我国商业银行绩效考核评价指标体系研究

来源:用户上传      作者: 郑 淞 温晓兰

　　提要绩效考评体系在评估银行的经营目标中扮演着重要角色，成为商业银行内部控制系统的核心组成部分。目前，传统的考核指标体系已不能适应我国商业银行发展要求。本文的中心是设计一种能够符合我国商业银行发展现状，并且能科学合理地反映商业银行整体经营绩效的考核评价体系。EVA是一种评价商业银行绩效的新方法，本文详细论述了EVA的计算方法，以及运用EVA对商业银行绩效进行评价的优势及意义。
　　关键词：商业银行；绩效考核；指标体系；绩效考评理念；绩效考评指标
　　中图分类号：F83文献标识码：A
　　
　　国外对于商业银行绩效考核评价研究开展得较早，研究深入、方法成熟。美国思特恩・斯图尔特公司于1982年引入企业绩效评价系统，用来全面考评一个企业价值创造能力和盈利能力。运用EVA来评价商业银行的经营绩效，可以反映和测度由于经营行为引起的银行价值的真正增减变化，从而实现银行价值的最大化。目前，EVA理论已在美国和欧洲的众多银行业里得到了广泛应用，其中包括花旗银行、汇丰银行、渣打银行等国际知名银行。他们已建立起一套复杂的绩效信息系统，能够计算银行整体、产品、分支机构、客户经理以及客户的EVA，并将其作为业绩评价体系中的核心财务指标进行测量。近年来，我国建设银行、兴业银行等也将其引入，用来考评下属分支行和总体的经营绩效。
　　一、我国商业银行业绩考核评价指标体系存在一些缺陷
　　随着我国金融体制改革的不断深入，国内商业银行业绩考核体系逐渐得到建立和完善。我国银行已经从过去单一地追求高增长、高风险逐步转向追求规模和效益的平衡发展。同时，在金融业全面开放和利率市场化压力不断加大的影响下，我国商业银行不得不考虑资产和业务结构的调整。因为监管部门明确提出商业银行必须满足巴塞尔协议的资本充足这一要求，银行逐渐认识到资本的重要性和稀缺性，从而开始尝试将资本约束理念渗透到商业银行的业绩考核当中。但是，从总体上来说，我国商业银行的业绩考核体系仍存在较大缺陷。我国商业银行业绩考核评价存在的主要缺陷有：
　　1、过多评价财务业绩，未能全面真实反映企业的业绩。现行财务指标的计算依据是企业会计准则，可是现行的会计准则对某些交易或事项的处理可以有多种会计处理方法，同时在进行会计处理时会涉及到很多的会计估计，这将导致财务结果的不一致性。在进行财务指标的计算时，利用这些财务信息将缺乏说服力。如果在业绩评价的过程中过于侧重财务业绩的评价，评价结果就不一定真实。企业的生产经营活动各方面不一定都能产生财务结果，如果企业偏重财务评价，就会导致其管理人员追求高财务指标的短视行为。在这种情况下，对于那些不具备短期效应的科技创新、市场推广和员工培训，管理层会因其不能提高当期财务指标而拒绝。但是科技创新、市场推广和员工培训是企业持续健康发展、增强竞争能力的必要投入。
　　2、在现行评价指标体系中，未能全面设置和评价非财务指标。2006年9月12日财政部颁布的《中央企业综合绩效评价实施细则》中，企业综合绩效评价指标由22个财务绩效定量评价指标和8个管理绩效定性评价指标组成。财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等4个方面的8个基本指标和14个修正指标构成；企业管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等8个方面的指标，这八个指标主要反映企业在一定经营期间所采取的各项管理措施和管理成效。从企业管理绩效定性评价指标来看，没有一个指标可以合理计量，进行定量分析，只能通过定性分析得出一个主观结果。运用不能合理计量的指标来评价某个方面的绩效是不可信的；另外，这8个非财务指标对非财务指标的概括不一定全面，还需要进一步研究。
　　3、该指标体系主要利用企业的历史数据来进行静态分析，而不能反映企业的动态。受金融危机的影响，企业的竞争更为激烈，国家不断调整产业政策，企业发展中存在更多的不确定性因素，单纯地依赖静态分析容易造成管理者决策的失误。而目前大部分财务指标和非财务指标是依据静态数据来进行估计和计算的，企业的动态方面没有得到反映，表现在预计的诉讼赔款、担保连带责任、违法预计应承担的违约金和罚金、产品质量实行“三包”的预计支出、重组、重大资产损失等事项方面。
　　二、EVA的内涵及商业银行EVA的计算
　　经济增加值（简称EVA）是税后净营业利润扣除资本成本后的经营利润。其核心思想是：一个公司只有在其资本收益超过为其获得该收益所投入的资本的全部成本时才能为股东带来价值。
　　EVA的核心是强调股东投入也是有成本的；EVA是对企业资产负债表和利润表的综合考量；EVA指标与现行KPI体系密切相关；EVA是一套全面的价值管理体系。
　　商业银行EVA的计算方法设计如下：
　　EVA在企业绩效当中的计算公式为：EVA=税后净营业利润-加权平均资本成本×资本总额。税后净营业利润是经过调整之后的税后利润；资本成本包括债务资本和权益资本。同时，商业银行具有一定的特殊性，要求在资本充足率等方面有最低资本。用EVA这一评价指标对银行绩效进行评价时，要对一些指标进行适当修正。
　　（1）税后净营业利润=税后利润总额+贷款呆账准备的本年变化数+坏账准备的本年变化数+其他减值准备（长期投资减值准备、风险投资准备、在建工程准备等）的本年变化数+累计折旧调整+递延税项调整+投入资本的费用项目调整（如研究与开发费用）+营业外支出-营业外收入-营业外支出×所得税率+营业外收入×所得税率。
　　（2）加权平均资本成本（WACC）=权益资本比例×权益资本成本+债务资本比例×债务资本成本×（1-所得税税率）。其中，债务资本成本应为税后成本。目前，在我国商业银行的债务中存款占较大的比重，债务资本的成本可以使用商业银行的加权平均资本；权益资本可以根据资本资产定价模型加以确定：权益资本成本=无风险收益率+β系数×市场风险溢价，无风险收益率可以5年期的国库券的利率来代替，β系数反映该商业银行股票相对于整个市场的系统风险，β系数越大，说明该商业银行股票波动越大，其风险也越高。风险溢价反映证券市场对无风险收益率溢价，它可以根据具体市场状况来确定。
　　（3）资本总额=权益资本+年末的贷款损失准备+年末的资产减值准备+次级债务资本+（-）累计的营业外支出（收入）；资本总额=股东权益+年末的贷款呆账准备+年末的坏账准备+年末的其他资产减值准备（长期投资减值准备、投资风险准备、在建工程减值准备等）+递延税款贷方余额+研发费用资本化的金额+累计的营业外支出-累计的营业外收入。
　　然后，通过计算得来EVA值，建立EVA评价的相对评价指标。由于资产规模的不同，不同银行的EVA的值也有所区别。为了便于进行横向比较，可使用“EVA回报率”这一指标来进行分析，其中EVA回报率=EVA/资本总额。
　　三、EVA评价体系在商业银行中运用的优势及意义
　　EVA作为一种新兴绩效评价方法，在一定程度上能够克服现有财务指标所存在的缺陷，能够较客观地反映商业银行的经营成果及其价值增长，其优势主要体现在以下几个方面：
　　1、能真实反映商业银行的经营业绩。在传统会计核算体系下，会计利润一般只考虑债务资本的成本，而不会考虑权益资本的成本。EVA考虑了企业全部资金的机会成本。当银行的收益大于银行的所有资本的成本时，说明经营者使得银行增加了其价值，而银行的收益低于银行的所有资本的成本时，表明银行投资者的财富受到了侵蚀。用EVA来衡量银行的绩效，能够全面真实地反映商业银行的经营业绩。

