价值链视角下融资租赁企业税务筹划探讨
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摘要：在价值链角度下研究融资租赁企业的税务筹划是十分必要的，有利于整个融资租赁行业的良性健康发展。本文重点介绍了融资租赁企业内外部价值链的税务筹划，分析了多种不同筹划方法的优缺点，最后论证了从价值链视角下，融资租赁企业进行税务筹划的优点。
关键词：融资租赁 税务筹划 价值链
随着市场经济的飞速发展，国家越来越重视税收管理，融资租赁公司迫切需要开展税务筹划工作，融资租赁既具备融资又具备融物的双重特点，大力发展融资租赁业务，有利于转变国家经济发展方式，促进二三产业的融合发展。因此从价值链视角出发，研究融资租赁企业的税务筹划是非常必要的。
一、分析价值链角度下税务筹划
一般来说，企业主要致力于产生价值，当无法创造价值时，就应该变革或者放弃某一业务。企业除了加强自身内部管理，还需要借助市场的力量，实现价值的最大化。税务筹划的目的也是为了追求企业的最大价值，它属于财务管理的重要内容，因此不管是税务筹划还是价值链理论目标都是一样的。
税务筹划伴随着财务管理和企业经营的全过程，可以将税务筹划和价值链有机结合起来。在价值链角度下税务筹划主要是指优化组织结构、借助经营改革、寻求外部合作等各种方式，采用先进的理论和生产技术合理规划税负，实现企业价值的最大化。
二、关于融资租赁企业外部价值链税务筹划
（一）横向价值链的税务筹划
我国融资租赁公司这些年一直在飞速发展，由于国家没有对这些公司實行统一规定和监管，再加上受税收政策影响，多年来一直发展不均衡，因此很有必要成立融资租赁企业协会。2014年1月10日成立了中国融资租赁企业协会，主要负责构建行业信息系统、整理各类行业数据和信息，规范行业相关政策，有利于引导融资租赁公司的良性发展。
以中国康富国际租赁股份有限公司（中国康富）为例，在2014-2018年期间，公司主营业务收入以每年40%以上的速度增长，公司的业务板块也在不断扩展，由最初的工程装备向电力装备、数控机床、机器人等高端装备及新能源行业发展，同时布局医疗、教育、交通、旅游等行业，近几年取得了较大成绩。这些年来中国康富为了构造横向价值链，不断与其他金融机构及融资租赁公司建立深度合作交流的机会。同时利用可以“融物”的特点（融资租赁公司的租金可以开据16%的增值税专用发票，承租人可以享受到进项税抵扣），让集团内兄弟单位在享受到低资金成本（项目直接对接其他金融机构资金），为兄弟单位节税的同时，也提高了企业自身价值。
（二）纵向价值的税务规划
融资租赁企业既具备融资又具备融物的特点，购买融资租赁设备过程中的税务筹划应是其重点。融资租赁公司应与厂商、设备供应商达成一种长期的战略合作关系，从而更好地抵抗各种企业风险，实现双赢的结果。
融资租赁企业应与厂商、供应商建立一个信息共享网络平台，及时更新各种产品信息价格标签，一方面按承租人需求发布购买信息，另一方面根据承租人需求为供应商提供合理建议，以便减少各种费用支出，实现利润最大化。融资租赁公司在采购租赁设备时，要充分考虑增值税的问题，必须让设备供应商开具增值税专用发票，同时要谨慎选择合适的供应商，使租赁物的价格、质量、售后服务等方面处于合理水平。
采用现付还是延期付款方式，一是要看融资租赁公司与设备厂商的合作情况：二是要看融资租赁公司可抵扣进项税额的大小。如果融资租赁公司与厂商合作融洽且厂商近期资金压力不大，同时融资租赁公司可抵扣进项税额较大，能满足近期增值扣抵扣，那么选择延期付款;反之，选择现付。从纵向价值链的角度考虑，融资租赁公司的这种税务筹划与上游厂商形成了互为共赢的模式。
三、关于融资租赁企业内部价值链税务筹划
（一）基本价值活动的税务筹划
1.对外投资的税务筹划
企业可以通过现金或购买有价证券来投资其他业务，追求更多的企业利润。以横向价值链为指导，构建对外投资的税务筹划是十分重要的，根据企业自身发展需求，选择合适的投资产业、投资地点、投资方式。企业在对外投资时，要好好考察政府出台的各项税收政策，最好投资那些环保、高科技的产业。各地政府对融资租赁的重视程度不一，可以考虑在融资租赁重视程度高的地区设立分支机构，开展一些融资租赁创新业务，积极与税务机关进行深度沟通，寻求税务机关的支持的同时享受税收优惠。如在保税地区设立SPV公司开展大型融资租赁业务，在隔离风险的同时，享受相应的税收优惠。
2.对外融资的税务筹划
就现阶段而言，企业资金来源主要是银行贷款、股东资金和自有资金，我国融资租赁公司筹集资金的方式也较为单一。一般来说，融资租赁企业资金需求量较大，自身必须具备足够的资金才能保障企业的顺利运行，融资租赁企业主要通过股权融资和债务融资这两种方式获取外部资金。
近些年来，随着融资租赁公司资金需求的增加，及降低财务杠杆的需要，以融资租赁合同债权（应收租金）作为基础资产的资产证券化ABS融资模式开始出现。随着债权资产的出表，融资租赁公司只有代收代付的义务，原则上融资租赁公司将无法向承租人开具增值税发票，故目前使用ABS方式筹资的融资租赁公司仍然较少。实践中，有些地方的税务机关已经可以接受融资租赁公司继续为出表后的业务开据增值税专用发票。融资租赁公司可以寻求当地税务机关的支持，将ABS融资方式发挥好。
总结：就目前而言，在价值链角度下实行融资租赁企业的税务筹划还十分困难，现阶段还存在不少的难题，企业需要不断优化自身内部结构，还需要加强与厂商、供应商的深度合作。总体来说，价值链视角下的融资租赁税务筹划较为全面。
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