理信息化系统，对于企业的发展至关重要，也是一项紧迫的任务。
（4）合规风险评估技术手段不足。在金融市场开放和金融工具创新加速的背景下，合规风险的表现形式越来越隐蔽。由于宏观经济变化引起的系统性风险和周期性风险逐渐增加，表外业务和金融衍生品引起的合规风险时有发生。这些新的风险对风险管理技术提出了更高的要求。目前，证券公司的风险管理技术和工具还相对落后。许多先进的风险管理工具，如风险评级、风险预控制、投资组合分析和各种类型的风险缓解技术，还没有在中国的风险管理中得到广泛应用。通常情况下，事件发生后，人们只是被动地加以处理，几乎没有任何提前预防措施。如何运用先进的风险管理工具实施合规风险管理体系，合理有效地规避合规风险，实现合规风险防范与业务发展的平衡。这不仅是一个新的要求，也是对合规风险管理体系实施的严峻考验。
4 解决证券公司合规管理问题的对策
（1）营造合规管理文化氛围。合规管理文化是证券公司防范风险、提高公司声誉和创造企业价值的关键点，加强合规文化管理可以使企业竞争力得到明显提升，公司必须从战略上重视合规管理文化，将合规管理文化作为合规管理的优先事项，并不断提高对合规管理文化的认识，培养合规管理文化形成并促进合规管理水平提高。可以建立一个合规文化指导小组，指导管理人员学习合规管理文化;还可以建立一个包括公司所有员工的合规文化培训制度，定期和不定期地组织对专业人员的知识培训，确保专业人员具备专业资格，公司员工学习合规管理文化内容，遵守合规管理文化规定，最终实现人人主动合规。
（2）完善合规管理相关制度。建立合规管理制度是合规管理最重要和最根本的任务，证券公司应在风险点建立内部合规管理系统，对合规风险实时的监测并及时报告。还要建立健全合规评估制度，公司新员工在通过考试后正式开始工作之前，必须接受更严格的合规管理培训。公司只有不断地改进其合规管理评估制度，才能有效地提高工作人员对合规管理重要性的认识，才能减少因违规行为造成财务和声誉的损失。
（3）加强信息化的运用。随着证券公司业务逐步扩大，通过计算机平台改进合规管理已成为证券公司业务的一个重要工具，建立一个强有力的合规管理信息系统也变得更加重要。原则上解决了不同系统之间的数据交换和接口问题，在利用信息技术资源的基础上，及时地监测了合规情况。通过修建隔离墙并实施严格的隔离制度，及时发出风险预警，该系统应在合规管理方面留下足迹，并为合规管理和审计提供适当的技术和数据支持，这些数据是基于通过后台预先确定的分离逻辑，这些算法结合起来可以获得分离数据库的基本要素，即监测清单和禁止清单，对监测清单所列证券交易的实时监测、预警，自动禁止清单所列证券交易提醒经营者来处理。
5 结论
随着中国证券业迅速的发展，笔者认为，证券公司合规经营的有效管理，应首先建立企业合规管理文化，以确保公司和员工的证券价值观。建立一个合规管理框架、一个适当的评估机制、一个合规报告制度、一个健全的内部控制机制和一座信息墙，强调证券必须加强日常合规管理，促进合规管理文化，实行严格的合规管理，监测敏感信息的合规情况。
参考文献：
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[2]胡伏云.中国证券公司风险管理研究综述[J].经营管理者，2018（18）：90-92.
[3]庞介民.证券公司合规管理的新趋势：基于原则的监管[J].中国技术经济论坛，2008（7）.
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