金融控股集团发展战略中的财务管理机制探析

作者:未知

  摘要:我国的金融行业在全球经济一体化背景下得到了长足的发展,无论是企业规模还是数量上都有了明显扩增,并呈现出丰富与多样性的发展趋势。作为一种现代化新形式的经济形态,金融控股集团企业具有提高行业市场竞争力与推动我国国民经济的积极作用。同时,为了进一步促进我国金融控股集团的可持续健康发展,并高效高质的解决各类企业经营过程中的风险与若干问题,就必须对该类型企业下的财务管理机制进行完善与改革。尤其是在多元化、复杂化与层次化的金融属性企业中,积极建设完善的财务管控机制具有重大的意义。
  关键词:金融控股集团 财务 风险 管理机制
  中图分类号:F275
  文献标识码:A
  文章编号:2096-0298(2019)02(b)-133-03
  1 金融控股集团的含义及分类
  金融控股集团是一种创新的金融管理体系产物,在我国还是一个比较崭新的概念,是指通过两个及以上金融类型子公司完成控股,实现母公司经营目标的集团企业。多元化且跨越行业的经营方式在未来一段时期内将成为主流的经济管理模式,这也是我国经济由分类转为混合联营的主要途径。尽管金融控股模式下给企业带来许多优势与便利,但由于集团企业内部繁琐的产权结构使下属子公司之间的交易显示出尤为突出的复杂性。而随着交易发生紧密与频繁的趋势下,其中的财务风险也将极大地提高。因此,通过构建金融控股集团中的财务管理机制,从而有效规避集团的营运风险就具有了较高的现实意义,更是提升企业平稳经营以及财务运行安全性的重要保障。
  通过对母公司控股目的及措施分类,可分为以下两种:第一,单一性质的控股公司,這类企业只是通过子公司实现控股目的,而不参与实际的运营中;第二,具备一定经营性质的控股公司。这类企业不但可以通过子公司完成控股,还能够参与到子公司的现实营运中。
  2 金融控股集团的财务管理特点
  2.1 财务所面临的风险高
  金融控股集团的主要风险来源于资本安全、财务杠杆、内部关联交易等。而资本储备作为金融控股集团防范风险的基本保障也是最后防线,资本短缺将是金融控股集团在营运过程中面临的最大风险。
  2.2 严格的金融监管
  在分业经营的金融监管体制下设立控股公司,各个金融业务子公司分别持有相关业务开展资格牌照,在独立经营的同时还要接受来自各监管部门的管控,以契合分业经营与监管的宗旨,同时还能降低单一的金融机构同时开展其他金融业务所带来的监督与管理压力。
  2.3 企业内部庞大的资金流
  金融控股集团的主要特征之一就是资金流较大,而成员企业巨大的资金流必然造成金融控股集团的资金风险。由于每个成员企业内部的资金占用周期各异,其中占用资金周期较长的企业也将提高企业集团的金融风险。
  2.4 多元化与抗风险不一性
  金融控股集团的财务管理特点还体现在多元化方面。受到金融控股集团利益主体以及联合模式因素的影响,该类集团公司往往由多个法人共同联合成立,在集团公司的营运过程中,不同法人所对应不同利益主体,也将呈现出多元化的特点。另外,在风险防范方面,高杠杆率的金融公司在担保机构与银行对其资本比例要求不高,但流动性比较高。而在融资及风险投资公司内不但对资金比例有着较高要求,同时还将长时间的占用资金,因此在抵抗风险能力上也体现出不同。
  2.5 财务管理的重要性
  金融控股集团对于子公司的控制并不完全是命令式的,更多是受到资金发展份额的影响。金融控股集团的财务关系是企业中所有管理关系的基础与依据,对于该类型企业来说,财务管理也有着无法替代的地位与重要作用。
  3 金融控股公司多元化经营财务管理现状
  3.1 融资结构不合理
  金融控股母公司为了筹集到运营资金而发行的资本工具,若将此资本以高于发行价格对各子公司进行分配,那就有可能导致融资不合理的融资结构,并最终造成较高的财务杠杆,形成严重的财务风险。由此看来,金融控股企业下的多元化经营一般来说是构建在复杂的财务关系与股权分配基础上的经济行为。母公司以多样性的筹资方法进行资金筹措,并将该资金投入到不同业务类型的子公司中,为子公司的营运提供基础保障。同样的,子公司也会以同样的方式来为下设的组织来筹集资金,这种负责的金融行为使借款人无法清晰的了解到金融控股公司对于所借资金的具体用途与使用方式。这种不透明的筹资行为必将严重影响到金融控股公司的筹资效率与质量,造成过高的财务杠杆与风险。另外,由于金融风险的传导机制,母公司的财务风险也会传导至子公司,最终将危及到集团整体的财务安全,并陷入到金融危机中。
