关于境外工程项目财务风险及其应对策略分析

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　　摘 要 从国际角度来看，世界政治經济形势复杂多变，相对于境内工程项目而言，境外工程项目因处于境外国家，在陌生的、不确定的社会环境之中，极易存在更大的财务风险问题，长期以来，如何提升工程项目财务风险防范水平，确保防范策略应用的有效性，都是境外施工企业最为关注的课题之一。
　　关键词 境外工程项目 财务风险 应对策略 分析
　　对于境外工程项目而言，投资数额大、应收账款比例大、施工周期长、应收账款账龄长的“两大两长”特点最为显著，并且境外工程项目无论是在立项、设计阶段，还是施工建设、竣工验收阶段，乃至工程项目正常运作过程中的物流、信息流以及资金流的应用转化整个过程中，都存在不同程度的财务风险。基于此，本文主要针对境外工程项目财务风险及其应对策略展开分析，希望能为境外工程项目的财务风险防范工作提供建议与帮助。
　　一、境外工程项目财务风险
　　所谓财务风险，是指企业在开展各项财务活动时，因为客观经营环境存在的不确定因素与主观意识上的认知偏差，造成企业所获取的实际经济效益与预期的经济效益存在一定的差距，从而使企业有蒙受经济损失的可能性。和境内工程项目对比可知，境外工程项目之中的许多财务活动都存在着各式各样的不确定因素，所以其财务风险也就更多，以下主要列举三个主要风险。
　　（一）汇率风险
　　之所以境外工程项目会存在汇率风险，主要是因为施工企业在对外支付时，需要把工程结算款收到的币种兑换成为建设施工支出所需要用到的相应币种，由于汇率变化可能造成经济损失。通常情况下，境外工程项目所签署的合同结算币种和对外支付的币种不一致，而汇兑造成的经济损失均是由工程建设企业自己所承担。
　　（二）金融风险
　　之所以境外工程项目会存在金融风险，主要是因为在项目实施的过程中，会受到项目所在国家金融政策、货币政策、外汇管理制度的影响，以及金融机构对境外工程项目资金运作的制约，这些会造成工程资金管理风险以及工程所在国家货币结构可靠性风险。
　　（三）资金回收风险
　　之所以境外工程项目会存在资金回收风险，主要是因为以下两点：一是在工程项目建设过程中业主的资金流断裂以及延期支付导致建设企业资金不足的现象发生。二是工程项目正式竣工结算之后，业主明确表示需要保留一定的质量保证金尾款，并且保留周期较长，造成建设企业资金回收困难，加剧应收账款汇率风险。
　　二、境外工程项目财务风险的防范策略
　　由于财务风险是客观存在的，任何工程项目都不可能消除财务风险，境外工程项目亦是如此，因此，建设企业只能采取一定的措施将财务风险对企业的危害尽量降低，可以通过以下策略对境外工程项目中存在的财务风险进行防范：
　　（一）汇率风险的防范策略
　　第一，尽量使用稳定货币。建设企业在投标及签署境外工程项目合同的过程中，需要向业主争取选择汇率较为稳定，同时国际结算支付能够通用的币种，比如美元、欧元等可自由兑换外汇，以规避过度保有当地币产生汇损风险。如果结算币种汇率变化浮动相对较大，那么则应该和业主协商，争取在合同签署时设定固定结算汇率或增加由于汇率波动导致损失的调价条款，最大程度降低汇率损失。
　　第二，借助支付或者是工程分包、区域货币调剂的方式，降低汇率风险。基于成本未发生较大改变的基础上，如果施工合同以当地币结算，那境外工程项目的人员工资、建设材料、机械设备或者是工程分包在价格合理的前提下，采用的支付币种尽量选取与施工合同结算币种一致，增加当地币消耗，减少当地币存量，降低未来或有的汇率波动风险。类似中、西非经济体国家的中、西非法郎，则采取区域货币调剂方式，横向调动资金，充分消化当地币。
