韩国银行挤兑停业风波对我国的启示

来源:用户上传      作者: 乔继红 李仙子

　　进入2011年以来，由于房产价格急剧萎缩，房贷违约不断攀升，韩国小型银行停业事件接连发生。1月14日韩国金融委员会勒令韩国三和互助储蓄银行停业6个月；2月17日金融委员会勒令釜山储蓄银行及其分行大田联合储蓄银行停业6个月；2月19日，韩国金融委员会勒令附属于釜山储蓄银行的釜山第二储蓄银行、中央釜山银行和全州银行及宝海(Bohae)银行停业6个月。在目前国内高房价、高通胀的形势下，韩国接连发生的银行挤兑及停业事件为我国银行业发出了警示，值得深入反思。
　　
　　房地产价格急剧萎缩引发“韩国版次贷危机”
　　
　　导火索：韩国三和互助银行被勒令停业
　　三和相互储蓄银行成立于1971年，以2010年6月底为准，资产总额达1.4万亿韩元，占全部相互储蓄银行资产的1.5％。因房地产项目融资(PF)不良贷款问题，该公司在2009年会计年度遭受了914亿韩元(约合8226万美元)的净损失。
　　韩国金融委员会2011年1月14日召开临时会议，将三和互助储蓄银行指定为不良金融机构，勒令其停止营业6个月。
　　韩国金融委员会和金融监督院表示，以2010年7月底为准，三和互助储蓄银行负债超过资产504亿韩元(约合4500万美元)，自有资本比率为-1.42％；从当年1月13日至7月13日，除了延期票据和贷款等部分业务外，三和互助储蓄银行须中断营业活动，因此做出了上述决定。
　　
　　恶化：釜山储蓄银行及大田联合储蓄银行被勒令停业
　　釜山储蓄银行是韩国资产规模最大的储蓄银行，拥有3.74万亿韩元(34亿美元)资产。
　　韩国金融委员会2011年2月17日勒令釜山储蓄银行及其分行大田联合储蓄银行停业6个月。
　　截至2010年底，大田联合储蓄银行的负资产和债务已超出银行自有资产323亿韩元(约合2900万美元)。这家银行的资本充足率去年底为负3.18％，远低于金融委员会设定的1％下限。
　　金融委员会在声明表示说：“大田联合银行已不能满足储户取钱的需求，因为最近这家银行遭遇挤兑风潮，银行资本流动性不足。”考虑到作为大田联合储蓄银行母公司的釜山储蓄银行也有可能遭遇挤兑，金融委员会同时勒令釜山储蓄银行停业6个月。
　　
　　蔓延：大规模挤兑导致4家储蓄银行被迫停业
　　釜山储蓄银行及其分行大田联合储蓄银行停业的消息传出后，民众担心同类银行财政问题，纷纷趁周末银行休业前赶往提款，釜山储蓄银行其他几家分行两天来纷纷出现挤兑风潮。结果牵连其他4家银行被迫停业。
　　2011年2月18日，釜山第二储蓄银行内，大量储户挤在银行大厅等待取现，银行发放的1000张排序号被一抢而空。
　　为稳定金融秩序，韩国金融委员会2月19日宣布，追加宝海(Bohae)银行及3家附属于釜山储蓄银行的银行，即釜山第二储蓄银行、中央釜山银行和全州银行，停业6个月。这4家银行的资产介乎5600亿至3万亿韩元(约5亿至27亿美元)之间，但自2月17日起陆续闹挤兑，两天共被提取4500亿韩元(约4.04亿美元)。
　　韩国金融委员会在声明中表示：“考虑到最近的提款浪潮、可用流动资金、剩余存款和借贷能力，我们认定，它们不能再满足储户的取款需求，最终将损害储户利益和信用秩序。”
　　
　　补救：提供紧急流动资金并促进金融机构收购兼并
　　韩国共有105家储蓄银行。按美国彭博新闻社的说法，截至2010年9月，这些储蓄银行总资产占韩国所有金融机构总资产的3％。
　　为了避免储蓄银行的财务问题波及商业银行，金融委员会宣布将利用近20万亿韩元(约合180亿美元)成立循环信用基金供储蓄银行紧急周转。当局也试图安排“体质”较佳的金融控股集团购并财务结构有问题的金融机构。如韩国当局选择推动由韩国资产规模第二大的友利金融集团收购因为资不抵债而被政府拍卖的三和联合储蓄银行。
　　金融委员会还表示，这6家停业银行应先展开“自救”。如果自救不成，它们将交由韩国储蓄保险公司管理，最终出售给第三方。另外，根据韩国存款保险制度，当金融机构无力支付储户存款时，韩国储蓄保险公司将为储户存款提供最高5000万韩元(约合4，5万美元)的存款及利息保障。
　　
　　罪魁祸首：房地产低迷导致银行坏账剧增
　　据韩国媒体报道，釜山储蓄银行之所以被勒令停业，是因为韩国房地产市场近两年持续低迷，导致银行参与融资的房地产项目变成坏账。