　　2、能够尽量剔除会计失真的影响。对于EVA来说，我们需要对财务报表中的会计信息进行必要的调整，从而能够更加全面真实地评价商业银行的经营业绩。
　　3、EVA使得决策和股东财富一致。商业银行所有者的目标是投出资本得到最大的回报，追求股东财富的最大化；商业银行经营者的目标是经理效用的最大化，获取更高的报酬。而EVA则是将银行所有者的目标与经营者的目标紧密衔接为一条纽带，各利益集团都可以借助EVA来实现其自身的最终目的。
　　4、EVA注重企业的可持续发展。EVA方法通过对传统会计准则中计算利润的一系列调整，来减少管理者可能存在的短期行为，使管理者着眼于企业的长远发展，并鼓励其做出能给企业带来长远利益的投资决策，如新产品的研究和开发、人力资本的提高等，这些能够降低企业经营者短期行为的发生，保证企业的可持续发展。
　　5、EVA具有广泛的适用性。首先，EVA不但适用于对商业银行总体的评价，而且还适用于对商业银行分支行的经营绩效的评价；其次，EVA的使用，也使得整个绩效评价系统更易于理解和实施。
　　EVA作为一种新型的绩效评价方法，体现了以银行效益和价值为中心的经营理念，克服了传统绩效评价方法多偏重于静态分析的不足，同时真实反映了商业银行的业绩。可以用EVA来建立管理层和员工的相关激励机制，将管理层和股东的利益联系在一起，克服一些短视行为，而着重于商业银行的长远利润，促进其长期价值的增长，实现其可持续发展。最后需要指出的是，任何一种绩效评价方法都有其缺陷，EVA也不例外，它也存在着较少考虑非财务因素、计算不够精确等缺陷，因此在实际运用过程中，还要结合平衡计分卡等绩效评价方法对EVA进行修正和补充。
　　（作者单位：河北经贸大学）
　　
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