公司治理对会计信息质量的影响

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　　内容摘要:会计信息质量是会计信息的基本要求,也是会计职业赖以生存的前提条件。我国目前上市公司的会计信息失真现象比较普遍,会计信息失真不但误导了会计信息使用者的经济决策,而且严重影响了中国资本市场的健康发展。高质量的会计信息是公司治理机制有效运行的基础,而完善的公司治理结构又是高质量会计信息的制度保证。通过分析二者的内在联系,为完善我国的上市公司治理、提高会计信息质量提供一条新的思路。
　　关键词:会计信息质量;公司治理;股权结构
　　中图分类号:F23
　　文献标识码:A
　　
　　随着经济的发展,近年来公司治理结构和会计信息质量关系问题引起各方的普遍关注,采用理论分析的方法,在公司治理结构和会计信息质量理论研究的基础上,分析公司治理结构和会计信息质量的现状,剖析公司治理结构缺陷对会计信息质量的影响,研究治理结构的完善对策,提高会计信息质量,以便会计信息的使用者依据高质量的会计信息作出科学合理的决策。
　　
　　一、公司治理和会计信息质量
　　
　　所谓公司治理或公司治理结构是治理结构中的一种形式。是公司内外部的一种契约或制度安排完善公司治理结构的重点在于要明确划分股东、董事会和经理人员各自的权利、责任和利益,形成三者之间的制衡关系,最终保证公司制度的有效运行。通过这一结构,所有者将自己的资产交由公司董事会托管。公司董事会是公司的决策机构,拥有对高级经理人员的聘用、奖惩和解雇权;高级经理人员受雇于董事会,组成在董事会领导下的执行机构,在董事会的授权范围内经营企业。
　　会计信息是指企业所收集的有关企业财务运行状况、特征及其变化的数据资料经过加工整理而形成的有价值的经济信息。会计信息在经济生活中具有重要作用,它是企业各相关利益集团进行决策、反映企业管理层经营管理责任履行情况、企业加强和改善经营管理的重要依据。要达到这个目的,就必须要求会计信息具有一定的质量特征。
　　2006年财政部颁发了新的企业会计准则,新颁布的《企业会计准则――基本准则》的规定,会计信息质量特征包括以下八项:可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性。在八项会计信息质量要求的排列顺序上,我们不难看出,我国会计准则将可靠性和相关性放在了首位,表明它们是最主要的质量要求。而可靠性又在相关性之前,说明可靠性更加重要。要求会计人员提供的会计信息一定是真实可靠的。
　　
　　二、公司治理和会计信息关系的研究
　　
　　如果将公司看作是一个完整的系统,那么会计信息系统就是公司治理的一个重要的子系统,而公司治理结构就是整个系统内部的主要连接方式。主干道一旦设置不合理,会计信息传递就会出现问题,从而导致会计信息质量的降低。公司治理结构影响着会计模式的选择、会计信息的形成、会计内部监督以及会计信息披露,这些对会计信息质量都会产生直接影响。因此,必须建立合理的公司治理结构,以便对会计信息质量产生积极的影响。公司治理结构正是通过一系列内部或外部的制度安排来保证会计信息质量的。
　　
　　三、我国上市公司治理现状及对会计信息质量的影响
　　
　　1　股权结构不合理,大股东控制现象严重
　　我国的股权结构比较复杂,一般分为两部分:未流通股份和已流通股份,并且流通股比例过小,股权集中度也较高。我国上市公司股权结构不合理及国有股所有者“缺位”对会计信息质量的影响。我国上市公司大多是经过国有企业改制而成的,国有股在公司总股本中占有绝对优势,形成一股独大的局面,社会流通股比重太低,使中小股东无法参与经营管理,普遍存在着“搭便车”的问题,这种不合理的股权结构使控股股东得以利用绝对优势地位操纵上市公司的决策,为自己谋取不当利益。他们一方面通过关联交易向上市公司转移利润,以保住其“壳”资源;另一方面,再通过关联交易或其他方式,掏空上市公司的资产。为此,他们势必会挖空心思采取各种造假手段,提供虚假会计信息。
　　
　　2　董事会独立性差,无法对公司高管实施有效的约束和监督
　　我国上市公司的董事会,虽然已经引进了西方的模式,设有薪酬委员会、审计委员会、职工代表大会等,但我国目前大多数上市公司的董事会地位模糊。从而使董事会的决策和监督功能弱化,失去了对经理的有力约束。导致公司经理操纵利润、侵蚀公司外部中小投资者的合法利益,公司对外提供的会计信息不能反映真实的财务状况。
　　此外,上市公司的经理人员大多是上级部门指派的,作为生产要素之一的管理者尚未进入市场,使企业这个需求主体无法在市场上自主选择自己所需要的管理者,真正的管理者市场供求机制尚未建立。致使管理层通过盈余管理甚至会计造假等手段获取自身的最大利益,而又几乎不付出任何成本代价。
　　
　　3　社会治理机制的缺陷对会计信息质量的影响
　　社会治理机制主要是指中介机构的信用机制,与会计信息质量有直接关系的中介机构即会计师事务所。企业利益相关者在信息不对称及个人禀赋存在差异的情况下,出于降低交易费用考虑,通过利益谈判并外化成固定的制度安排,是会计师事务所等中介机构存在的问题。
　　然而,近几年来,我国证券市场上连续发生的一系列财务欺诈案件以及与之相关的审计失败事件,使注册会计师等社会中介机构的公信力受到严重挑战。由于存在成本与收益的权衡,注册会计师难以避免参与会计舞弊,或对舞弊视而不见。在我国执业环境不理想的情况下,社会中介机构的独立性常常受到干扰,从而严重危害了执业质量。社会中介机构不能有效制约公司管理层,致使会计信息质量保证机制失灵。由上述论述可见,会计信息披露质量低下,最深层的原因在于公司治理结构的不完善。
　　因此,提高会计信息质量,应从完善公司治理结构人手,在公司治理框架下探讨的会计监管的完善。
　　
　　四、完善公司治理,提高会计信息质量的对策
　　
　　1　改变股权结构,使股权结构科学合理,避免大股东控制企业
　　通过股权分置改革,实现股权结构的多元化。将国有股上市公司的大股东地位让位给社会公众或企业法人,改善上市公司的股权结构。避免一个股东在公司占绝对控股。
　　或者通过国有股权回购、协议转让,配售等方式逐步减少国有股份,改变国有股份一股独大的局面,实现股权结构多元化,改国有股份的多头代理为集中代理。
　　
　　2　加强董事会对高管进行有效的约束和监督,将竞争机制引入企业经营者的任命
　　完善公司内部治理结构,真正建立起股东大会、董事会、监事会、经理相互制衡,责、权、利明确。强化董事会对高管的监督。
　　加强对经营者的行为约束。应按现代企业制度的要求’健全企业的内部治理结构,明确董事会、监事会和经营者的责、权、利,可以考虑将会计按其职能和作用的不同分内部管理会计和对外报告会计,前者仍属企业内部委托一代理网络的一环,受托于经营者,起参谋和决策支持作用,后者则直接受托于董事会,起反映和监督作用。

