后金融危机时期保险业的风险探索

来源:用户上传      作者: 黄婧 张琨 黄佑德

　　摘要：全球金融危机下，我国保险行业面临的风险正在不断积聚。为此，对全球金融危机给我国保险业带来的影响和冲击的识别，以及后金融危机时期我国保险业的风险探索是本文重点论述的内容。
　　关键词：金融危机；保险业；风险
　　
　　始于2008年美国的次贷危机并波及全球的金融危机，影响不断蔓延，对世界经济发展影响深远。保险业是金融业的组成部分，在次贷危机中也扮演了多重角色，保险业购买了大量的次级抵押债券，成为次级债券的重要投资者之一，保险公司为信用程度和低收入者提供按揭贷款保险，从而助推了危机的发生。由于我国对外贸易实现了顺差，保险服务的进口远大于出口，贸易依存度低，我国保险业主要以对国内服务为主，所以，这次金融危机对我国保险业直接影响不大。但随着后金融危机时期的来临，我国实体经济的影响逐步显现，2011年国家提出了GDP增长为7％的目标，就是基于后金融危机时期对经济发展预期的调整。为此，笔者结合后金融危机时期特点对保险业的风险进行了探索。
　　
　　一、金融危机下我国保险业面临的风险因素
　　
　　1.股票投资收益大幅下滑
　　2008年我国股市由于受到金融危机影响，深指和沪指都大幅度调整，保险资金也随着股指大幅下滑而损失较大，保险资金面临巨大投资压力。自2008年到现在为止我国股票市场一直没有明显的大幅回升起色，股指在2800点左右徘徊，我国保险资金运用明显受到股票市场调整的不利影响，收益率大幅下滑。如中国人寿2008年总投资收益率为3.46％，比2007年下降了6.81个百分点；中国平安保险公司的总投资回报率也大幅度下降。可以说，我国保险业受到金融危机影响最大的就是投资的持续损失，导致经营风险积聚。
　　
　　2.保险业运营成本增长压力加大
　　2008年我国多家保险公司在资本市场获利的驱动下，大量销售投连险和万能险等投资型保险产品，以获得经济持续增长的超额利润。但受到当年全球金融危机的影响，我国各大报销公司从资本市场获取预期大幅度下降，而投资型保险产品多具有固定性利率，保险公司利差倒挂严重，运营成本大幅度上升，保险企业发展压力加大。据统计，
　　中国太保在2009年一季度手续费及佣金支出却增加了31.4％，但同期的寿险保费收人同比下滑12.7％，收人成本差增长倒挂差达到了18.7％。于投资收益率没有达到预期收益，费用压力开始成为影响保险的可持续发展，运营成本增长成为保险业风险增加的重要因素。
　　
　　3.保险业稳增长的难度加大。
　　金融危机对我国实体经济影响重大而深远，我国经济发展中的不稳定不确定因素明显增加，2010年我国CPI指数平均达到了4％的水平，2011年国家提出了GDP增长为7％的目标，就是基于后金融危机时期对经济发展预期的调整，这些都对我国保险业务平稳较快发展带来一定的困难和挑战。因此，发挥保险的功能和作用，为国家“保增长、保民生、保稳定”服务的压力加大。在金融危机影响下，大部分保险公司的业务发展缓慢，保险业面临着重新洗牌的局面，特别是对于规模不大的保险公司，被兼并的风险明显增大。同时随着后金融时代对经济影响的减弱，保险公司为争夺市场份额，费率竞争会异常激烈，客观造成了费率的普遍下调，保险业稳增长的难度加大。所以，保险业转变发展方式的要求越来越迫切，保险业面临的风险仍然很大。
　　
　　二、对后金融危机时代保险业应对风险的思考
　　
　　1.要提高行业风险意识
　　虽然我国保险业在这次金融危机中所受到的直接影响不大，但随着后金融危机时期的来临，我国实体经济的影响逐步显现，保险业的风险也必将逐步显现。一方面，保险业要树立强烈的危机意识和忧患意识，提前谋划全面布局团结协作，牢牢把握应对后金融危机的主动权。另一方面，中国保险业在后危机时代要坚持发展第一要务，按照科学发展观的总体要求，从保险行业实际出发，切实做到在发展中促转变，在转变中谋发展，通过发展来规避和化解风险，同时要大力推动保险业形成以创新为动力，以内生增长为活力的发展模式。
　　
　　2.保险业要减少开发投资性产品的数量
　　过多地开发投资性产品将会偏离保险公司提供风险保障的职能，加大了经营风险。同时后金融危机时代国家开始适度收缩投资的规模，不断提高银行存款准备金率，以减少资金流动性，加强资金管控，这些都会导致保险业资金偏紧局面的出现。所以，保险业应结合后金融危机的特点，为增强行业可持续发展创造条件，通过调整结构，减少开发投资性产品数量，引导公司发展风险保障型和长期储蓄型的业务。同时加强市场动态检测，建立保险业务结构调整的月度和季度报告制度。合理把握结构调整的进度和节奏，确保结构调整能取得明显效果。
　　
　　3.严密监控风险以提高防范化解风险的主动性
　　对于保险公司来说，由于后金融危机给行业带来的业绩下滑和经营风险积聚的现状，保险公司对内要采取限制业务规模、减少机构扩张速度、限制高级管理人员的薪酬等措施，强化监管的刚性约束。同时要密切跟踪国际金融危机后经济形式变化对保险业的影响，加强国际保险监管合作，防范境外金融风险传导效益在我国的不断扩大。对于保险监管部门来说，应该把保险企业的偿付能力作为监管的重点，确保赔款准备金的充足，在风险高的时候可以通过调高赔款准备金的方式来进行风险规避，以保护广大被保险人的利益。同时要加强资金监管，要完善监管的长效机制，不断完善分类监管制度，提高监管效率，增强风险监管的针对性和有效性。
　　
　　参考文献：
　　[1]张岩：信用违约掉期――次贷危机升级隐患[J].科技情报开发与经济，2008，(26).
　　[2]王贵平：浅析中国保险监管[J].经济研究导刊，2008,(13).
　　[3]柯翌娜：建立健全我国保险监管体系[J].山西财经大学学报，2008，(4).

转载注明来源:https://www.xzbu.com/2/view-495095.htm