我国民营企业公司治理存在的问题及解决对策

来源:用户上传      作者: 战　颂

　　[摘要] 改革开放多年以来，民营经济作为我国经济增长的重要力量取得了巨大的发展。民营企业的发展成为人们关注的焦点，民营企业公司治理问题也引起了学术界和理论界的普遍关注。本文主要对目前我国民营企业治理中存在的问题进行了分析，并提出了相应的解决对策。
　　[关键词] 公司治理 民营企业 对策
　　
　　自改革开放以来，我国民营经济得到快速的发展。截至2004年上半年，民营企业数量高达334万户，民营经济(不含外资)占国内生产总值的比重48.5%，从业人员4714万人，占据半壁江山，成为推动我国证券市场发展的重要因素。然而，在外部发展环境日益改善的今天，民营企业的治理却遇到很多问题，只有从根本上解决这些问题，民营企业才能持续健康地发展，实现第三次飞跃。
　　一、民营企业公司治理存在的问题
　　1.股权高度集中在少数人手中
　　根据2002年第五次全国民营企业抽样调查结果，2001年底的200万户民营企业中，民营独资企业中投资者为一人的占85.8%，合伙企业中投资者为一人的占1.2%，公司中投资者为一人的占16.1%，平均来看我国民营企业中投资者为一人的占到了32.8%，这些数字说明民营企业股权高度集中。在独资企业、合伙企业和公司中，企业主本人拥有资本占企业资本的比例分别为92.96%、59.46%和71.20%。无论何种组织形式的民营企业，企业主个人投资都占投资总额的一半以上。即使有多位股东共同投资，企业主在大多数企业中仍是“一股独大”。绝大多数的民营企业的股权结构还是高度集中。
　　2.所有权与经营权不分
　　“中国民营企业竞争力”课题组2004年调查结果显示，企业重大决策仍由企业主本人做出的为62.9%，由总经理做出的为22.42%，由部门负责人做出的为11.72%，由企业主和总经理共同做出的为9%，由企业主、总经理和部门经理共同做出的为8.2%。在财务决策中，由企业主本人做出的为33.75%，由总经理做出的为33.57%，由部门负责人做出的为32.67%，由企业主和总经理共同做出的为5%，由企业主、总经理和部门经理共同做出的为7.7%。企业在重大经营决策的制定上，主要采取主要投资人决定，董事会决定，主要投资人和其他管理人共同决定这三种方式。但是在这三种方式中，由主要投资人决定的比例在四次调查当中都超过40%，充分说明我国民营企业中所有权与经营权高度合一。
　　3.内部监控体系不完善，股东大会、董事会形同虚设
　　我国民营企业由于股权的高度集中，使得控股股东实际上掌握董事的提名权，导致董事会组成“一副面孔”。董事会成员几乎完全是由“内部董事”组成，这些负有监督职责的董事，除了担任董事职务以外，同时也是公司总经理的部下。因此，“部下”监督“领导”在民营企业中是难有可能性的。同样，民营企业职员多与大股东有血缘关系，他们在民营企业内部也是公司总经理的部下，导致监事会徒有虚名。尽管股东是民营企业治理结构的主体，但公司法上规定的各种制度，如股东大会、董事会、监事会等都已虚化。
　　4.金融市场存在体制歧视
　　在我国现行的金融体制下，银行贷款在投向上对不同所有制企业给予不同待遇，存在较为明显的所有制歧视现象。据《中国私营经济年鉴（2000~2001）》提供的数据，我国民营企业向国有商业银行借款，感到困难和很困难的占63.3%，感到容易的仅有14.6%，仅有42.8%的民营企业可以按国家规定利率向银行借到钱。相比之下，国有企业向国有银行申请贷款则要容易得多。统计分析表明，尽管民营企业在国民经济中的贡献率日益上升，但其贷款所占比例仍然很低，与其在国民经济中的地位很不相符。
　　二、完善民营企业公司治理的对策
　　1.提高股权社会化和公开化的程度
　　产权的社会化即打破原有闭关自守的观念，股权向社会公众开放，引入社会股东。产权的公开化，即打破传统产权封闭、全部由家族成员控制的局面。具体来讲，可采用员工持股的方法，包括技术、人力资本和管理入股。通过实现产权的公开化、社会化，也可以改进企业原有股权集中或一股独大的弊端，从而使产权结构变得科学合理，实现相互制衡和约束。每个股东背景不同，经历不同，各有专长，这使得董事会成员的能力可以实现互补，决策更加谨慎科学，减少失误。
　　2.实行委托代理制
　　我国民营企业大多数是创业者个人、家庭或亲朋好友在小范围内筹集资金而发展起来的。企业在创业期内，实行两权合一，由所有者直接经营，基本上不存在委托代理问题。但是，随着企业进入规模扩张阶段，市场竞争越来越激烈，企业要想生存下去，就要求企业资产的所有权与经营权适度分离，实行委托代理制。
　　3.加强股东大会、董事会和监事会的监控力量
　　(1)完善董事会的功能。健全的董事会应该能够有效行使相应的功能以实现对企业的治理，我国民营企业的董事会功能目前仅仅流于形式，因此民营企业应不断完善董事会功能：为管理层制定企业的风险资料、职业道德规范和透明化的规则；监督公司业绩；确保高层管理人员到位；形成长期战略方向。
　　(2)改进我国民营企业监事会制度：强化民营企业监事会的权力，赋予监事代表公司起诉董事和经理的权力；设立“独立”监事制度，强化其独立性；完善监事的激励和约束机制。
　　4.完善金融体系建设
　　目前民营金融体系尚未形成。我国的金融体系中，仍然是以四大国有商业银行为主，要改变银行面向国有大中型企业的业务习惯，开展对众多民营企业贷款“零售”业务，还需要一个较长的过程。因此，建立真正面向民营企业、与民营企业休戚相关的中小企业金融体系，使之与大银行形成合理的搭配，是我国金融体系有待完善的内容之一。
　　
　　参考文献：
　　[1]黄孟复:中国民营企业发展报告[D].北京：社会科学文献出版社，2004
　　[2]李亚:民营企业公司治理[D].北京:中国方正出版社，2005
　　[3]刘迎秋徐志祥:中国民营企业竞争力报告No.1（民营企业蓝皮书）[M].北京:社会科学文献出版社，2004
　　[4]上海证券交易所研究中心：中国公司治理报告（2003）[M].上海:复旦大学出版社，2003

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