企业营运资金管理
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摘 要：良好的营运资金管理是现如今企业生存发展的基础，与企业的日常运营有着密切的关系，营运资金是企业财务活动的一切重要来源，在企业的财务管理中起着举足轻重的作用。但就现阶段来看，企业的管理者并未意识到营运资金管理在企业中的重要作用，也并未给予它足够的重视。随着改革开放以来，我国经济的迅速发展，企业营运资金管理带来的问题也日趋严重，暴露出来一连串的弊端，给企业带来了不少损失，也带给了企业管理方面的压力。本文结合国内的形势环境，针对我国企业经济发展的现状提出了企业营运资金管理中存在的问题，并回答了相应的改善对策。
关键词：营运资金;管理;研究
现如今，我国企业在发展中借鉴国外先进的企业管理经验，企业的管理水平已经得到明显的提高。由于我国混合制所有制自身的局限性以及我国经济的影响，营运资金这一概念到1993年会计准则正式实施后才得以运用。由于受到管理者各方面自身的局限性，我国的营运资金管理水平与发达国家还相差甚远，因此，必须加强企业营运资金管理问题方面的研究，一步一步地解决企业发展中资金管理遇到的困难，分析问题现象的原因，我们应结合我国企业发展的自身现状，并汲取国外企业营运资金管理的先进经验，力图推进我国企业资金管理的创新研究。
一、营运资金管理概论
1.营运资金概念
所谓等于的营运资金就等于流动资产减去流动负债。在这里所说的营运资金有广义和狭义之分。广义的营运资金概念说的是一个企业的流动资产的总额;狭义的营运资金概念是指企业的流动资产减去流动负债后的余额。我们这里所讲的主要是狭义的营运资金概念。
2.营运资金管理的概念
（1）营运资金管理的特征
营运资金管理是对企业流动资产以及流动负债的管理。一个企业要想维持正常的自身运转就必须拥有足够的营运资金，因此，营运资金管理是一个企业财务管理中的重要组成部分。据了解，一个企业的公司财务经理主要有60%的时间用于营运资金的管理工作。因此，要想解决好企业的营运资金管理问题，就必须解决好流动资产和流动负债这两个问题。第一，企业应该投资多少的资金在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金、应收账款和存货方面的管理，可以看出企业的营运资金反应在企业生产的过程当中。第二，企业应如何进行流动资产的投资，就是资金的筹措。包括银行短期借款和商业信用的管理。由此可见，营运资金管理的核心内容也就是对资金运用和资金筹措的管理。
（2）营运资金管理的实践意义
企业经营的目的归根到底是确保利润最大化。有的企业期望能尽量节约每一项资源，对营运资金的管理要求就很高。营运资金的管理工作已经渗透到了企业日常经营的环节当中，因此企业营运资金管理的效率高低直接决定了企业获利能力。加强营运资金管理，应加快现金、存货、应收账款的周转速度，避免企业资金在循环过程中的过度占用，降低资金的占用成本，提高企业的资金利用率，增强企业的市场竞争力。
营运资金管理的意义主要体现在两个方面;首先，企业的现金浮动性，企业的现金流入性与企业的现金流出性不对等，导致了新近差额的存在，因此，企业应该保证内部应有一定的储备资金来应对这一现状。其次，企业通过持有的营运资金，来应对企业的短期债务，从而降低企业的经营风险。一般来说，企业拥有营运资金的持有量与企业的短期偿债能力呈正相关关系。
二、企业营运资金的管理中存在的问题
1.企业的融资渠道单一，融资困难
企业的融资困难具体体现在以下几个方面：第一，企业的资金来源与企业的布局不匹配，我国目前虽有相关金融扶持政策，但许多政策体系还不完善。第二，企业自身缺乏良好的信用控制基础，企业的担保机制不够健全，融资信用力度不够好，风险相对较高，严重影响了银行贷款给企业的积极性。第三，企业直接融资环境和间接融资环境相对缺乏，资源较少。
2.企业的营运资金内部管理不合理
企业要想维持自身的正常生产运营，必须先有充足的运营基金，不足部分再进行对外融资。许多企业和银行贷款进行融资，借了新的贷款去还以前旧的贷款，导致企业的资产负债率过高，从而企业的资金结构造成严重失衡。
资金短缺是一个很严重的问题，一旦企业陷入流动性资产短缺的问题中，企业的正常运营便会受到威胁，企业应平衡资金结构的问题，防止出现高风险、低收益的现象。因此企业应加强内部资金管理制度的建设，采取资金管理制度的建设措施，树立企业人员资金管理的思想，完善企业资金管理的体系，构建关于绩效考核评价制度，综合进行评价，做好资金管理的预算工作，为资金今后的流动去向指明方向。
3.企业营运资金低效运营
