影子银行的发展分析及其对中小企业融资的影响探讨
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摘要：中小企业群体是我国市场经济中的重要组成部分，其对于社会的稳定，解决社会就业问题等都起到的重要的作用，但是在中小企业的发展过程中一直都受到资金等方面的约束，中小企业的融资难问题极大地制约了中小企业的发展，而影子银行的存在，其可以有效地弥补金融市场的缺陷，为中小企业的发展提供有效的资金援助。本文以此为研究背景，对于中国式影子银行的发展进行具体的分析，并进一步探究影子银行对中小企业融资的影响。
关键词：影子银行;中小企业;融资问题
国际金融危机爆发以后，影子银行就得到金融市场的有效关注，影子银行对中小企业的发展具有重要的支持。本文围绕中国式影子银行的发展进行论述，对我国中小企业的发展提供科学的指导建议，以此引导中小企业的稳健发展。
一、影子银行的概念和特点
影子银行，其主要是游离于银行监管体系的之外的金融机构，其在一定程度上有效避免了宏观的政策监管，在影子银行的发展过程中，其可能会存在一定的系统性风险和监管风险。但是其在发展过程中其对于金融市场也会出了一定的贡献，其金融产品多样，进一步丰富了我国金融市场的结构。在产品内容上，影子银行主要涵盖了银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷等几方面内容。
在我国，影子银行具体有以下几个特点：第一，影子银行不受我国宏观金融政策以及政府的监管，其在本质上属于一种民间借贷。第二，影子银行不受与宏观政策监管的证券化业务合作，例如：银行和信用机构的合作等。第三，影子银行与传统的银行业务交错，和传统的银行金融业务还存在诸多的不同。
二、我国影子银行的发展分析
（一）具有良好的市场条件
就目前我国金融市场的发展来看，影子银行在我国金融市场上还具有很大市场空间，市场对影子银行的需求还比较紧张。随着我国房地产行业的快速发展，市场表现出影子银行需求过热的局面。另外由于我国社会很多中小企业数量越来越多，其在资金方面的需求还比较大，传统向金融机构融资的方式还无法满足中小企业群体的资金需求，以银行等金融机构在贷款方面又提高了资金的管理力度和标准，这样的融资环境为影子行业的发展提供了契机，同时也为很多中小型企业的发展拓展了融资渠道，同时也为影子银行的发展提供了良好的市场条件。
（二）影子银行发展规模不一
就现阶段影子银行的发展和产品结构来看，具体主要有政府监管下的影子银行、企业内部所发展的影子银行机构，以及民间的影子银行机构等。现如今影子银行的发展速度越来越快，社会上的影子银行数量也越来越多，在这些影子银行的发展中，各具规模，各具特色，多元化的产品结构可以极大地满足社会企业等对资金的需求。
（三）影子銀行的风险越来越大
随着当前我国影子银行的市场越来越大，很多影子银行都纷纷拓展业务内容，也有越来越多的机构融入影子银行的产业中，这就造成影子银行市场的发展环境越来越复杂，同时也给社会企业融资机构以及现有的融资结构等带来冲击，进一步增加了影子银行的资本风险，同时也大大增加了我国社会金融监管部门对影子银行的监管难度。
三、我国中小企业的融资现状
（一）中小企业融资渠道单一
在我国市场经济的发展过程中，我国中小企业的数量越来越多，中小企业作为我国现有经济结构中的重要组成部分，对国民经济的提升具有重要的影响。但是现有经济条件下，中小企业在资金方面的需求还比较紧张，现有的融资渠道相对单一狭窄，中小企业的资金融通还是以银行抵押贷款的方式为主，其对于中小企业的资金贷款审核流程还比较复杂，所能获得的资金帮助也有限，其由于自身的经营管理规模还比较小，很难在资本市场上获得有效的资金支持。这给中小企业扩大生产和经营规模都带来了很大的难度。
（二）企业内部财务结构有待优化
在中小企业的自身管理和发展过程中，其在内部上还存在诸多问题，自身的财务管理结构不健全，对于财务管理也缺乏应有的重视，极大影响了中小企业的规模的拓展和资金的融通，进一步加大了中小企业的融资难度，因此很多中小企业都会寻求社会的民间借贷以及影子银行的融资帮助，给中小企业的发展带来一定的管理风险。
四、影子银行发展对我国中小企业融资的影响
（一）有效缓解了中小企业的融资压力
