投资项目风险管理优先度评价分析

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　　【摘要】在社会经济发展过程中各种不确定性因素问题也在不断的提升，在复杂的市场经济环境中导致投资项目的风险问题增大。其直接影响了项目的正常运行。分析投资项目风险管理优先度，对其进行综合性的评价分析，可以在最大程度上提升管控效率与质量。基于此，文章主要对投资项目风险管理的优先度评价进行了简单的分析论述。
　　【关键词】投资项目  风险管理  优先度评价
　　投资项目具有不确定性的特征。投资项目在建设以及运行中会受到各个方面不同因素的影响。可以为投资项目风险控制工作开展奠定基础。了解投资项目风险因素，分析投资项目风险管理优先度，对其进行系统化的评价管理，可以为各项工作有序开展奠定基础。
　　一、投资项目风险因素
　　投资项目风险就是项目在建设或者运营的全过程中实现对各个利益群体等导致造成的损坏，分析其对国民经济以及生态环境等因素造成的影响与危害。其中相关利益群体主要涵盖了投资者以及债权人等等。投资项目会受到各种因素的影响，其具有较为显著的不确定性的特征，
　　 投资项目风向因素主要可以分为市场、技术以及经济风险等多种因素，不同类型的风险因素可以细化分为不同的种类，不同的风险因素对于不同的投资项目的不同环节中会产生不同的影响，严重的甚至会导致项目的失败。也正是如此必须要加强对项目风险管理工作的分析，探究合理有效的风险控制模式与手段。
　　二、投资项目风险管理優先度评价分析
　　（一）投资项目风险管理优先度评价价值
　　分析风险管理的发展状况可以发现，在投资风险管理研究要综合风险损失、发生概率以及风险收益等各个方面，根据实际状况对其系统分析，要综合风险管理以及传统的金融资产管理等各个方面的不同因素，通管对影响因素、管理方式以及优化措施的研究分析，应用不同的评价指标、模型分析方式。而不同的模型在风险目标分析上具有一致性的特征，在其收益一定的前提之下要尽可能的减少风险水平以及风险的等级状况。项目风险管理水平会受到当地金融资产风险管理等因素的影响。但是在实践中项目风险主要就是综合项目在运营中的各项因素进行系统化的风险管理，整体来说更为复杂，要投入大量的人力、财力因素，为了保障投资可以快速的达到风险管理的目标要求，就要根据实际状况对其进行科学合理的风险管理要素分析，通过适当的资源投入管理，达到提升风险管理效率的目标。对此，要根据实际状况构建完善的风险管理优先度评价指标体系。
　　（二）投资项目风险管理优先度评价分析
　　（1）边际效率指标分析。在一般状况之下投资项目中的风险管理要综合成本要素。所谓的成本要素就是为了缩减风险在实践中要耗费的人力、财力以及物力等各个方面的不同因素。在实践中其主要涵盖了以下几点：
　　第一，风险监控成本，也就是为了及时有效的进行风险识别分析，将风险控制在最低的一种管理手段与措施，其主要涵盖了信息收集、风险识别以及监控分析、预警体系等各个方面的内容。第二，风险转移成本，主要就是将风险控制在特定的水平氛围中，通过利率互换以及保险等多种方式实现风险转移，并且可以让对方获得相应的经济补偿;第三，风险处置成本。主要就是在已经产生风险问题之后为了降低风险损失程度而采取的相关措施的消耗。第四，风险控制成本。就是在风险发生之前为了达到缩减风险等级而采取的控制损耗的成本，例如，进行项目相关作业人员风险管理培训费用管理等等。第五，风险管理运营成本。主要就是在项目进行中基于降低管理风险的角度而成立部门，其主要就是对日常管理进行专业分析，部门在运营过程中会耗费一定的运营成本。这五点是风险管理需要主要因素。
　　（2）项目风险管理。项目风险管理工作也会产生一定的项目收益，简称为RRM。这是在各项措施落实之后项目价值产生的增长，其主要可以涵盖了收益水平提升、风险损失以及风险发生的概率三点。
　　报酬率与VaR比值可以通过RAROC表示，VaR比值则主要就是风险的具体损失程度以及其发生概率之间的比值。因此，RAROC指标变化就是风险管理收益中主要的度量质保参参数，通过计算可以表示风险管理成本在增加过程中而带来的收益项目的增长状况。
　　（3）风险承受能力指标参数。在投资项目中其风险投资因素不同，项目损失程度也不同，项目可以承受的作用之间也具有较为显著的差异性特征。
　　在风险损失程度高于项目承受上限的时候，则项目会出现无法有序制定的问题，如果项目失败则就会对投资人员以及利益相关方产生不同程度的负面影响，而传统的金融资产则可以实现迅速的变现而达到降低风险损失的目的。但是投资项目运营失败则投资无法获得任何形式的回报，变现较为困难，变现的比例相对较低。同时，在其投资项目规模逐渐发展过程中，资金的投入比例也会逐渐提升。
　　项目的投资行为与多方利益之间有着较为密切的关系，如果项目投资失败则就会导致投资方在内的人员受到较为严重的损失，严重的甚至会影响持续发展。
　　对此，在投资项目风险识别分析中要进行管理有限度的评价分析，根据投资方风险承受能力对其进行综合性的分析与考量探究。
　　（4）其他指标参数。风险因素种类繁多具有较为显著的不可控性特征，通过有限管理分析其存在的差异性，通过风险可控指标参数进行分析，可以达到衡量项目风险管理的作用。可控指标主要通过Delphi法计算分析，综合专家赋值大小计算可以确定其可控指标参数。
　　三、结束语
　　项目优先度评价管理会直接影响社会经济发展水平、社会要素以及自然要素等各个方面，会直接影响风险管理的优先等级，因此要综合实际状况对其进行测定分析控制。
　　参考文献：
　　[1]于清.投资项目风险管理优先度评价探析[J].当代经济，2019.
　　[2]曾可喜.商业地产项目风险管理成熟度的评价分析[J].商场现代化，2017，（5）.
　　作者简介：张宇晴（1985-），汉族，山东淄博人，经济学硕士，中级经济师，研究方向：世界经济学。
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