基于经济增加值的企业全面预算管理探究
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作者:李俊山
[摘 要]“价值创造、竞争力创造”是当代企业全面预算管理的核心要素，基于经济增加值的企业全面预算管理是一种高效的预算管理方法。文章将“经济增加值”作为全面预算管理的核心理念，在介绍经济增加值理论的基础上，构建全面预算管理框架，并提出EVA预算编制方法、EVA预算执行等预算管理实际措施。
[关键词]经济增加值;预算管理;创造价值
[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.12.152
企业是一个协同运作的综合体系，通过投入、产出、“供产销”、技术进步、管理创新、企业文化引导等来创造价值。全面预算管理就是一种注重“转化过程”的管理方法，它可实现对资源转化的监控以及计划，实现全方位的控制以及反馈。全面预算管理的有效性决定了企业的核心竞争能力，想要提高全面预算水准，就要确定合理的战略导向。“经济增加值”理念尤其注重“资本”这一核心要素，将其作为全面预算管理的导向理念，可提高全面预算管理水准，促使现代企业完善全面预算管理体系。
1 基于经济增加值的现代企业全面预算管理框架
经济增加值（Economic Value Added）源于“公司价值”理论模型，自20世纪80年代起，受到美国各界高度关注。经济增加值在美国的研究相对较多，Stern Stewart公司便以经济增加值理论为基础 ，构建了相应的财务管理系统、报酬制度、机理制度和决策制度。
经济增加值是指扣除企业经营成本（包括机会成本）的剩余部分，经济增加值也被业界称为“剩余收益。”其本质是企业在经济活动中，最核心的经济实质部分。对于现代企业而言，在经济活动中创造的价值是超出成本（包括所有者权益、负债）的利润，计算公式为“经济增加值=税后净营业利润-投入资本成本”，其中税后净营业利润是经过权责发生核算的会计利润，在我国现行的会计准则中有着相应的处理方法，可保证税后净营业利润的真实性和完整性。但为避免经济增加值受人为因素所影响，可参考Stern Stewart公司制定的会计调整制度，根据公司的实际情况进行调整。对于现代企业而言，权益资本的确定则可参考业界通用的资本资产定价模型进行估算，即“股票的预期收益率=无风险收益率+股票的风险系数×（平均股票预期收益率-无风险收益率）”，但是我国目前正处于“新常态”阶段，资本市场波动相对较大，所以需要根据实际情况进行调整[1-2]。
以“经济增加值”理论为导向的企业全面预算管理，其中涵盖预算编制、预算执行、预算监控、绩效考核四个方面的内容，具体流程为“企业战略规划→战略规划细化→年度目标制定→预算指标目标制定→部门预算指标目标制定→经济增加值预算指标目标制定→预算编制→预算执行→绩效考核”。
2 EVA预算编制
基于经济增加值的企业全面预算管理体系，预算编制是所有工作的先行引导，是关乎全面预算管理水准的决定性因素。通常来说，可持续发展的企业多数都有着明确的战略发展方向，具体可根据实际情况细化为年度、月度发展目标。
首先，企业决策层、经理层制定年度目标，全面预算管理部门根据年度目标编制预算指标，同时给每一个部门下发相应的年度预算指标，部门根据业务活动情况以及预算指标，进行充分且全面的预算编制。其次，各个部门负责人上报预算编制计划，并结合业务情况作出详细的报告。最后，管理层、决策者对各个部门提交的预算计划、报告进行审核，同时结合企业统筹发展规划进行调整，编制从需开始、上下结合，以编制出最终预算。在这个过程中，“经济增加值”是预算编制的核心纲领，以战略发展规划而编制出的指标、目标则是贯穿各个部门预算编制的纽带，所以如何确定这个目标就成为了预算编制的重点和难点问题。[3-4]
