基于现金流量的预算管理模式探讨

来源:用户上传      作者: 杜芳彦

　　摘要：在企业管理中，现金的管理与控制是财务管理的关键。建立以现金流量为核心的全面预算管理模式，较好地适应了企业管理的特定要求，有利于增加企业的现金流入，实现资金收支平衡。但该模式存在局限性，应该采取措施对其加以改进。
　　关键词：现金流量；预算管理模式
　　
　　全面预算管理是以企业战略为导向，通过预算管理制度保证全面预算的实施，对与企业的存续相关的投资活动、经营活动和财务活动的未来情况进行预测和控制的一种管理行为。
　　随着全面预算管理理论的发展与完善，逐渐形成了四种主要的预算管理模式，即以成本为核心的全面预算管理模式，以销售为核心的全面预算管理模式，以利润为核心的全面预算管理模式，以现金流量为核心的全面预算管理模式。
　　
　　一、以现金流量为核心的全面预算管理概述
　　
　　在企业发展日益成熟、组织规模不断增大、结构日趋复杂的大型企业管理中，现金的管理与控制成为财务管理的关键，因此许多企业以现金流量预算为中心构建预算管理制度，较好地适应了企业管理的特定要求。
　　在此种模式下，企业主要以现金流量为依据进行预算管理。该模式借助于现金预算，解释企业及其各部门的现金来源、用途及其余额的数量，企业何时需要现金，如何通过预算方式避免不合理的现金支出。主要适应于以下企业：
　　第一，产品处于市场衰退期的企业。衰退期产品的市场份额急剧缩小，如何做好现金的回流工作以及如何寻找新的投资机会以维持企业的长远生存是财务工作的重点。
　　第二，财务困难的企业。此类企业财务困难、现金短缺，财务危机是企业生存发展的关键。
　　第三，重视现金回收的企业。有些企业虽然不存在财务危机，但理财比较稳健，重视现金流量的增加。
　　因此，运用该模式，有利于增加企业的现金流入；控制现金流出；实现资金收支平衡；尽快摆脱财务危机。
　　
　　二、以现金流量为起点的预算管理的理论基础
　　
　　现金流量是指企业一定时期的现金流入量和流出量，包括企业生产经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入与流出。现金流量及其流转与财务管理的重要性，使以现金流量预算为起点的预算管理模式应当而且必须成为企业日常财务管理的首选模式。
　　（一）企业最佳理财目标所决定
　　企业理财目标使企业价值最大化，它是企业财务预算的根本出发点和归宿点。《企业准则――现金流量表》对企业提供现金流量信息做出了硬性要求，要求企业必须编制“现金流量表”，为确定以最佳现金流量作为企业理财目标，提供了法律依据。
　　以最佳现金流量为理财目标，是理财的新重点和新追求。企业各单位、各部门都是现金收支的环节，因此，现金流量是他们共同的管理对象，如以形成现金流量的活动来划分为经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。这就使得按照部门、单位、活动的类别分解现金流量成为可能，也就使得以现金流量为中心的财务预算管理模式的建立成为现实。
　　（二）现金流量的重要性
　　统计资料表明，在发达国家，大约80%的破产公司从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的原因不是账面亏损，而是现金不足。在中国，银广厦、郑百文等虚假财务报告舞弊案件相继曝光，使人们对会计盈余质量产生了极大的不信任。一直不被人们重视的现金流量表成为整个证券市场关注的热点。
　　企业实施有效的财务管理离不开现金流量的决策支持。企业无论筹资、投资或利润分配均以现金为纽带，现金不仅是资金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程，现金流转构成企业资金流转的轴心。现金流量为企业财务管理提供更有价值的信息，是财务管理的直接对象，它以现金为基础反映企业可用资金的能力，以收付实现制反映企业现金流转情况。
　　（三）资金管理的中心地位
　　资金是企业财产物资的货币表现，是企业的命脉与血液。企业的资金状况既是经济活动各方面的财务反映，又是企业从事各种经济活动的必备要素，代表着企业的资源配置、资源的数量和质量，同时也反映着企业的资本构成和产权关系。
