大数据环境下小微企业融资模式创新研究
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[提要] 小微企业是我国经济发展的重要力量，为鼓励小微企业发展，政府出台一系列政策措施，但小微企业融资难、融资贵、融资慢的问题依然没有得到有效解决。本文首先对小微企业融资现状及存在的问题进行分析，其次对大数据解决小微企业融资难的方式进行分析，最后对小微企业如何利用大数据融资提出建议。
关键词：小微企业;融资模式;大数据;创新
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2020年3月19日
一、引言
互联网时代的金融，就是信息时代的金融，大数据改变认知，互联网时代的行为，都是数据驱动的行为，而在大数据的驱动下，小微企业的融资模式也发生了改变。党和政府积极推动互联网、大数据等新一代信息技术与实体经济的深度融合，并通过互联网金融等新的融资模式推动小微企业的发展。
二、小微企业融资困难原因分析
小微企业融资模式单一，融资渠道主要依靠人际关系，此外还可以选择发放债权、股票等直接融资方式，或者借助中介机构进行间接融资，而由于缺乏信用，小微企业能采取的各种融资方式均存在问题。
小微企业融资承担的风险大、成本高，存在着融资难、融资贵、效率低问题。融资难，顾名思义就是由于缺乏条件而无法贷款。融资贵，一方面指放贷的利率高;另一方面小微企业因还款超期所产生的信用成本。效率低，是指贷款流程复杂，会使急于取得贷款的小微企业出现“黑字破产”的现象。小微企业融资困难主要由外部因素和内部因素两方面的原因造成。
（一）外部因素。一是相关政策落实不够有力。党和政府一直都高度重视小微企业的发展，陆续出台诸多扶持政策，但目前来看，小微企业仍反映出融资困难、融资昂贵，政府的措施无法从根源上解决问题，政策落实收效甚微。二是缺乏专业服务机构。我国的金融体系尚不健全，银行作为服务型和盈利型金融机构，在相同的审批成本下，面对着高信用、高贷款额的大型企业，小微企业的贷款状况不言而喻。三是信息不对称。大企业内部控制系统完善，信息透明度高，现金流量稳定，而小微企业信息不对称问题相对较为严重。信息不对称会带来道德风险和逆向选择，既无法保证银行的盈利，又会增加小微企业的贷款成本。
（二）内部因素。小微企业融资困难的内部因素主要是企业自身发展的问题，小微企业聘用人员少、市场份额小、产品缺乏竞争力、盈利能力差。基于此种情况，小微企业基本没有上市公司，无法上市就缺乏信息披露的条件，信息的不对称自然就会降低银行对小微企业的信任。
三、大数据环境下小微企业融资模式创新路径
小微企业融资问题归根结底是信用问题，信用问题的来源是小微企业与各银行、各平台的信息不对称。大数据为解决这一问题提供了可能。政府相关部门拓宽小微企業的直接融资渠道，完善“新三板”市场的法律制度，增强“新三板”法律条文中的筛选和扶持功能、优化融资功能、完善层级结构，使小微企业上市成为可能;大数据打破了时空的限制，将各平台连接起来，银行间市场正在尝试构建小微企业的信用平台;大数据与云计算相结合的方式也优化了小微企业的互联网平台贷款方式，大数据为小微企业带来了诸多融资机遇。
（一）政府融资模式的创新。政府在继续实行定向降准、税收优惠等政策扶持之外，还要健全服务部门，增加为小微企业服务的中小银行以及信用评级的金融机构，各机构应与企业保持良好沟通，通过长期资金往来建立信用，以减少违约情况;以人民银行个人征信系统为基础，建立小微企业信息共享、互联互通平台，在全国范围内搭建小微企业信息、征信、贷款等综合信息平台，使其信息实现互联共享，多渠道的获得贷款支持，满足融资需求;政府筹划的“一揽子”重大举措也将推动商业银行改变小微企业的贷款方式，推动银行信贷和股权投贷联动，大力发展资本市场。
大数据时代，数据共享是主流，为了使小微企业加强信息披露，政府应健全“新三板”市场，严格控制上市机制、运作机制和退出机制。新三板市场给无法达到上市条件的小微企业一个巨大机会。目前，证监会正在全面支持新三板市场的发展，并且对其进行分层等制度安排：从优化发行融资制度等五个方面对新三板市场进行优化;同时设立精选层，即企业盈利状况良好且具有发展前途的企业，在精选层挂牌满一定期限，且符合交易所上市条件的，可以直接转板上市。
