中国中小企业融资现状问题及对策分析
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作者: 刘万格
摘要：中小企业在促进就业增长、科技进步、出口和经济增长中发挥着重要作用。阐述了中小企业发展过程中融资难的现状，提出存在的问题，并针对中小企业融资存在的问题，提出了相应的对策。改革开放以来，中国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为中国的经济增长作出了极大的贡献。但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。我们完全有理由相信，通过具体的研究、分析，在政策上进行调整和中小企业自身的完善，会使中小企业的融资问题得到很好的解决，从而推动国民经济的快速、稳定的发展。
关键词：中小企业；融资现状；问题；对策
中图分类号：F830文献标志码：A文章编号：1673-291X（2011）01-0076-02
目前，中国中小企业直接融资的状况并不理想。而通过资本经营，利用财务杠杆，在短期内实现企业规模的扩张就成为当前中国中小企业面临的首要问题。但是，中国中小企业融资渠道十分狭窄，融资能力十分有限。从直接融资来看，中小企业从股票市场、债券市场获取资金的寥寥无几 。种种现象表明中国中小企业以直接融资方式筹集资金难度很大、比例极低。这种状况不适应市场经济发展需要，满足不了中小企业规模扩张过程中的融资要求。而从直接融资来看，中小企业从股票市场、债券市场获取资金的寥寥无几。种种现象表明中国中小企业以直接融资方式筹集资金难度很大、比例极低。而中国中小企业通过间接融资方式所获资金数量非常有限。根据近两年有关统计数据显示，金融机构对中小企业信贷投放量仅占全部贷款的4.65%，与中小企业在国民经济中约占1/3的比重形成强烈反差。
一、中国中小企业融资中存在的主要问题
融资渠道窄，贷款困难是中小企业亟待突破的瓶颈。由于现阶段中国资本市场不完善，融资渠道单一，商业银行贷款仍旧是目前中小企业最重要的融资来源。对于中小企业来说，难以获得银行贷款的主要表现是:一是抵押难；二是中小企业很难找到合适的担保人；三是缺乏相应的法律、法规保障体系。目前，中国尚缺乏统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障，目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业立法，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。另外，法律的执行环境也很差，法律对银行债权的保护能力低，加剧了金融机构的“恐贷”心理。这使得许多中小企业视银行贷款为畏途，而不得已走上民间借贷的途径。
二、解决中小企业融资难的对策措施
（一）鼓励针对中小企业的金融创新
要针对中小企业自身特点，改进对中小企业的资信评估制度，对符合条件的中小企业发放信用贷款，开展授信业务；对有市场、有效益、有信用的中小企业，拓展公司理财和账户托管业务；放宽融资租赁公司的准人条件，支持开办融资租赁；开展专利权、商标权等无形资产质押贷款试点。支持中小企业依照有关规定利用国际金融组织投资和使用国外贷款。鼓励保险机构开展面向中小企业的产品和服务创新，改进对中小企业的服务方式和手段。商业银行完全可以针对中小企业在不同成长阶段的融资需求，提供相应的金融产品和服务，掘客户潜力，帮助中小企业尽快成长，完成从创业型、成长型向成熟型的转变。
（二）构建完善的法律保障体系
现有针对中小企业的法律条文主要是《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》，这两部法规是按所有制性质和不同的组织形式分类立法的，缺乏统一的立法标准和行为规范。在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规。借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。应尽快指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定。首先，要划分中小企业的分类标准，明确中小企业的界定方法。其次，要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能，制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。再次，要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。
（三）大力发展地方性金融机构
只要符合《商业银行法》规定标准，无论其所有制性质如何，只要经过央行机关批准，工商部门注册，就可以开设地方性金融机构。并强化监督、鼓励竞争，形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和退出机制。以聚集更多闲散资金，支持地方中小企业的发展。因地制宜地适时推出针对中小企业的创新金融产品，丰富中小企业信贷融资方式。如有些地方性中小金融机构大量应用的存贷积数挂钩贷款，特别适应小型企业贷款急、小、频特点。银行可以通过账户的动态情况跟踪企业的生产经营状况，并根据积数进行信用分级，确定存贷挂钩的比例。因而相对于“抵押担保”的事后追究，存贷挂钩更具可行性，有利于商业银行贴近小企业培育客户，实现银企双赢。
（四）拓宽中小企业直接融资的渠道
推进多层次资本市场建设，继续发挥主板市场作用；逐步扩大证券公司代办股份转让系统的功能；整合和规范现有产权交易市场，为非公有制企业股权转让提供服务；继续推动中小企业企业境外上市工作。鼓励符合产业政策的中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金。允许符合条件的中小企业探索债权融资方式。通过税收政策支持开展创业投资。推动建立中小企业投资公司。综合运用财政税收政策、信贷政策来改善中小型企业融资的政策环境。扩大直接融资，建立多层次的资本市场体系，完善为中小企业服务的股权市场，丰富资本市场产品，规范和发展产权市场，推进风险投资。大力发展各类中小金融机构，改善金融机构的服务。健全中小企业融资风险防范机制。
（五）保持资本市场的健康有效有序
改善市场结构，服务国民经济全局。在相关管理规定和业务规则基础上，完善配套制度，加强服务，保障创业板平稳运行。完善中小企业板各项制度，支持中小企业利用资本市场创新融资方式，缓解融资难题。积极推动股票市场与债券市场协调发展，满足市场多元化的投融资需求。推进改革创新，提高市场效率。逐步丰富和完善直接融资工具，适当加快为完善市场功能所必需的、有实际价值的产品、机制和制度创新。积极研究跨境产品制度安排，增强开放条件下中国资本市场的国际竞争力。
综上所述，中国中小企业融资难问题，是亟待解决的重要问题，对待中小企业融资困难这一传统问题，我们不应当拘泥于传统观念的束缚，而应当以现代的观点去分析它，不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度，而且也要从企业自身的角度去寻找对策。借鉴国内、国外的良好经验，根据具体的实际情况，拿出可操作的具体措施并加以实施。这样，这一传统问题必将会得到良好的解决，中小企业必将达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设当中发挥越来越重要的作用。
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