非经常性损益项目盈余管理案例分析
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一、引言
谈及盈余管理的定义，至今为止，众多学者对盈余管理的定义仍持不同意见。肖家翔、李小健（2011）提出，盈余管理是指“企业所有者与管理者在不违背社会所公认的会计原则的前提下，通过利用各种会计方法或者构建真实的交易活动来调整会计信息从而实现个人利益或是使企业价值达到满意程度的这种过程”。杨清（2010）认为盈余管理其实是一种机会主义行为，这种行为其实与财务会计信息质量特征所相悖。他认为盈余管理就是使企业盈余的相关报告反映的是管理层所期望达到的盈利水平而并不是企业真正的业绩表现的做法，所有的盈余管理行为都是具有欺诈性的。
上市公司利用非经常性损益项目进行盈余管理的动机，无非是实现扭亏为盈和避免亏损的目标，稳住企业的股价，给投资者树立一个良好的、健康的、发展的企业形象。*ST公司更是为了规避退市风险，利用非经常性损益项目实现盈余的虚增，达到摘星摘帽的目的。
二、*ST东数盈余管理行为的案例分析
威海华东数控股份有限公司成立于2002年3月，其成立期初主要从事普通机床生产制造业务，而后开始向研发、生产制造大型数控机床及关键功能部件转型，2008年6月经证监会批准在深交所中小板成功上市，股票简称：华东数控，证券代码：002248。
近年来，华东数控业绩呈现颓势，继2013年亏损1.73亿元，2014年依靠资产出售最终取得少许盈利避免被ST后，2015年净利润亏损2.11亿元，2016年净利润亏损2.32亿元。对于业绩亏损，华东数控表示，是由于行业竞争压力大、产品成本大幅提升、应收账款账龄增长导致坏账准备增加等原因造成。业绩连年亏损将导致东数2017年可能面临再次被ST，如果公司經营连续三年亏损，华东数控将面临被退市的风险。从2017年年度报告中，我们不难发现，该公司今年实现营业收入约1.1亿元，实现净利润0.37亿元，解除了退市危机。但归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润却仍为负2.57亿，说明华东数控自身的盈利能力并没有得到改善，企业急于摘帽，通过对非经常性损益项目进行盈余管理实现利润虚增的可能性极大。通过对企业年报的审查，发现华东数控2017年主要依靠处置非流动资产、债务重组以及政府补助这三大手段获得巨额收入，构成净利润的重大组成部分。
1.利用资产处置非经常性损益项目进行盈余管理
通过对年报的合并利润表分析，得知资产处置收益在报告期内收益高达10，898.05万元（如表2所示），同比增加10，568.07万元，增幅为3202.64%，系报告期内转让房产、土地产生的收益。进一步了解之后，得知在2017年12月11日，华东数控议通过了《关于转让全资子公司股权的议案》，公司拟将全资子公司智创机械100%股权按评估值21，981.05万元转让给威高集团。12月27日，公司与威高集团签订的股权转让协议生效。根据股权转让协议约定，威高集团已向公司支付本次股权转让价款15，400万元。同日，公司办理完成智创机械工商变更登记手续。本次交易产生收益9，709.68万元，占公司本年度净利润的261.45%，暂时缓解了公司资金紧张的状况。
2.利用债务重组非经常性损益项目进行盈余管理
华东数控因资产负债率较高、现金流紧张，于2017年末实施了部分债权人的债务重组。本次债务重组总金额10，528.89万元、涉及63家供应商及2家借款单位和个人，债务豁免金额共计5，139.46万元。本次债务豁免的债务除威海经济技术开发区国有资产经营管理公司为借款形成的债务且按照借款合同金额全额豁免外，其他均为采购生产资料形成的债务，因公司资金紧张未能及时还款，债务金额均按照双方签订的相关采购合同金额确定，豁免金额为在债务金额基础上豁免40%后确定，公司已按照协议约定于2017年12月31日前以银行转账方式全额支付豁免后的债务。公司与本次债务豁免的债权人均不存在关联关系，也不存在其他利益安排。本次债务豁免共豁免债务人民币47，955，483.41元、美元80，466.78元，根据《企业会计准则——基本准则》、《企业会计准则第12号——债务重组》的相关规定，将上述债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，计入当期损益，共增加本年度收益51，394，612.86元。
3.利用政府补助非经常性损益项目进行盈余管理
2017年12月22日，公司收到威海经济技术开发区财政局下达的《关于下达专项资金指标的通知》，拟对公司前期技术研发、自主创新、节能环保改造等费用支出进行奖励和补贴，前期研发费用补贴3，500万元，自主创新重大专项奖励2，000万元，再融资奖励1，600万元，科技人才奖励1，500万元，其他奖励4，960万元，共计13，560万元。2017年度，华东数控政府补助合计13，852.41万元。
三、利用非经常性损益项目进行盈余管理的效果
如表3所示，非主营业务中的收益包括资产减值准备转回、债务豁免、资产处置、政府补助等，占利润总额的比例大，是净利润的主要来源。但从2018年半年度报告结果显示，净利润为-1.2亿元，根据2018年第三季度报告也能得知东数净利润亏损6430万元，表明盈余管理虽然能够帮助公司度过短暂的危机，但不能从根本上改善企业的经营状况。
四、针对上市公司盈余管理的建议
1.各层级增强对现金流量异常情况的监控
首先，企业内部控制部门应对数据做分析处理，报送相关管理部门，明确问题并作出专业评估，提交到董事会；其次，董事会成员对监事会提交的报告进行判断，明确权责，对以前年度做出的财务报告进行内部调整；最后，根据近期的盈余管理行为产生的原因制定相应对策。
2.将非经常性损益性项目进行表外列报
无论是上市公司的资产重组还是关联交易产生的大量收益，以及企业盈余管理行为带给企业的丰厚利润，在会计报表中大多表现为其他业务收入、投资收益、营业外收入等项目。对于一个上市公司而言，这些利润都不具备持续性。在财务报表分析时，应剔除这些异常利润，揭露企业实质上靠正常运作产生的盈余给企业带来的净利润，对于异常利润要及时弥补，将短期的异常利润分摊到以后年度再进行确认和计量。
参考文献
[1]肖家翔，李小健.盈余管理定义解读[J].财会月刊，2011（29）：81-82
[2]杨清.试论盈余管理的定义、动机与危害[J].会计师，2010（11）：24-25.
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