我国股份制商业银行盈利能力的杜邦分析

来源:用户上传      作者:

　　摘要：近年来我国经济发展水平越来越高，银行业的发展现状及前景更是备受瞩目，因此若想扩大金融行业的发展空间，在当前激烈的竞争下取得发展优势，努力提高商业银行的盈利能力便是当务之急。本文以我国股份制商业银行为研究样本，选取了4家股份制商业银行的财务数据，利用改进后的杜邦分析模型对股份制商业银行的盈利状况进行分析，并针对所存在的问题提出参考意见。
　　关键词：杜邦分析法;股份制商业银行;盈利能力;净资产收益率
　　中图分类号：F832.33 文献标识码：A
　　1 绪论
　　1.1 研究背景和目的
　　我国商业银行目前处于相对平稳的发展阶段，但与在经营管理等各方面经验丰富的外资银行相比，其在盈利能力、创新能力、管理制度等众多方面表现的不够成熟。要想迎接伴随外资银行的进驻所帶来的巨大压力和挑战，稳固我国经济的发展，对我国股份制商业银行的研究刻不容缓。
　　1.2 文献综述
　　开题前笔者阅读大量国内外文献，发现国内外学者针对股份制商业银行的盈利能力均从不同方面进行了分析和讨论，也给出过一些建设性意见。
　　通过大量的文献阅读工作，笔者将研究现状总结如下：一方面是分析我国某一具体商业银行的收益能力。另一方面是以多家银行为样本，利用不同模型对整个商业银行的盈利状况加以分析，找出了资本规模、资源的有效配置均会影响银行的盈利状况。
　　2 股份制商业银行盈利能力的杜邦分析
　　由于商业银行自身的特殊性，本文将资产收益率在杜邦分析模型中的分解过程进行了细微的调整，并选取了4家股份制商业银行的财务数据，利用调整后的模型进行试算，对商业银行近几年营业收支的上升与下降情况加以分析。
　　2.1 光大银行盈利能力的杜邦分析
　　光大银行近5年的财务指标表明光大银行的资产收益率总体呈逐年下降的趋势，净利息收入占比呈现明显的下降趋势，自2013 2017年这五年中下降了将近0.5%，这表明光大银行的盈利能力有所减弱，三个收入指标中只有中间业务收入呈相对上升趋势，表明光大银行的收入结构得到了一定程度的优化，重视非主营业务的发展。总体来看光大银行对其资产的利用效率较低，对资金的管理能力有待提高。
　　自2013-2017年资产总额与股东权益总额均呈现上涨趋势，但光大银行的权益乘数呈下降趋势，这说明资产总额的增长速度小于股东权益总额的增长速度，银行的负债程度有所降低，其资产负债率呈逐年下降趋势。银行主营业务收入主要来自于客户存款所获得的利息收入，银行通过收到的客户存款，办理贷款业务，进而获得利润，其表现为负债。权益乘数的逐年下降标志着光大银行的负债盈利能力逐年呈下降趋势。
　　2.2 民生银行盈利能力的杜邦分析
　　民生银行近5年分解的财务指标表明，其资产收益率总体呈逐年下降的趋势，而中间业务收入与其他非利息收入基本保持稳定，这表明中间业务没有受到民生银行的重视，存在较大的发展空间，民生银行需要在一定程度上优化其收入结构，但民生银行的盈利能力还需进一步提升。
　　在2013-2015年权益乘数逐年下降，而2015-2017年权益乘数明显上升，这表明在近3年中民生银行的负债盈利能力得到明显改善，负债盈利能力加强。而净资产收益率却在近5年持续下降，这表明虽然民生银行能够提升利用财务杠杆进行负债经营的能力，但其整体的盈利水平却是逐年降低的。
　　2.3 招商银行盈利能力的杜邦分析
　　招商银行在近5年分解的财务指标中表明，其资产收益率在2016年以前的4年中呈下降趋势，近两年呈上升趋势，这说明招商行的盈利能力在持续下降的趋势下有小幅度上升。其中在资产收益率的分解指标中，中间业务收入等其他非利息收入基本保持稳定，这表明中间业务的发展受到了约束，应重视中间业务的发展力度，优化其收入结构。
　　在2013-2016年招商银行的权益乘数呈整体上升趋势，说明在这几年内招商银行进行负债经营的能力越来越强，但近两年权益乘数明显下降，这说明基于利息收入的负债盈利能力逐年下降。总体来说招商银行在资产规模、股东权益总额等方面高于平均水平，其净资产收益率数值也表明招商银行的盈利水平高于一般股份制商业银行。
　　2.4 平安银行盈利能力的杜邦分析
　　平安银行近5年的财务指标显示其资产收益率呈小幅度的下降趋势，说明平安银行的盈利水平逐年下降，净利息与非利息收入近3年内均呈现下降趋势，中间收入基本保持稳定。这说明平安银行需要改变其收入结构，重视中间业务收入的发展。平安银行的支出项目一直持续下降，这说明平安银行对其成本把控的较好。
　　在2013年2016年平安银行的权益乘数呈整体下降趋势，说明在这几年内平安银行进行负债经营的能力相对较差，但近两年平安银行权益乘数取得了小幅度的上升，这说明平安银行在近两年内较好地利用了财务杠杆的作用，其负债盈利能力有所提升。
　　3 小结及建议
　　针对上述财务指标的计算以及对银行财务报表数据的查阅工作，本文列举了研究过程中发现的股份制商业银行在盈利能力上可能存在的问题，并提供了相应的解决措施，具体问题和措施如下：
　　3.1 我国股份制商业银行盈利能力制约因素
　　3.1.1 银行规模较小，网点及客户群数量较少
