集团财务风险控制探讨
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作者:陈思琦
[摘 要]风险的存在具有客观性，风险既可以给企业经营带来威胁，也可以给企业带来盈利的可能，因而加强风险控制一直是企业管理的重点。但在当前经济低迷、我国体制深化改革的背景下，集团企业所面临的风险诱导因素不断加大，潜在的危机也在不断膨胀，进一步加强风险控制是集团企业实现可持续发展的重要举措。文章以财务风险为研究内容，阐述了集团企业所面临的财务风险类型，在进一步分析风险成因后，有针对性地提出了相应的风险防控策略。
[关键词]集团企业;财务风险;风险防控
[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.30.175
1 风险类型
1.1 投资风险
集团企业的投资除了投资业务开展、设备采购以及日常管理等方面外，其还常向其他潜力较大的企业进行投资，投资的效率直接关系到企业资金价值增值以及其利用率，一旦投资回报达不到预期，收益会减少甚至会出现亏损。比如在投资其他企业时，初始投资可行性预估较为理想，但在后期经营过程中，企业经营呈现断崖式下跌，直接拉长集团企业投资回收期，而一旦该企业经营增速难以恢复，即使集团企业及时撤资，但该项投资收益不理想，甚至存在投资收益率负增长的问题，导致集团企业资产遭受损失。
1.2 融资风险
从融资渠道而言，随着我国金融市场的不断完善，直接融资手段和间接融资渠道也越来越丰富，集团拥有银行贷款、政府专项拨款、股票融资、风投等多种融资渠道。但实际上，我国企业对银行贷款有较强的依赖，对其他渠道应用不足，在经济下滑时期，容易加大集团融资成本。而且投资于研发、设备等方面的资金回收期也较长，投资风险较大，一旦投资失误，过高的财务杠杆会导致集团企业面临巨大的偿债压力和财务风险。
1.3 现金流风险
现金流风险主要是由于集团企业现金流入时间和现金流出时间不一致而导致企业丧失偿债能力的风险以及股东收益的可变性，一旦企业现金流转出现危机，集团企业实有资金将难以满足日常业务开展需求，其业务难以正常开展，不仅会导致集团收入下降，还会因紧急筹资而加大融资成本，当筹资不到位时，甚至还会导致集团发生财务危机，增加破产概率。
2 成因分析
2.1 外部因素
企业的经营受外部市场和政策变动的影响，一方面我国正处于改革深化阶段，各行各业都处于转型阶段，在“三去一降一补”环境下，企业生产模式、产业结构等面临改变，企业投资规模逐渐增长。另一方面世界经济的整体走势低迷制约了企业收益波动空间，而同时物价水平的上升又给企业带来了较大的成本压力，导致集团企业整体资金周转较为紧张，加大集团财务风险。
2.2 内部因素
首先，集团企业多元化的发展使得企业风险管理意识不足，尤其是在新开辟的业务环节，风险防控体系建设进程缓慢，集团企业现有风险防控手段较为落后，而且所配备的风控人员专业能力也有待提升，其管理思想和实际需求存在偏差，使得企业整体应对风险的能力较弱。其次，集团企业下辖多个子公司、分支机构，而集团总部在各下属企业经营过程中通常扮演着监督、指引的作用，总部人员并未能直接深入到各下属企业的业务经营过程中，集团管理者主要根据各子公司财务报表数据来分析具体经营情况，在风险的控制上依旧以事后控制为主，相对失去了解决风险的“先手”，而且信息化进程的缓慢也使得子公司所提供财务数据准确性得不到保障，一旦子公司存在蓄意隐瞒或信息审核把关不严等问题，其将无法给集团总部传递准确的财务信息，导致集团管理者决策出现偏差或失效，给集团发展带来财务风险。最后，集团企业在发展过程中，整体还是以集团利益为主，对各子公司、各部门的交易分配都是在此基础上进行，而受财务信息不准确性的影响，集团管理者在交易分配决策计划的制定中难免存在偏差，当牺牲子公司利益的情况发生，一定程度上使得子公司经营积极性下降。另外，制度、决策执行之间表面化，不仅导致管理出现漏洞，还使得集团管理分化，给企业带来财务风险。