　　同时,为抑制对外报告会计人员与经营者“串谋”欺骗所有者,出现“道德风险”和“内部人控制”问题,还需在机构设置上强化内部的制衡和约束机制,加强基础工作,以强化会计监督职能。
　　另外,首先要尽早建立专业经理人才市场,将竞争机制引入企业经营者的任命。其次,进一步规范和促进我国证券市场建设,鼓励市场并购行为,活跃资本市场,通过资本市场的有效运行将替换机制引入专业经理人才市场。然后建立有效的管理层激励机制,降低代理成本。根据委托代理理论,管理者不仅要享有剩余控制权,还要享有剩余索取权。在公司治理结构的设计中,企业不但要对管理层进行层层监控和约束。还要建立有效的激励机制。我国上市公司激励中存在的主要缺陷是只有短期报酬激励,缺乏与公司业绩挂钩的长期激励机制。
　　因此,应进行经营者薪酬改革。建立与公司业绩挂钩的激励机制,制定较长期的经理人经营绩效评价标准。真正实现有效的经理激励机制,从共同治理的角度来激励,使经营者的目标函数与所有者的目标函数趋于一致,以增强经营者对股东的责任心和忠诚度。减少经营者的逆向选择和道德风险,从而提高会计信息的公允性。
　　
　　3　加强外部机构对公司的监督
　　加强证券市场管理,完善资本市场自身建设,建立能够真实、及时地反映上市公司经营状况,提供高质量会计信息的股票市场。强化政府部门对公司的监督。目前我国对上市公司的监管存在着职责不明确、监督不严格、治理有漏洞等问题,整个监督治理体系还有待进一步完善和发展。目前信息披露不规范的主要根源在于公司高层领导对会计过程的非法干预,不追究他们的责任就不能从根本上解决问题。
　　因此,有关监管部门应该加大执法力度,严究违规公司领导人的责任,使会计信息在法规的维护下恢复其本来面目。同时,要加强政府监督、行业自律和社会监督三位一体的监管框架建设,强化证券中介机构及各种自律机构的监管职能,综合运用法律、行政、舆论等各种力量提高违规者的失信成本,对违反信息披露制度的上市公司、金融组织、中介机构及其相关人员等进行重罚,直至追究刑事责任。
　　公司治理与会计信息质量有着内在的联系,二者处于动态的制衡状态中,这为完善我国上市公司治理结构与提高会计信息质量提供了一条新的思路。
　　
　　参考文献:
　　1　张双才,赵剑锋,解决代理问题的市场机制分析,经济论坛,2003,9
　　2　张雅静,博弈论对会计信息失真治理的启示,华东经济理,2004,4
　　3　刘立国,杜莹,公司治理与会计信息质量关系的实证研究,会计研究,2003,2

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