企业营运资金管理效率的高低渗透到企业日常经营的每一个环节，决定着企业今后的生存与发展，现如今我国企业营运资金运营效率普遍低下主要是由以下几个方面所导致的：
流动资产所占比重偏小，且流动资产中有不少坏账，导致了流动资产周转效率低下的现象。企业对流动资产没有进行合理的分配。
第一，在企业流动资金充裕的时候，企业没有采取相应的正确的分配措施，导致了资金分配不合理，成本配置偏高，造成了过多的闲置资产，闲置资产占用了企业大量的资金，由此企业今后的资产调度出现困难，严重影响企业今后的生存和发展。
第二，在企业的流动资金相对紧张的时候，数额较少的流动资金不能用在最高效率的地方，企业缺少资金，便会进行又一轮筹资活动，导致企业的负债比率上升，这些做法不仅给企业带来了相应的财务风险，也会影响企业的正常运营。
第三，企业存货过多，占用额较大，应收账款比重較大，负债结构不合理造成了资金结构的不平衡，资金运用的严重紧张。一个企业的存货管理水平的高低，也对企业是否具有长期竞争的优势具有重要意义。 三、企业营运资金问题的应对措施
1.制定合理的信用体系
企业应当制定合理的营销信用政策，建立信用风险担保体系。首先，信用衡量，企业应该制定一个点，一个标准，然后根据企业自身的实际情况，考虑应收账款拖欠可能带来的损失。其次，企业应当给予一定的商业折扣，最大程度上减少因为应收账款拖收带来的压力，也可以吸引客户，从而特高销售量，增加企业的销售额。这样就缩短了应收账款的占用期间，减少了成本。最后，企业制定一定的收账政策，对于时间较短的拖欠应收账款的客户，可采用催征的政策，对于时间比较长的客户，可在适当的情况下采取相关的法律政策予以解决。
2.优化融资环境、完善金融市场
企业融资渠道单一，融资渠道主要依赖于银行。要想解决企业融资困难的问题，第一，政府应当给予相应的扶持力度，不断创新和改革我国的金融制度，建立起适合企业自身发展的金融市场，构建一个科学的宏观调控机制。政府也应完善自身的财政体制改革，发挥政府的经济杠杆原理，为企业的筹资活动创造轻松的环境，给予有力的支持。第二，关于完善金融市场，国家应继续进行金融体制改革，缓解企业的贷款压力。各个地方应对贷款机构等予以一定的支持，加强金融机构的建设，科学有效的管理，才能更好地为国家的金融市场服务。
3.推进企业营运资金供应链
现如今，对于企业来说，应收账款和存货的增加给企业的生存带来了巨大的压力，同样，应收账款压力下带来的坏账损失和存货损失也严重影响了企业的经济利益。面对如此的挑战，企业的营运资金管理应实现一些转变。第一，优化供应链和拓宽融资渠道关系，应加强以供应链为基础的整体目标导向，确保企业的每一項营运资金的运转时建立在供应链之上的。第二，分渠道管理，将供应链上营运资金的重心转移到渠道管理上来，第三，根据客户的需要进行下单，与客户需求实现无缝对接，减少因存货过多而带来的经济损失。
4.优化资金管理结构、提高资金管理效率
优化企业的资产负债结构，加强营运资金的内部控制，正确安排流动资产与流动负债的比例，防止企业的流动比率过低的现象，调整企业的负债结构。加快企业的现金、存货和应收账款的周转速度，合理处置企业的应收账款和存货，避免企业资金在循环过程中大面积的占用情况，降低企业成本，提高企业的资金利用率，从而增加企业的市场竞争能力。提升企业管理人员营运资金的能力，培养企业财会人员的专业素养，构建有效的财务风险控制机制。
提高营运资金的使用效率水平，有效利用并节约资金的使用成本，企业应加速流动资产的变现过程并缩短营运资金的周转期限，拓宽资金使用渠道，对资源进行合理配置，尽量降低使用成本。
四、结论
对企业的营运资金进行管理，实际上就是为了企业能够正常地生存和发展，实现其利益最大化。以最小的投入，获得最大的回报，实现企业资源的合理的最佳配置。通过对我国企业营运资金管理的研究可以得出以下结论，第一，企业的营运资金管理问题还普遍存在，要想解决好这方面的问题，企业还有一段比较长的路要走。加强企业营运资金的管理工作对企业的成长来说至关重要。第二，针对企业融资困难的情况，应尽量拓宽企业的融资渠道，改善融资环境，并降低企业的融资成本问题。第三，企业应当加强自身的信用制度管理，切实有效解决应收账款和存货。本篇文章分析了企业营运资金中存在的问题以及提出了解决措施。如今，很多企业为了追求销售业绩，忽视了企业内部资金的管理，使企业可用资金陷入资金紧张和短缺中无法周转，运营效率低下，成本较高，也导致了大量的坏账无法收回，随着企业经济的进一步发展和未来人才质量的进一步提高，相信这种局面也将得到进一步有效改善。
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