  3.2 财务管理效率有待提高
  财务管理效率对于金融控股集团的稳定全面发展具有重要意义与积极影响,而当前我国金融控股集团在财务管理机制的构建中往往忽视了对于财务管理效率的提高。目前金融控股的概念及发展在我国还处于有待成熟阶段,其中的财务管理呈现出了效率不高的状况,尤其是财务管理漏洞较多,且对财务管理机制的定位还不明确。由于财务管理体系构建的不完善,相应的管理制度中也为对财务管理工作的具体内容、财务管理工作人员的相应权责等进行明确划分与界定,在很大程度上影响了财务管理效率的充分发挥。
  3.3 公司财务管理形式缺乏科学性
  财务管理机制在金融控股集团的发展过程中还存在诸多不足之处,主要表现在财务管理的模式缺乏先进性、科学性。常规来说,我国大部分的金融控股集团在财务管理过程中,常采用多元化的管理模式,其目标还在于为企业控制交易成本。而就当前我国控股集团财务管理机制的运行现实来看,财务管理未确立合理、准确的管理目标。这种现象将导致集团在发展过程中仅仅将单一的扩大规模来作为发展目标,这将导致企业自身综合发展不充分不平衡,在没有科学性与合理性保障下的财务管理机制将失去大部分的管控机能,也影响了集团公司整体实力与行业竞争水平的提高。   3.4 复杂化的子公司间资金业务
  众所周知,金融行业相较于其他行业而言将面临更多的财务风险,因此为了提高金融企业运营过程中的资金安全性,金融控股集团将为子公司安排不同的主营业务。这样一来,即便其中部分业务发生了财务风险与危机,其他业务也不会受到影响并保持正常运作状态,以降低风险发生时的损失与几率。尽管这种预期是非常完善的,但在实际操作过程中的效果却不一定能全面发挥出来。主要原因还在于金融控股集团企业下的子公司之间复杂的资金业务往来,一旦其中一家企业发生财务风险,通过金融风险的传导性也将威胁到其他与之有资金业务往来的子公司,并形成多米诺效应逐渐扩散至集团内部所有的关联企业中,导致整个集团都面临到较高的财务风险中,并造成极大的经济损失。
  3.5 互联网平台的风险
  在互联网技术广泛应用的当今,金融控股集团也积极的应用了这种高效、高质的技术模式应用到企业财务管理中。大数据、区块链以及云计算等新兴互联网技术为企业间的业务联系提供了强化联系,有效的规避了传统模式下的业务交流障碍。而在当前新经济形势发展环境下,互联网金融控制平台也面临了相应的风险。尤其是信息技术为基础的链接,金融风险在其平台上的风险传导性也远远超过了一般性质的金融控股集团风险,使得整个集团的风险加剧,造成更加严重的损失。另外,从金融市场的发展程度来看还处于起步阶段,互联网的金融行为还未受到国家政府金融监管机构的完全覆盖,而无论是相应的法律规范制度,还是市场行业标准都明显滞后于现实发展,由此造成的财务管理漏洞还有待被及时的完善。
  4 金融控股公司财务管控机制的完善措施
  4.1 科学合理的选择融资模式,强化风险管控水平
  财务管理工作开展时需要基于本集团企业的整体营运状况以及目标,以此为基准做好融资渠道的选择与具体过程执行,为集团企业的良好发展提供充足的资金支持。尤其是在行业市场份额的争夺时期,一定要尽快解决企业发展扩增资金问题,只有以足额的资金储备为基础才能有效地展开市场经济活动。一般来说,担保公司与银行都属于高杠杆率的金融组织,该组织不会对企业的资金比例有较高的要求,而风投与融资公司有着更加严格的标准。因此企业财务在进行具体的管控工作时,需要充分考虑子公司的发展需求,并尽可能的满足、统筹兼顾。从集团企业的大局观与整体性出发,维护好子公司发展同时,也使集团公司得到平稳、持续的进步。
  4.2 有效增强财务管理效率与质量