　　第三，时刻关注汇率波动，运筹帷幄。对汇率波动给予高度关注，定期对各项目所在国进行外汇风险分析跟踪，实时掌握汇率变化的具体情况，尽可能对汇率波动做进一步的预估，对金融市场较成熟的国家可借助专业银行机构研究制定可行性方案，采取外汇套期保值或外汇衍生品（如一般远期、掉期、期权等）管理外汇风险敞口，提前制定套保产品，一旦出现大的汇率波动可以迅速反应，降低损失。与此同时，还应该创设汇率波动数据表，以此为外汇资金兑换的最终决策提供有力的依据，进而降低汇率损失。
　　第四，提升外汇资金预算水平以及管理力度，尽可能规避预算方面存在的风险，并且尽量多持有汇率更具稳定性的币种，从而防止损失的进一步扩大。
　　第五，积极运用其他手段规避风险。例如借助防范风险的金融工具或者是专业保险机构，尽可能转移汇率风险。
　　（二）金融风险的防范策略
　　第一，熟悉属地政策。对建设项目所在国家的货币、银行以及金融等方面的政策展开全面的学习，做好工程项目前期进场建设的考察工作，在对当地货币政策与币种稳定性具有一定了解以后，实现展开筹划，进而应对金融风险。
　　第二，如果工程项目所处国家外汇管制较为严格，币种稳定性会受到政治与经济的不同影响，需要尽可能避免在该国家开立银行账户，建议开立离岸账户用于资金结算。
　　第三，提升所处国家的货币资金预算水平与管理力度，按照建设施工的具体情况，对当地货币资金的所有兑换、存放工作进行科学的安排，由此防止造成资金损失。除此之外，工程项目之中若是出现较大数额的当地币资金兑换或者存放现象，应该回报上级企业财务部门，等待审批，待审批通过以后，才能展开操作。
　　（三）资金回收风险的防范策略
　　第一，做好境外工程项目投标之前的调研工作。对项目的立项、资金的主要来源、业主实际支付能力、业主声誉信誉等展开综合性的调查与评估，尽量不参与存在较大资金回收风险的境外工程项目的投标活动。
　　第二，应该对资金支付条款给予高度重视，防止资金回收存在合同性的风险问题。若是部分合同之中表明的预付款支付比例较少，进度款结算以及支付需要运用较长的时间，或者在项目竣工前结算的支付比重相对较少，都极易造成资金回收存在合同性的风险问题。所以，建设企业在与业主就合同条款进行商谈的过程中，需要和业主之间进行深入的沟通交流，尽可能争取业主方面的理解，签订对资金回收具有帮助作用的条款。
　　第三，对于国企建筑业来说，应收账款是一个很重要的指标，影响资金回收，因此降低应收账款的比例是一个迫切问题，建设企业要利用先进的金融服务，多途径探索应收账款回款问题，比如可以尝试应收账款保理等产品。
　　三、结语
　　施工企业若想促使境外经营更具稳定性与持续性，强化境外市场竞争水平，不断取得更多境外工程项目的经济效益，在经营过程中，财务风险不仅是无法避免的现实问题，更是需要积极面对的问题。对于境外工程项目中存在的财务风险不局限于上文提到的风险类型，每个客观环境，会存在不同的财务风险，并且其影响性也有所差异，面对每种风险，都需要采用与之相适应的策略应对，绝对不能直接照搬，以此才可以更好地对财务风险进行防范，避免风险影响扩大，给施工企业造成无法挽回的经济损失。
　　（作者单位为中国路桥工程有限责任公司）
　　参考文献
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　　[2] 徐定，何安明.浅谈境外工程项目财务风险及其应对策略[J].财政监督，2013（14）：32-34.
　　[3] 康少富.论施工企业境外工程项目财务风险及其应对策略[J].中国总会计师，2016（8）：68-69.
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