目标的制定需要重点考虑到预算管理的预警、控制、监督、考评，考虑到企业发展实际情况，若目标制定不合理就会直接影响企业发展，或挫伤员工的主观能动性。这里以一般增长期的现代企业为例，可将销售作为预算编制的起点，根据销售量来决定产量或者资源投入，根据销售部门的指标来实现对市场的调查以及预测，简而言之就是“以销定产”。同时结合“经济增加值”理论，同时考虑到日常资本预算、长期投资预算，分析预算指标、目标的可行性。
3 EVA预算执行
EVA预算执行是全面预算管理的落实环节，在全面预算管理体系中预算调整、预算控制紧密相关，预算控制是指在年度企业的投资活动、生产经营互动中，利用编制完成的预算来实现对各个部门业务的有效指导，保证企业内部经济活动按照计划进行。预算调整是指在企业运作的过程中，将部分不符合企业实际情况的预算进行调整。预算控制、预算调整两者在预算执行的过程中相互促进、相互制约。
结合“经济增加值”理论的预算控制，需要考虑到资本的使用效率，考虑到企业在运作过程中消耗的各项成本，通过调整材料用量、人力资源，减少浪费情况，并依靠预算定额来实现严格的控制。在预算执行的过程中，务必要保证刚性管理措施的落实，从制度、流程、审核程序等方面来保证预算管理的权威性。在预算执行的过程中，切忌随意调整预算，而是需要根据既定的制度进行调控，否则就会直接对预算管理有效性造成影响。[5]
4 EVA预算监控
预算监控的实质是预算差异分析，在预算执行的过程中，需要实现对预算执行情况的监控，同时要对已经执行完毕的预算项目进行总结和分析，这对下一阶段预算的执行有着重要意义。预算监控需要从预算监控表切入，从表中直观分析出每一项预算的实际执行情况。[6]根据经济增加值原理，在预算监控的过程中，还需要从企业的实际收益、成本、资金三个方面对已经执行完成的预算进行分析，并找到预算执行出现问题的成因。
预算监控充分体现了企业预算管理是一个动态的过程，需要根据实际情况不断调整，这样才能保证全面预算管理的有效性，而经济增加值原理则在一定程度上提高了预算监控的全面性，对该项工作有着极其重要的指导意义。
5 EVA绩效考核
绩效考核是预算管理持续发展的主要支撑，良好的绩效考核方法可有效提高预算管理的效率以及质量，结合经济增长理论，可将“价值创造”作为绩效考核的主要考核指标。在绩效考核的过程中，确定具体的考核目标，然后对比企业经济产出、预算目标、执行情况之间的差异，同时将绩效考核结果和执行者的奖金结合起来，以提高人员的主观能动性，这种方式也能够成为留住人才的重要方法。并且，绩效考核结果可作为重要的参考数据，企业内部业务调整、人力资源调整均可将绩效考核结果作为主要参考依据。
6 结论
综上所述，“经济增加值”是现代企业预算管理的重要参考理论，是现代企业提升自身市场竞争能力的重要保证。经济增加值理论充分体现了现代企业在运作过程中的资本使用效率以及战略发展价值取向，企业可以将该理论运用于企业全面预算管理，并根据自身发展情况进行有效地调整，进而创造更高的企业价值。
参考文献：
[1]曹晶.基于经济增加值的企业全面预算管理探讨[J].中国商论，2017（8）：95-96.
[2]郑宏斌.基于经济增加值的企业全面预算管理体系研究[J].当代经济，2016（13）：73-75.
[3]任惠英.基于经济增加值的企业全面预算管理措施探讨[J].全国商情·理论研究，2016（7）：29-30.
[4]朱琳燕.基于EVA的国有企业全面预算管理研究[J].中国乡镇企业会计，2018（3）：58-60.
[5]林俊.探讨基于EVA的企业全面预算管理[J].中国集体经济，2017（1）.
[6]吴一丁，吕芝兰.非金融企业金融化会损害企业价值吗——基于经济增加值视角[J].金融与经济，2019（5）：56-62.
[作者簡介]李俊山（1969—），男，汉族，辽宁人，本科，高级经济师，研究方向：上市公司运营管理。
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