  基于企业财务管理机制来切实提高集团企业的财务管理工作效率与质量,这是金融控股集团管理模式改革的重要体现。集团公司在进行财务管理工作过程中,要结合当前行业市场以及宏观经济发展的大环境出发,将企业的综合整体经营目标作为财务管控工作的基点。财务部门在制定以管理结果为导向的绩效评估与考核时,也要从财务管理工作开展的每个环节以及具体工作人员所承担的相应权责出发,构建完善的绩效考核体系,有效辅助企业财务管理机制的职能发挥。
  4.3 强化集团内部对于财务风险管理的提升
  金融控股公司以实现多元化的经营为目标开展复杂的业务整合与调整,必要时还需要将原本没有关联的行业融合起来。因此,就算面对各异的财务风险也无法针对性的实施管控措施,只能以整体的形式来处理。这样一来会导致集团企业对于真正的风险进行及时准确的识别,最终致使企业所采取的风险应对措施失效。对于上述情形,金融控股公司要不断加强财务风险管控意识,重视财务风險相关的工作,并严格要求子公司依据自身的经营情况做好财务风险的识别、防范以及管控工作。积极借鉴发达国家与金融企业的财务风控管理经验,结合我国国情、行业趋势以及集体企业自身的实际需求,来搭建完善的适宜的财务风险控制体系。
  4.4 对现有的财务风险控制体系进行优化与升级
  4.4.1构建切合实际的风险评估指标
  作为一个下设多家金融分支机构的金融控股集团企业来说,其财务风险管理相较于一般企业来说存在很大差异。但其中风险评估指标的选择与构建需要从企业自身需要与实际情况出发,结合过往企业中的财务风险指标,选择能够直接反应财务风险的指标,并充分体现出该指标对于风险评估的完整性与全面性。
  4.4.2财务风险预警体系的优化
  首先,设置合理的风险预警阈值。金融控股企业要想实现多元化经营模式下的风险预警,就必须挑选出具有代表性的关键指标作为预警阈值。其次,构建风险模型。风险模型的构建需要可量化与不可量化这两种类型数据的支持。将对应数据直接套用在预警系统中的信息,实施监控与反映金融控股集团公司某种财务风险的类型与规模大小。
  4.4.3针对具体风险设置相对应预警等级
  财务管理在设置好风险评估指标以及构建了完善的风险预警体系之后,在此基础之上就需要对预警信号进行相应的设定。以通告相关部门与负责人所发生财务风险的级别,以便企业及时针对风险事项与类型作出合理的应对措施与控制安排。
  4.5 构建健全完善的财务管理激励机制
  金融控股集团企业经营的最终目标是为了实现预期中的经济效益,获得可持续发展动力,因此集团企业有必要为了促进这一目标的最终实现,而构建一套完善、合理的财务管理绩效机制。首先,集团通过将目标收益对下属不同类型的子公司进行划分与设定,若每个子公司都能实现这个预定的目标,则集团整体的计划也将全面达成。因此,为了有效提高子公司的经营积极性,就需要集团公司对于目标达成情况进行相应的奖惩措施。其次,子公司再将集团分派的任务划分到具体部门以及员工身上,同样以相应的绩效考核体系来引导与规范员工的对于责任的达成。但不同的是激励的方式与对象不同,集团公司对于子公司的激励通常以股权来控制,而各子公司下的管理人员应作为重点激励对象。在子公司下,主要的激励措施更加丰富,不仅局限于物质方面,还应该与员工的晋升或调岗、学习进修相结合来开展。
  5 结语
  在我国不断完善的市场经济体制下,国内金融市场也呈现出了持续繁荣与蓬勃发展的状态,同时金融控股集团企业在金融市场中的核心地位也逐渐显现出来。自十九大以来,为金融控股集团的发展与财务管理机制的革新奠定了稳定基础,在此大环境之下,对金融控股集团财务管理机制开展充分、全面的了解,并基于此强化改革,有助于我国市场经济形式与内容的丰富,对于积极促进我国市场经济的全面发展也具有极为重要的作用。因此,在对金融控股集团这一新兴的金融模式企业进行财务管理中,必须结合我国当前的经济发展形势与特点,充分借鉴与融合国内外优秀的金融机构管理与风险管控经验。另外,对于当前发展成熟的互联网金融给予充分的关注,积极利用其中的数据信息化技术,来完善我国金融企业的风险防范体系。总之,为了进一步促进金融控股集团发展战略中的财务管控体系建设,就应该立足于我国国情和严格的监管政策,不断扩大风险防控力度与覆盖范围,建立起一套完善科学的财务管理体系,推动我国金融事业的稳步发展。
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