（二）商业银行融资模式的创新。在央行积极落实国家政策的基础上，其他各商业银行实行新型信贷政策，推行新型金融产品。在大数据环境下，“共享经济”盛行，国家将税务系统数据与各银行进行共享，使银行根据企业的纳税情况，以防范风险为前提，对于不具备生存条件的“僵尸企业”不予贷款。各银行贯彻落实国家发展普惠金融的战略部署，与国家税务局合作，对按时足额缴税、经营状况良好的小微企业，根据纳税情况“以税换贷”的发放贷款。
（三）互联网平台小微企业融资模式的创新。除了从银行获得贷款外，互联网时代小微企业也可选择利用各大互联网平台借贷。互联网发展初期，阿里巴巴和京东的电商信贷模式取得巨大成功，将数字化手段引入到小微企业的金融贷款领域，量化小微企业的“信用”，借助平台则很好地解决了信息不对称的问题。平台贷款门槛低，各数据均可向各投资者公开，小型投资者可以选择投资发展前景良好的项目，小微企业再进行资金回馈，即可实现双赢。这些新的做法给银行机构和监管系统带来不小震动，也打开了金融发展的新思路。
1、众筹融资模式。目前，国内的众筹网站分为四类。在数据共享时代，筹资成本低、筹资门槛低的股权众筹是众筹渠道的核心。当小微企业有发展良好的项目时，向众筹平台提供项目构想，平台审核通过后项目上线，投资者选择项目进行投资。网络众筹平台面对的是零散的投资者，平台信用低，且大数据环境下，投资者在进行投资时依据的各项指标和报告的信息的真伪有待考究，政府以及相关部门应该加强监管，健全法律制度，保证交易的安全性和可靠性，为投资者提供真实有效信息。 2、P2P网贷模式。P2P是利用移动互联网技术，聚集零散投资者，将资金借贷给有资金需求的小额借贷模式。P2P平台将社会闲散资金利用起来，既满足了个人资金的需求，又为发展个人信用体系作了贡献。但是由第三方公司和网站等网络信贷公司作为中介平台，联结借贷双方实现交易的网络平台，其实质是将风险转移至个人投资者，在互联网法律暂时不完善的前提下，存在着较大风险。近日，互联网金融风险专项整治小组发布对于P2P平台的利好信息，未来所有合法在营的P2P机构将陆续接入征信系统，这对于保护出借人合法权益、培养借款人信用意识、引导网贷行业合规发展、防范金融风险都具有重大意义。
3、电商小贷模式。电商小贷模式，是利用大数据为电子商务中的卖家提供贷款的一种模式，涵盖了更广泛的信用评估方式。目前，我国有“平台模式”和“供应链金融模式”这两种电子商务小额信贷模式。电商小贷平台将大数据与云计算结合，利用高效便捷的网络运营平台、方案审批流程、批量贷款等功能，缩短贷款时间。
电商小贷平台利用当前大数据对企业的信用进行评估，使其更为真实可靠，同时也实现了审批流程的自动化;在贷款中并未涉及金融机构和社会投资者，贷款方仅涉及小贷平台，电商小貸平台对贷款业务进行事前审核和事后监督，风险相对较低。
四、结语
小微企业是我国经济发展的重要力量，但其自身的发展现状限制了其融资能力，小微企业应完善内部控制机制，扩大市场份额，提升产品竞争力。小微企业贷款问题归根结底是信用问题，信用问题的来源是小微企业与各机构的信息不对称。而大数据时代的到来为解决这一问题成为可能，大数据打破空间界限，打破行业壁垒，将各平台连接起来，既能够实时共享数据，还可以对过去的数据进行存储并预测未来的走势，降低小微企业融资问题的难度。无论是金融机构还是网络平台，均可以妥善利用大数据对小微企业进行更全面的评估。但由于大数据、区块链等技术尚在发展中，真正打破各行业的壁垒还有难度，是否能在全国建立一个全面信用平台还值得探讨。同时，大数据也对小微企业的发展提出了要求，要求小微企业进行信息共享，这也间接督促了经营较差的小微企业诚信经营、提升产品竞争力。
主要参考文献：
[1]侯鸿璠.基于互联网金融的小微企业融资问题及其对策研究[J].企业改革与管理，2019（11）.
[2]汪学军.小微企业金融服务数字化转型研究[J].农村金融研究，2019（11）.
[3]郭为民.大数据助力普惠金融发展[J].中国金融，2019（6）.
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