3 防范措施
3.1 强化集团风险管理意识，完善风险控制组织结构
企业风险防控水平的提升首先依赖集团企业风险管理意识的提升，因而集团管理者应分层级、分部门组织、开办专题培训，以提高全体人员对财务风险管控的重视，培养人员风险管理意识，促使其恪尽职守、遵循制度要求，严格按照预算计划进行，从而减少预测外风险的出现。其次，建立健全风险控制组织结构，设立集团风险控制管委会，由其对集团企业各机构财务风险实施全过程、全方位的监督和调控，加强领导作用。再次，以相关政策指引、其他企业经验为依据，结合外部市场变动以及经济运行形势来全面分析集团企业的发展方向，并按照集团财务风险管理战略来完善财务风险管理制度。最后，在财务人员的协助下，由各子公司按照其自身业务经营情况、战略目标来制定明确的财务风险管理目标，编制风险防控计划等，从而为集团应对财务风险奠定良好的基础。
3.2 维持收支平衡，确保集团各项业务的顺利开展
从集团企业财务风险的类型来看，集团发生财务风险的关键环节在于资金收支的平衡性维持。首先，集团企业应合理配置各项资金，提高资金利用率，节约资金。在具体操作过程中，企业应从以下几个角度出发：第一，根据所提供的数据信息合理制定各项活动预算定额，并严抓预算执行情况。第二，加大对企业会计人才队伍的培训，促使财务人员职能从核算向管理、决策型过渡，使其可以参与到各公司管理决策中，并从财务的角度对集团各项投资决策进行深度的分析，制定出更加准确的投资可行性分析报告，并及时对投资项目进行追踪，通过对比预期指标和实际数值之间的差距、分析偏差成因来决定后续投资回报情况，便于集团及时采取撤资或其他补救手段，从而提高企业投资效率。其次，拓展融资渠道，提高企业融资能力。集团企业应抽调经验丰富的财务人员组成专门的融资管理小组，一方面加大财务人员在金融市场知识、金融工具等方面的学习，使其可以根据集团企业经营实力筛选出可融资的渠道，并对各渠道融资难度、融资额度以及融资成本等进行深度分析，及时根据集团资金需求情况制定融资组合，以确保各业务的顺利开展;另一方面，由融资管理小组及时梳理企业负债情况，分析资本结构，及时偿还各种到期债务，并重新引入新的融资。
3.3 加大内控力度，确保各项制度按既定方针进行
集团企业应加大对内部控制的重视，按照现代化管理理念梳理并完善内部控制体系，将集团企业各项业务活动的各个环节都纳入内部控制的监管下，对各项业务实际开展过程进行规范，确保其按照预定计划方案进行，并按照各部门、各岗位职责对各人员行为进行约束，在重要岗位间形成相互制衡关系，减少甚至避免人为误差给企业带来风险的可能性，进而保障各会计信息的准确性和真实性，提高管理者决策效率。
3.4 加强信息化建设，完善风险预警评估系统
集团企业应加大在信息化建设上的投入，重点关注ERP系统的研发进程，及时邀请专业机构结合集团自身发展情况以及业务流程等来优化自身ERP系统，以将各个系统连接到统一平台，实现整体数据的共享。同时根据集团内外部经营环境来对风险预警子系统进行优化，在全面数据分析的基础上，结合财务指标和非财务指标来开展风险评估以及调查重大事项解决方案，及时采取风险防控手段，化解风险。
4 结论
综上所述，集团企业应加大对财务风险防控的重视，通过强化集团风险管理意识、完善風险控制组织结构、维持收支平衡、加大内控力度以及完善风险预警评估系统等手段来加固自身财务风险防控体系，提高集团风险应对能力。
参考文献：
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