新视角下企业财务分析引发的思考
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摘 要：当前对财务报表的分析研究，不能仅仅停留在对报表数据的分析上，还应建立在行业背景大数据之上。G公司是一家转型期的上市公司，2018年重大资产重组完成后，其主营业务由商贸零售全面转型为医疗服务，目标是成为国内最大的上市医疗集团。本文选择以G公司为研究对象，分析当前财务分析的现状及存在的问题，最后探讨新时代背景下企业财务分析应该有哪些创新。
关键词：财务分析;行业背景;战略管理;第三方数据
一、企业财务分析的必要性
1.企业财务分析的概述
企业财务分析主要指财务分析的主体利用财务会计报表、报表附注及其他相关资料，分析企业一定时期内的财务状况、经营成果以及资金情况，评价企业各项经营活动、投资活动、筹资活动的营利能力、偿债能力以及营运能力等指标状况，对企业的现状、未来提供可靠的判断依据。目前财务分析已经在企业管理中占据了越来越重要的地位，良好的财务分析是企业发现问题、防范风险、合理配置资源的有效手段。不同的分析主体对财务分析的目的不同。当前对财务分析的研究已经发展到了以企业的经营行业背景为基础，从战略的角度对企业进行分析，因此传统的财务分析方法还需要随着当前经济的发展而不断完善创新。
2.企业财务分析的意义
（1）判断企业财务生态环境。投资者、管理者或者债权人想要对一个企业的经营成果或者财务状况进行有效分析，那么就需要通过对财务报表的分析来了解企业实际的经营情况，并利用相应的财务指标对数据进行对比分析，通过横向、纵向的比较分析及比率分析来分析相关的数据，从而对企业特定的营利能力进行判断，对企业在某个经营阶段、企业内部环境、企业资金状况、经营效率等做出初步判断。可以说，企业财务分析是判断一个企业财务环境最直接、最客观的手段。
（2）提高企业内部管理水平。定期进行财务分析可以有效实际地掌握企业资产状况，可以帮助企业正确有序地从价值角度对企业生产经营活动进行管理控制，提高资金使用效率，降低成本、开源节流，提高企业内部管理水平和企业综合竞争力，从而能够更好地应对激烈的市场环境。
（3）为企业正确决策提供依据。在财务管理工作中，财务分析有着重要的实践指导意义，为企业正确决策提供依据。对于管理者来说，每一步的管理决策都必须有据可依，都必须建立在对企业综合全面的财务分析基础之上，不可忽视企业实际情况凭空决策，以免给企业造成不可挽回的损失。
（4）监督企业全面预算，为业绩考核提供依据。通过定期财务分析报告，组织财务管理人员定期召开财务分析会议，可以有效监督检查企业全面预算指标完成情况及完成进度，及時调整企业经营方向及经营策略，评价企业发展趋势，并为业务层面业绩考核提供重要依据。
（5）为完善规章制度提供依据。通过企业财务分析不仅可以看出企业的运营情况，了解企业的管理水平及经济效益，还可以从中了解到一些管理漏洞、影响经营的不良因素等信息，为企业不断完善规章制度提供依据;借助企业财务分析报告，使企业获得更好的经济效益，促使企业实现可持续发展。
二、G公司财务分析现状及存在的问题
1.G公司财务分析的现状
G公司是国内较早的一批上市公司，西北首家股份制试点企业，市商贸龙头企业，2018年以前主营业务为商贸零售。G公司财务分析工作主要由财务管理部全面预算管理小组完成，目前财务分析报告分为月度、季度和年度，每季度定期召开预算执行及财务分析报告会议，针对各子公司分析报告中发现的问题，结合实际工作情况，提出下一期的财务管理工作重点及改进建议。分析方法主要包括比率分析法、趋势分析法及预算执行差异分析法等。通过对比报告期、上期、上年同期数据，对系列数据进行横向、纵向对比，分析出经营趋势，并对下期及年度经营趋势做出预测;通过对全面预算主要业务指标及财务指标的执行进度及完成情况分析，对预算指标是否能顺利完成及指标下达是否合理做出预判;引用的比率指标主要有流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、总资产收益率、净资产收益率。目前分析报告采用数字、文字、图表、表格并用，对三大财务报表主要项目及变化较大的项目均有解释说明，基本能对企业一段时期内经营成果及盈利状况、财务状况做出评价，但财务分析报告还存在一定的问题，有待进一步改善。
2.G公司财务分析存在的问题
（1）财务分析数据来源单一。G公司目前财务分析数据主要来源于公司内部数据，而且主要来自财务部门，其他部门暂不能提供有效的数据。单一的数据来源造成企业财务分析的局限性、单一性和片面性。同时由于G公司正处于转型的关键期，且大规模基建项目正在开展，各部门之间缺乏有效沟通，数据不能及时传递，从而影响财务分析重要性及实用性，不能对公司项目资金使用状况及资金需求状况做出及时判断，更不能多维度开展分析，从而使财务分析质量和参考价值有所下降。
