铁矿石定价机制及相关问题研究
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作者: 杨金鑫 郝文波
【摘要】 铁矿石作为国民经济基础钢铁产业的重要原料,在国民经济中具有举足轻重的地位,其价格的波动对国内整个钢铁产业及经济态势都有着深刻影响。中国作为世界上最大的铁矿石进口国,必须掌握铁矿石在世界贸易中的定价权。
【关键词】 铁矿石;定价机制
一、钢铁产业的基础地位
钢铁产业是国民经济基础产业,是衡量经济社会发展水平的重要标准,它是技术、资金、资源、能源密集型产业,其关联效应影响诸多产业。
二、铁矿石的国内供需状况
1.需求旺盛。随着中国经济持续快速增长,随着建筑、汽车、家电等行业的发展,国内钢材需求量大幅增加。同时中国钢材的出口也在不断增长。自2001年起中国钢铁生产高速发展,带动铁矿石需求增加。
2.自给不足。国内铁矿石储量丰富丰度较低。已探明的铁矿资源总保有储量达576亿吨,97%以上是难于直接利用的贫矿,难以提供足够的工业所需的可用的矿资源。
3.对外依存度增加。国内铁矿石自给不足对应于旺盛的需求,造成我国钢铁业对于国外铁矿石资源的依赖。
三、铁矿石定价机制及谈判规则
1.既有的铁矿石谈判三项基础规则。其一,“三对三”格局,其二,“首发――跟风”模式,其三,“长协、离岸价、同涨幅”原则。
2.现行定价机制遭遇的新挑战。2008年国际铁矿石价格谈判,尽管中国企业已经接受了巴西淡水河谷上涨65%的要求,必和必拓和力拓却不愿意无条件接受其首发价格。谈判僵局的背后是对现行定价机制的挑战,不仅打破了涨幅一致的惯例,还打破了同类型同品质的铁矿石全球同涨幅的惯例,更首次在谈判中引入“海运成本”,提出用到岸价代替离岸价的定价模式。
3.两拓主导修订定价机制。其一,现货价及长协价间价差加大。其二,同物同价原则。澳矿要求海运费补偿,以抹平巴西矿与澳洲矿到岸价的差距,才符合同物同价的原则。
4.依据的实质。两拓修订定价机制的依据看似合理的背后 ,其实质为:三巨头借恶性价格循环链条营造“事实涨价”氛围,即期海运费、印度现货矿价格、长协矿价格相互哄抬。
四、影响铁矿石价格原因
1.供求因素。(1)供给方面。目前,世界三大铁矿业巨头掌握全球铁矿石70%以上的供应量,在铁矿石的供给方面处于垄断的地位。(2)需求方面。由于全球经济的高速增长,对全球钢铁产量和需求量在明显提高,带动对铁矿石的大量现实和预期需求。随着中国钢铁工业迅速崛起,并于2003年超过日本成为全球最大的铁矿石进口国,与此同时中国在国际铁矿石定价中却并没有获得其相应的地位。
2.政治因素。自工业革命以来,能源和工业原材料等资源从来都是国家战略的重要考虑,一些竞争对手因此在潜意识中希望遏制中国的发展,即西方流行的国际政治理论――国际“缓和”论。
3.谈判地位弱势及相关经验不足。国内整个钢铁产业集中度低,且各贸易商利益不同,很难形成统一对外的合力,谈判地位的悬殊导致国际铁矿石供应商们态度强硬。加之我国钢企参与国际进口铁矿石谈判的主动性不够、经验不足。
4.价格双轨制――国内铁矿石价格不统一。现货和长协的价差使这些国企倒卖铁矿石存在了可能,国内铁矿石价格的“双轨制”为国内铁矿石价格的上涨起到了推波助澜的作用,造成三大巨头“中国现货价格高”的口实,也成为他们提高铁矿石的定价的依据。
5.海运费价格的上涨。现在海运费支出与铁矿石支出比例达到了6:4,海运费上涨的直接导致中国钢企进口铁矿石到案价格的激增。
五、我国争夺定价权的对策
1.规范国内铁矿石开采,增强铁矿石的“自给”能力。2006年中国国土资源部加大了对无证开采、滥挖乱采及破坏性开采行为的打击处罚力度,以保护铁矿资源,保证铁矿石的有序开采,且大型钢厂开始入股大型铁矿,将牢牢锁住铁矿资源。
2.加快国内钢铁业的整合,形成谈判的合力。一方面可以减少资源浪费,以减轻铁矿石需求压力,以兼并重组的方式迅速提高产业集中度。另一方面可以使中国的钢铁业力量得到集中,形成一个坚实的谈判联盟。
3.积极参与国际铁矿石的开采合作。我国企业要采取主动走出去的策略,让国际矿业公司的利益和自己的利益捆绑起来。如果用较合适的价格购进国外矿山的股份,或者联合开采,不失为一种较适宜的中长期策略,既可保证钢铁业的持续发展,也可让下游产业获得应有的利润。
4.签订长期海运合同,组建自己的海运船队。大力量提高企业长期海运合同的比重,鼓励钢铁企业、海运企业联合建造铁矿石运输船,大力扩大干散货运力,提高自己控制运力占总需求运力的比重。
5.改变定价模式,创建期货定价中心。现存的铁矿石价格年度定价谈判模式不利于我国钢铁工业的稳定发展,我国应积极建立铁矿石期货交易中心,形成国内统一的大市场,主动地设立自己的铁矿石期货定价中心。
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