　　根据上述研究发现，我国股份制商业银行的收入水平普遍呈下降趋势，而收入水平的高低与银行的资产规模呈正向变动关系。与国有商业银行相比，股份制商业银行网点较少，其市场份额相对较低，此时加上外来银行的竞争压力，股份制商业银行难以获得较高的市场份额，因此难以取得较高的利息收入或其他的中间业务收入，在竞争环境下处于劣势。
　　3.1.2 中间业务发展力度较小
　　根据所统计的5家股份制商业银行显示，收入的主要来源均为传统的利息收入，传统的利息收入占平均资产总额的比例为中间业务收入的2倍左右。中间业务收入和非利息收入数额相对较小，这说明中间业务收入等非利息收入仍存在很大的发展空间，并且尚未受到多家银行的重视。由于传统的利息收入很大程度上受限于国家政策，具有一定的不可控性，因此改变这种现状，要适当加大中间业务发展力度。 　　3.1.3 缺少有效的成本管理
　　股份制商业银行营业支出多由业务及管理费、资产减值损失构成，想要提高银行的营业收入需要控制成本支出。与营业支出不断增加的招商银行相比，其余四家股份制商业银行对营业支出的成本管理控制较为合理，若想提高商业银行的净利润，进而提升其净资产收益率，使股份制商业银行获得较高的盈利能力，在努力提高股份制商业银行收入的同时，也不能忘记抓住成本管理，合理降低商业银行的营业支出。
　　3.2 提高我国股份制商业银行盈利能力的建议
　　3.2.1 扩大银行规模，增加线上及线下服务
　　股份制商業银行可以合理扩大银行规模，增加营业网点数，进而分摊银行的平均成本，降低营业支出。除此之外，由于国有制商业银行目前对于大型企业具有一定的垄断性，股份制商业银行需要寻找自己的客户群体。扩大银行规模能够更直接地了解客户需要，有助于股份制商业银行挑选发展潜力巨大的中小型企业，保证属于自己的客户群体。
　　3.2.2 提倡产品创新，重视中间业务收入
　　在本文所引用的4家股份制商业银行中，其盈利能力逐年下降，若想提高股份制商业银行的盈利水平，银行应加大科研力度，研发出能够满足消费者需求的多种金融和理财产品。要从投资、理财、支付、信贷等多角度入手，不断优化产品业务组合，根据不同的客户需求创建多种金融产品组合。随着利率市场化改革进程不断加快，要重视衍生品业务的发展。面对当下竞争如此激烈的银行业，若想获得较高的收益，就要把握住未知的市场，提早开拓新市场，抓住新的发展机遇。与此同时，中间业务收入也应受到较大重视。想要提高商业银行的盈利能力，就应该努力提高中间业务收入，改进现有的服务水平，合理增加服务费用，进而达到增加佣金及手续费等中间业务收入的目的。
　　3.2.3 加大成本管理，优化配置资源
　　对成本的把控程度在提高股份制商业银行的盈利水平上也是十分重要的。股份制商业银行的成本主要包括资产减值损失以及业务及管理费用。若想降低业务及管理费用，商业银行应保证职工费用占比相对稳定，对于新投入的银行网点及员工，应合理规划员工费用支出情况，建立合理有效的绩效考评机制及薪酬管理体系，其次将网点改造所带来的物业支出掌控在可控的范围内，合理控制银行资产中折旧与摊销额的大小。若想降低资产减值损失，银行需保证将贷款风险控制在合理的范围内，进行全面的风险控制，提高商业银行的信贷资产质量，降低银行的不良贷款率。
　　3.2.4 建立有效的资产安全机制
　　权益乘数指标的大小直接标志着企业负债程度的大小，企业负债越多，其财务杠杆率就会较高，财务杠杆率的大小直接标志着企业财务风险的大小。因此权益乘数的增加并非毫无上限的，在这当中对于风险的把控程度就显得十分重要。由于贷款是每家银行的主要经营业务，这就标志着银行经营的高风险性。若想安全高效的提高银行的盈利能力，增加股份制商业银行的净利润，就必须要建立健全有效的资产安全机制，能够对信贷风险进行有效的识别、监督和控制。在监管过程中应将每个人的监督责任加以落实，可采取实名制的监督方式，同时对于信贷风险等高风险业务应持续监督，保证风险管理上的衔接是在监督控制范围内进行的。
　　参考文献：
　　[1]黄宪，熊福平.外资银行进入对我国银行业影响的实证研究[J].国际金融研究，2006（5）：21-27.
　　[2]O hi0 State U niversity Press.Journa1of Money，Credit and Banking[J].Journal of Money Credit & Banking，1993.25（2）：231-247.
　　[3]Garcia-Herrero A，Gavila S，Santab a rbara D.What explainS the low profitability of Chinese banks？[J].Journal of Banking & Finance， 2009， 33（11）：2080-2092.
　　[4]修文娟.股份制商业银行融资策略研究[D].青岛大学，2017.
　　[5]李鸿远.中国光大银行竞争力研究[D].河南大学，2015
　　[6]陈慧.何海燕.我国股份制商业银行现状及其发展策略浅析[J].技术与市场，2005（4）：63-64.
　　[7]尹高兰.杜邦分析法在建设银行财务报表分析中的应用分析[J].金融经济，2014（2）：134-136.
转载注明来源:https://www.xzbu.com/3/view-15059246.htm