　　1997年亚洲金融危机后，韩国政府采取了降低利率等一系列宽松政策，以拉动经济增长，并放宽了公寓转让限制。此举虽然成功搞活韩国房地产市场，却助长了房地产投机，从此一发而不可收拾。据韩国国税厅对首尔等9个房价暴涨地区的调查显示，2000年1月至2005年6月的五年半时间内，上述地区公寓的平均售价上涨了2.8倍，而同期韩国国内生产总值平均每年仅增长4％～5％。当时，首尔市中心的一套普通3居室能卖出20多亿韩元的高价，约合人民币500万元。这几乎是韩国平均国民收入的100倍。有韩国人甚至感慨：“在首尔买房子好比上天摘星星。”
　　然而，2008年全球性金融危机爆发之后，韩国经济大受打击，房地产业也未能幸免。虽然韩国之后采取了经济刺激措施，购房需求还是大幅萎缩。到2010年末，韩国房价与最高时相比已经跌去了五分之一。
　　与楼市的低迷形成鲜明对比的，是食品、燃料等价格的持续上涨，韩国政府为了抑制通胀，连连加息。这样一来，很多贷款买了房的人发现自己损失惨重。房贷利息不断增加，房产价格不断缩水，两相作用下，很多韩国居民购置的住房基本上已经资不抵债，相当部分贷款人停止偿还房贷，致使此次的房贷危机进一步恶化。
　　由于釜山储蓄银行等银行是以住房抵押贷款为主要业务，金融危机下的房价下跌及房贷损失，银行坏债大幅增加。据中国中央电视台报道，导致此次釜山储蓄银行巨额亏损并停业的罪魁祸首是项目融资贷款，釜山储蓄银行曾与旗下银行一起向房地产开发项目放贷4万亿韩元(约合36亿美元)，而韩国房地产价格的低迷使其变成不良贷款，最终导致这些银行相继倒闭和停业。
　　
　　对我国银行业发展的启示
　　
　　韩国银行挤兑停业风波并不是一个孤立的事件，它反映了当今世界金融系统中普遍存在的问题。虽然现阶段国内银行业特别是大型国有商业银行发生挤兑的可能性极小，但此次韩国银行挤兑风波仍然值得深刻反思，也可以从中得到一些启示。
　　
　　对银行监管部门的启示
　　一是尽快建立存款保险制度。目前国内尚未正式出台存款保险法规和制度，在这种情况下，如果个别银行发生挤兑，由于羊群效应，这种挤兑很可能在存款人中引起恐慌而波及其他经营良好的金融机构，引发整个金融体系的不稳定甚至危机。因此需要构筑一条防火墙，防范由于存款人和金融机构之间信息不对称所造成的银行恐慌，存款保险便是针对银行业不稳定和金融管理出现失误而采取的一项预防措施。此次韩国金融监管机关在处置银行挤兑停业风波时，存款保险制度在保障中小存款人合法利益中发挥了至关重要的作用，极大地稳定了韩国存款人的信心。
　　二是要实现外部监管框架、层次的宏观化。目前我国建立了银行、证券和保险分业经营、分业监管的格局，形成了由中国人民银行、银监会、证监会和保监会构成的金融监管体系，但在目前的监管格局下，没有一家机构对防范系统性风险负总责。因此，需要尽快完善系统性、宏观面上的监管框架，防范和维护金融稳定，同时要从宏观层面引导银行稳健的经营发展，多利用窗口指导及道义劝告等手段促进银行形成健康、有序的同业竞争态势，提醒银行贷款长期化和信贷过度集中等相关风险。
　　三是尽快完善商业银行的资本补充机制。目前国内银行业存在依赖发行次级债弥补流动性缺口以及提高资本充足率的现状，且由于次级债的流通性较差，多为银行间交叉持有，不利于银行业的整体抗风险性。因此，监管部门应尽快完善商业银行资本补充机制，消除目前次级债的政策漏洞，确保次级债真正能够实现抗风险的保障作用。
　　
　　对我国银行业内部经营管理的启示
　　一是要提升危机发现能力和应对能力，增强风险防范意识。要针对可能出现的信誉风险、法律风险等问题，构建预警预案系统，跟踪和预测风险演变趋势，并建立应对紧急预案，采取超前性控制对策将潜在风险提前化解。
　　二是要积极调整、优化存贷款结构。国内银行应在优化负债结构的过程中实现负债的期限结构合理化，尽可能地降低筹资成本，确保实现资金流动性、效益性和安全性的统一。
　　三是要加快业务多元化发展步伐。业务多元化一方面可以拓宽盈利渠、增加收益；另一方面可以分散和规避风险。银行应大力拓展包括中间业务在内的业务范围，增强盈利能力和抗风险能力。
　　四是要主动加强流动性管理。银行的经营是负债经营，在此情况下，银行要培育稳定和持续增长的资金来源，在大力开展存款营销的同时要多元化筹集资金，加强流动性管理。
　　
　　责任编辑：刘明英

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