社会的众多金融机构很难满足中小企业的融资需求，越来越多的中小企业都会选择向影子银行寻求资金支持，影子银行在一定程度上具有借贷方便、资金借贷手续简单，借款门槛低的特点，可以有效地缓解中小企业的融资压力。其次，影子银行也进一步拓宽了中小企业的融资渠道，弥补了传统金融体系中针对中小企业群体的缺失。
（二）进一步增加了中小企业的经营管理风险
影子银行在发展过程中游离于我国宏观金融政策的监管，其在管理上相对涣散，面对复杂的金融市场环境，很多非法的融资机构都会借助影子银行的模式进行非法借贷，不仅给我国的金融市场的稳定发展带来冲击，同时也进一步加大了我国中小企业的经营管理风险。另外，影子银行自身的借款利率比较高，提高了中小企业的融资成本。除此之外，影子银行与其他金融主体会形成一种交错复杂的利益关系，这给中小企业的发展都带来了诸多不稳定性因素，对于中小企业的可持续发展是极为不利的。
五、影子银行规避市场和管理风险的对策分析
影子银行作为我国金融市场的重要组成部分，为了更好地引导影子银行的稳定发展，积极发挥其优势作用，还需要切实规避其自身所存在的风险，具体可以从以下几个方面入手：
（一）强化对影子银行的有效引导
我国影子银行的发展是时代和市场经济发展的必然趋势，作为现代化经济发展的重要产物，不能只是对影子银行进行打压和控制，影子银行在市场经济的发展过程中具有一定的优势，其可以有效地满足我国中小企业的发展以及社会投资者的需求。因此，在新时期为了有效地规避影子银行的风险，还需要强化对影子银行的科学引导，将其引领到科学的金融道路上来，用自身金融产品的创新性和服务的便捷性，来丰富影子银行的产品结构。不仅如此，也要全面落实对影子银行的有效监管，确保影子银行的资金使用以及筹集等的规范性和科学性，提高影子银行自身金融产品和金融管理的透明度，以此保证影子银行在市场经济环境下的稳定健康发展。 （二）推动影子银行利率市场化改革
在影子银行的业务号和产品结构中，其整体的利率水平还比较高，对此还需要积极推动我国影子银行利率的市场化改革，进一步減少影子银行在金融市场中的摩擦，同时也要有效地疏通和整合影子银行的资金传输渠道，促进影子银行产品结构和金融服务的多样化发展。影子银行的利率市场化改革，可以有效地降低中小企业群体的资金融通成本，可以更好地为社会的中小企业群体服务，同时推动影子银行在现代化金融市场中的规范性发展。
（三）强化对影子银行市场规模的控制
现如今，影子银行在我国金融体系中的整体利益还是比较大的，越来越多的机构向影子银行领域拓展。因此，为了促进影子银行的稳定健康发展，还需要在宏观上进一步控制影子银行的发展规模，有效避免其自身的产业的膨胀，要积极防止社会的多元化融资机构向影子银行方面输入资金，以此来规避影子银行对我国金融机构和市场带来冲击。
（四）提高中小企业风险识别和应对能力
随着中小企业广泛借助影子银行来获取资金支持，在此过程中，也要进一步提高中小企业自身风险的识别和应对能力，首先，中小企业需要提高对影子银行等金融服务机构和产品的辨别能力，对金融服务机构的管理情况以及财务情况做好全面的了解工作，同时也要积极根据自身对资金的需求以及还款能力等选择合适的融资渠道，不能盲目融资这会进一步增加中小企业的经营管理风险。其次，中小企业也要积极树立一定的法律保护意识，在与引资银行等融资及机构进行合作的过程中，要积极签订相关的借款合同等，对于其中的还款期以及利率等都明确标注，确保中小企业资金融通的规范性和合法性。只有这样，才能有效地提升中小企业在自身经营管理过程中风险的应对能力，
结束语
综合上面的阐述和分析，影子银行具有悠久的发展历史，影子银行在我国的发展也独具特色，其作为市场经济中重要的金融机构，对于我国中小企业的发展影响是巨大的。本文通过全面梳理了影子银行的特点以及当前的发展情况，结合我国中小企业融资的不足，可以说影响银行发展的规范性，对于我国中小企业的可持续发展是意义重大的。笔者针对当前的经济发展环境，对于影子银行发展和改革给予科学的指导建议，以此降低影子银行自身的风险要素，为我国金融体系的发展做出贡献。
参考文献：
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[2]邱兆祥，安世友.审慎对待“影子行”高速发展背后的风险[J].中国经济时报，2017（07）
[3]徐军辉.中国式影子银行的发展及其对中小企业融资的影响[J].财经科学，2016（02）
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