基于互联网金融的中小企业融资创新路径研究

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　　摘要：中小企业是维持我国经济持续稳定发展的重要支柱，无论是在创新产品科技，还是在创造社会就业岗位等方面都发挥着不可替代的价值和作用。但中小企业在自身发展过程中，普遍存在融资难和融资贵的问题，贷款利率在宽松货币政策下，反而呈上升趋势，导致中小企业的生存发展长期面临着困境和制约。因此，为了解决中小企业融资困境创新融资渠道，本文以下主要对互联网金融与中小企业融资模式进行了分析探讨，并基于互联网金融发展优势，提出了创新中小企业融资路径的建议策略
　　关键词：互联网金融;中小企业;融资渠道
　　互联网信息技术的高速发展，积极推动了金融产业的转型和创新，信息技术犹如工业革命一样彻底颠覆了传统的生产、消费、销售、金融模式，互联网金融在分享、协作、开放、平等的信息技术环境下，有力的推动了金融行业的全面变革，作为一种互联网信息技术与传统金融有机融合的创新金融业态，对解决中小企业融资困境发挥了积极作用在。但互联网金融支持中小企业融资普遍面临监管缺失、技术风险高等问题。因此，互联网金融应加强互联网技术安全建设，不断完善互联网信用体系建设，通过=众筹与网络P2P等模式，为中小企业融资提供在广阔的空间途径。
　　一、中小企业面临的融资困境
　　（一）企业融资渠道狭窄
　　中小企业由于经营规模较小，企业的自有资金很难满足自身的发展需，因此，融资成为企业发展壮大的必然途径，而当前我国中小企业的融资渠道较为单一，主要分为内部和外部融资两种模式。内部融资主要依赖于民间借贷或企业自身的私人借款，这种方式所得资金有限。外部融资又分为直接或间接融资，企业直接融资会通过发放债券、股权进行融资，但融资门槛高，企业自身不能满足证券市场的审批要求。间接融资是企业向银行、信用社等金融机构申请贷款，但中小企业抗风险能力差，缺少相应的抵押担保，导致金融机构出于风险与收益权衡考虑，向中小企业发放贷款门槛较高。
　　（二）企业融资成本较高
　　中小企业在传统金融模式下，主要融资渠道为民间借贷或向银行申请贷款等方式，但民间借贷利率风险大，间接导致了企业融资成本增加，在金融行业一些金融中介虽然愿意向中小企业提供贷款，但高额的金融风险溢价利率，极易给企业造成巨大的财政风险压力。而申请银行贷款过程中，由于存在信息不对称和企业规模小等问题，银行无法对企业的发展前景和经营情况作出评估，由于在中小企业贷款管理方面，银行需要付出大量的人力和物力成本，即使银行同意向企业发放贷款，也会导致出于风险控制而产生的较高利率。
　　（三）缺乏完善担保体系
　　金融产业的持续发展，积极推动了银行贷款担保体系的变革和完善。中小企业因为自身信贷风险较大，普遍存在信用数据和财务信息不完善问题，因此，中小企业在申请贷款时需要向银行提供担保，但担保公司通常会出于风险控制考量，要求企业支付一定的担保费用，反而进一步加重的企业的融资成本和负担，制约和阻碍了中小企业的经营发展。
　　二、互联网金融背景下中小企业融资现状
　　（一）大数据金融融资模式
　　大数据金融又称网络小额信用贷款，主要分为两种融资模式，一种是以阿里巴巴为代表的电商平台，一种是以苏宁和京东为代表的供应链融资模式。阿里巴巴主要是以满足电商平台中各个商户的资金需求实施的融资模式，电商平台会通过大数据信用评级，向商户发放贷款。而供应链融资模式核心企业为中心，向上下游中小企业供应商提供贷款，相应企业只需要出具相关支付和交易数据凭证即可获取来自银行的贷款。
　　（二）P2P网络信贷融资模式
　　P2P网络信贷是指具备相关资质的企业，通过网络信贷平台为借贷双方搭建合作桥梁，这是融合民间信贷与互联网技术的一种融资模式。企业通过信贷平台筹集资金，同时信贷平台为中小企业担保，并向资方提供企业的信用评级。同样信贷平台会通过信息技术数据挖掘，选出最适宜的资金方。P2P网贷相对于传统民间借贷方式更加规范高效。不仅降低了中小企业的融资成本，还使资金来源更加可靠。
　　（三）众筹平台融资模式
　　众筹指中小企业利用互联网筹融资平台，向社会公众发起的融资途径，中小企业可以通过众筹平台发布企业自身未来的战略规划或商业项目的具体计划，在经过众筹平台审核通过过后，企业可在一定的时间内获取融资金额。如果企业在众筹平台获取目标金额后，可在商业项目完成后向众多投资者给股权或实物回报。
　　三、互联网金融背景下中小企业融资路径
　　互联网金融与传统的融资渠道相比，虽然，融资门槛低、效率高、成本低，融资渠道更加广泛，但当前联网金融的发展還存在技术风险高、监管缺失以及信息支持不充分等风险问题。例如，互联网金融网站病毒入侵，技术操作不当等，可能会导致用户信息泄露和篡改，其次，互联网金融监管体制不完善，互联网P2P以及众筹等金融融资模式，缺乏相应法律的约束规范。并且互联网金融信用体信用信息支持并不充分，通过云计算、大数据信息对用户各项信息进行汇总评级做出放贷决策，也存在一定的风险。例如，众筹平台非法集资，P2P网络借贷携款潜逃等骗局。而电商平台通过大数据信息挖掘，对各方风险控质量较好，但贷款资金来源渠道单一。因此，基于互联网金融的中小企业融资创新路径，可尝试采取“电商+P2P”的优势互补创新融资模式，更好发挥互联网金融的融资功能。“电商+P2P”的金融创新模式主要是指中小企和投资方，通过电商平台建立新的融资服务，电商平台向借贷双方提供信息，但不参与借贷和任何担保，并通过大数据征信系统，有效控制信贷风险，电商作为信息中介，不收取中介费用，不承担偿还贷款义务，使投资方与中小企业主直接对话，既降低了融资成本，又提高了融资效率。同时电商企业还可以邀请中小企业进驻商户平台，实现了规模经济效应，在“电商+P2P”的金融创新融资模式下，只要资方有投资意向即可在电商平台注册，获取中小企业信息。而对于中小企业只要可以符合企业信用等级评定，即可通过电商平台申请融资贷款。使借贷双方通过直接交流或分享信息，实现供求双方的地位平等，提高中小企业的融资效率。
　　四、结语
　　综上所述，互联网信息时代发展背景下，中小企业组织结构也在不断创新模式发展，互联网金融应主动适应中小企业的融资特点和中小企业未来发展方向，通过建立多样化的互联网金融融资创新渠道和途径，以满足中小企业融资难的现实困境。同时互联网金融平台要健全预警机制，完善网络借贷信用评价与风险控制体系，通过云计算和大数据等技术对中心企业信用进行评级，确保中小企业符合信用贷款条件，在贷款发放后，互联网金融企业应对中小企业经营情况进行跟踪，确保贷款的按时收回，促进互联网金融持续健康发展。
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