　　企业本身驾驭资金的能力和效果是企业财务活动中处理财务关系的关键所在。企业只有在法律许可的范围内正确处理投资人、经营者和债务人三者之间的财务关系，才能为自己的生存发展营造一个有利的氛围。这从根本上说，取决于企业筹集资金的能力、经营资金的获利能力和盈利的分配能力，这些能力是相互影响和制约的，其综合反映就是企业驾驭资金的能力和效果。
　　综上所述，现金流量是该模式的核心，所以，加强对现金流量的管理是运用该模式的重中之重。
　　
　　三、现金流量预算管理的要点
　　
　　（一）以营业收入为重点
　　现金流入预算是现金流量预算的重要内容，而营业收入则是现金流人的重点。在编制营业收入预算时，企业应根据生产部门预测的商品资源量，及时与销售部门进行信息沟通和市场分析，在综合考虑国内外市场各种因素变动的基础上，测算国内、国外的营业收入，从而编制出较为科学、合理的现金流入预算。
　　（二）以科学控制现金流出量为原则
　　现金流量预算必须严格控制资金支出，合理调度资金，保证企业生产、建设、投资等资金的合理需求，提高资金使用效益。在编制现金流量预算时，要注意资金支出的细化管理。首先，各部门要根据各自的业务需求制订本部门的预算方案，呈报给企业财务主管部门，企业财务主管部门根据所属部门测算的现金流入量，进行综合平衡、分析，编制企业现金流量预算，呈报企业领导审批。财务部门对支出预算进行总量集中控制，资金统一调配，按预算严格管理。对于预算外支出，建立严格的审批制度；对金额较大的支出，实行集体决策审批。
　　（三）以建立严格完善的管理体系为保障
　　建立全面、完善的年度现金流量预算体系；建立完善的月度、季度滚动现金流量预算；加强现金流量分析，建立科学的分析体系。
　　（四）以现金流量为起点的预算管理的局限性
　　该模式适应的企业类型有限；预算中安排的资金投入较少，不利于企业高速发展；预算思想比较保守，可能错过企业发展的有利时机。
　　
　　四、改进措施
　　
　　（一）加强企业营运过程中的现金流量管理，扩大适用范围
　　1、经营活动产生的现金流量管理。企业应根据业务特点按责任单位把各类现金流入和流出的指标细化，落实到考核目标上来。为了落实年度资金预算，企业财务部门必须时刻监控经营现金流量的状况，看其是否偏离了预算的轨道，并且分析出有利和不利的因素，及时调控，保证预算目标向有利的方向转化。
　　2、投资活动产生的现金流量管理。对于财务管理者而言，在管理投资资金方面，最主要的功能在于充分揭示投资中可能存在的各种风险，并为决策之后可能的资金状况做好充分的准备工作。因此，财务管理者在这一阶段的主要工作就是最大限度地收集与投资决策相关的信息和数据，模拟项目的运行，最终制订出可行的资本预算。
　　3、筹资活动产生的现金流量管理。企业融资的目的是为了获得发展的机会，如何管理好融资活动，企业财务管理需要从两方面入手：一是研究融资渠道；二是精算成本。
　　对于集团公司，总部完全可以按照分部或下属子公司的产品本身，根据上述思想设定不同的预算起点，制订不同的预算战略与管理体系。
　　（二）选用高素质的优秀的财务人员，加大重点项目的资金投入
　　企业在预算中，安排资金较少的原因主要是预算管理中存在的道德问题，即用尽预算，部分经营管理者认为如果他们不将预算定额用完，未来的预算就会被削减，为避免未来预算削减，管理者会在预算末期花完预算的余额，这也是企业的投资者不愿意追加项目预算投入的重要原因。
　　（三）确立“高风险，高收益”的观念，加快企业发展
　　在涉及资金的问题上，企业管理者大都采用谨慎性的原则，在制订企业发展方案时，为了降低风险，宁愿采用获利10%的方案，也不采用15%的方案，力求在稳中求进，由此导致企业发展速度缓慢。
　　
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　　（作者单位：胶州市财政局。作者为会计师）

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