（2）财务分析人员与业务层面脱节。G公司目前财务分析主要由全面预算管理小组人员完成，这样安排的优势是能与公司年度经营目标有机结合，对年度预算执行情况进行及时监控，以便于管理层对年度经营指标能否顺利完成做出较准确的判断。缺点是财务分析人员平时工作仅停留在会计核算与全面预算层面，与业务层面存在脱节现象，对财务报表数据仅从表面进行分析，无法深入发现数据背后的可比性及真实状况，往往使财务分析结论与实际工作不符，影响财务分析结果的准确性及有效性。
（3）对行业背景分析不足。面对主业的巨大转型以及重大资产重组后全新的经营环境及财务状况，G公司财务分析没有关注这一点，依然按部就班完成，导致财务分析对行业背景分析不足，尤其是对政策背景没有关注;近年来国家大力支持社会办医，随着公立医院改制、国家政策鼓励民营资本参与公立医院改革，G公司新主业政策环境发生巨大变化，财务分析报告应对企业行业背景进行持续动态关注，为管理层合理调整发展规划及阶段性发展目标提供有效的理论支持。 （4）战略管理功能不足。G公司资产重组完成后，资产负债率较低，账面存在大量闲置资金，闲置资金如何使用、企业如何应对快速扩张过程中可能出现的系统性金融风险，对未来新主业经营及收益、基础设施及大型设备投资等方面的研究G公司财务分析报告中均未涉及，战略管理功能有待进一步提升。
三、完善G公司财务分析的对策建议
1.强化决策服务意识，发挥战略管理功能
企业财务分析要站在公司战略管理的高度。财务分析者应该将眼光不只停留在企业运营状况和经营成果，还要关注企业的内外部环境变化，把自己定位为决策者或者战略规划者，提升战略眼光，随着企业不同的发展阶段调整不同的经营目标;还应结合企业资金状况，定期复盘投资计划，及时发现风险因素，强化财务分析为公司管理层提供决策的服务意识，在科学预测数据的基础上，指引企业未来发展的方向。
2.增加动态分析，注重全面分析
财务分析是一个动态的过程，应随着企业不同的发展阶段、不同的地域环境、不同的政策背景，对财务分析内容及侧重点及时调整。G公司未来一段时间将面临较大的经营压力，随着基建项目的进展、新落成项目的投入运营，前期不确定因素及固定资产折旧等因素的影响，可能使企业短期内难以实现盈亏平衡，影响公司财务指标的同时，可能对二级市场造成一定影响;此时财务分析更应该体现出企业未来的发展能力，并通过分析相关指标来预测企业的前景。财务分析应注重全面分析，对公司偿债能力、营运能力、营利能力、发展能力等方面的指标做全面综合的分析评价，并将多指标结合起来，宏观把控全局。
3.加强多部门沟通，引入非财务数据
财务分析人员不仅要针对目前的财务数据进行定量分析，还要深入到业务一线，引入非财务数据，包括企业外部同业信息、经营数据等资料，扩大横向对比的范围。加大与企业内部各部门人员的交流沟通，拓宽数据来源渠道;比如从人力资源部获取员工入职离职、平均薪资水平、平均服务年限、企业忠诚度等信息;从业务一线获取病人来源、平均住院日、病床周转率、人均费用、医保农合病人占比等信息;从信息部门获取医务管理质量、医疗卫生安全、合理用药、科教管理、医疗纠纷占比等信息;从绩效部门获取工作量、成本控制、科室二次分配等信息。将这些多渠道获取的信息与财务数据整合，对企业进行全面综合的分析评价，定量分析与定性分析相结合，才能提高财务分析质量，发挥财务分析发现问题、解决问题的作用。
4.引入互联网大数据分析，防范财务风险
随着互联网经济的到来，第三方数据体现出来的价值越来越明显，一部分企业尝试将第三方数据应用到财务分析当中。第三方数据在财务分析过程中提供了独立客观的内容，企业可以通过互联网平台所提供的第三方数据来完善特定的财务信息，并帮助企业预测财务风险。第三方数据的引入，可激发企业潜在的发展能力，有效提升财务分析以大数据为导向进行深层次分析的能力。
四、结语
财务管理是企业管理的核心，而财务分析是企业财务管理工作中的重要环节，对企业发展产生的积极作用不可小觑。作为新时代的财务管理者，应更加重视企业财务分析工作，提升财务管理水平，及时防范财务风险，促进企业实现可持续发展。财务分析人员应审时度势，以财务数据为基础，结合业务层面、行业背景、战略管理、第三方数据等信息，运用定量定性动态结合的方法，对企业财务生态环境、营利能力、发展趋勢等做出较为全面的评价及预测，发挥其在企业决策中举足轻重的作用。
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5.张浩琳. 财务视角下企业核心竞争力评价指标实证研究.西南财经大学，2009. （责任编辑：刘海琳）
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