基于企业生命周期的预算管理模式的选择

来源:用户上传      作者: 薛娟

　　【摘要】目前企业全面预算主要是以年度预算为编制基础，但这仅适用于企业做短期的预算，而不宜用于企业的长期规划和发展。企业战略决定着预算导向，根据企业生命周期理论，企业处在不同的阶段，发展战略重点是不同的，因此企业的预算管理模式的选择应以企业生命周期为基础，本文分别对处于初创期、成长期、成熟和稳定期以及衰退期企业的特点和全面预算管理模式的选择加以讨论。
　　【关键词】企业生命周期 预算管理模式 预算指标
　　
　　企业的预算管理，是指在企业资本计划和运营计划的指导下，为企业各项业务以及执行各项业务的责任主体确定明确的目标，以此作为其工作开展和业绩评价的财务参照标准，从而实现公司战略、经营计划和日常业务执行紧密相结合的有效管理工具。依据企业的产品生命周期理论，企业的发展过程可以分为初创期、成长期、成熟期以及衰退期。处于不同阶段的企业所实施的预算管理模式应该有所不同，因而预算管理关注的重点也是不同的。
　　一、初创期企业预算管理模式：以资本预算为核心
　　初创期的企业大多存在着创业资金不足、投资风险系数高等问题。企业的产品尚处于开发投产期，新产品的研发和相关资本的投入需要进行慎重地决策，同时企业可能会面临极大的经营风险，大量的资金投入会使现金净流量为负，而且新产品开发的收益具有很大的不确定性，由于上面种种原因，初创期企业的预算管理模式应该以资本预算为核心。包括投资预算和融资预算。
　　（一）投资预算
　　投资预算包括项目投资总额预算和各期现金流出总额预算。项目投资的评价方法，按照是否考虑货币的时间价值可分为静态指标和动态指标。静态指标有静态投资回收期，动态指标有动态投资回收期、净现值、现值指数、内含报酬率等。一般静态指标用于项目的初选或者投资后项目间经济利益的比较，而动态指标因为考虑了时间因素和风险报酬，所以用来作为投资预算和决策的依据。
　　（二）融资预算
　　融资预算是企业在预算期内需要新借入的长短期借款、经批准发行的债券以及对原有借款、债券还本付息的预算。融资预算主要解决诸如何时融资、融资额多大、融资方式如何确定、融资成本和投资收益如何配比等问题。
　　二、成长期企业预算管理模式：以销售预算为核心
　　企业在成长期的战略定位是扩大市场份额，以追求规模扩张为主。处于此阶段的企业应该选择以销售预算为核心的预算管理模式，以市场为依托，以“以销定产”为原则。具体的预算包括：销售预算、期末存货预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、销售费用和管理费用预算、产品成本预算、现金预算及资本支出预算。然后根据这些预算进一步编制预计损益表、预计资产负债表和预计现金流量表。
　　其中，销售预算是预算期内预算执行单位销售各种产品或者提供各种劳务可能实现的销售量或者业务量及其收入的预算，是关于预算期的销售量和销售收入的规划，是预算编制的起点。
　　三、成熟期企业预算管理模式：以利润预算为核心和以成本预算为核心
　　（一）以利润预算为核心的预算管理模式
　　处于成熟稳定期的企业，销售份额较高并且较为稳定，经营风险相对较低。企业可以选择以利润预算为核心的预算管理模式，预算编制的起点和预算考核的主导指标都是利润，关键是确定目标利润。另外，大型企业集团的利润中心也应选择以利润预算为核心的预算管理模式。该模式的预算主要包括利润预算、销售预算、成本预算、现金预算等。
　　（二）以成本预算为核心的预算管理模式
　　处于成熟稳定期的企业也可选择以目标成本预算为起点的预算管理模式，此模式对于大多数产品处于市场成熟期的企业，或者大型企业集团的成本中心都是适用的。
　　以成本为核心的预算编制要先确定目标成本，然后需要分解落实目标成本。企业有关部门要建立相应的责任会计制度，保证各个成本指标落实到责任单位，同时建立信息反馈机制，及时反映成本目标控制的偏差。
　　企业处于成熟期，应建立并强化管理层的激励与约束机制，注重对成本的控制，保持成本领先。预算管理要以成本控制和收益为导向，即以企业收益目标和市场价格来规划总预算成本，通过预算成本的管理来实现目标利润。
　　四、衰退期企业预算管理模式：以现金流量为核心
　　任何企业都想要长盛不衰，但是企业总会经历衰退期这一阶段。企业在衰退期的产品需求减少，销售量急剧下降，利润也随之降低甚至出现亏损，最后产品或者被市场所抛弃，或者被其他替代产品所替代。在这一时期，企业的定位应该是采取何种退出战略，使企业的净现金流量达到最大。衰退期企业会大量收回前期的应收账款，如何做到现金的有效收回及利用，应成为管理的重点。企业的预算管理应选择以现金流量为核心的预算管理模式，预算内容主要包括：现金流量预算、经营预算以及资本支出预算。
　　处于衰退期的企业为了体现整体发展战略的要求，延长企业的生命周期，采用以实现现金净流量最大化作为企业的财务目标是最为合适的，企业应该以现金流量为核心编制预算，抓好现金收支两条线，防止企业管理者滥用自由现金流，并且为下一轮新产品开发积蓄财力。
　　五、结论
　　基于企业生命周期的预算管理模式，是在不同阶段下结合企业战略重点采用不同的预算管理模式，适用于单一产品的企业。但是，这并不意味着对其他的企业不具有指导意义，无论是多产品企业集团或者集团公司，其预算管理最终都要落实到某一产品。企业集团在预算管理中，为提高整体业绩和管理水平，减少决策的盲目性，保障企业的战略决策与实施，应根据自身特点、市场环境、战略定位等来选择不同的预算管理模式。
　　
　　参考文献
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　　[4]财政部.关于企业实行财务预算管理的指导意见[S].2002(4)
　　
　　作者简介：薛娟（1989-），女，汉族，山西平遥人，就读于西南财经大学会计学院，研究方向：财务管理。

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