基于DEA的商业银行效率分析
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作者: 刘 威,马胜伟
摘要:随着中国金融业的对外开放,中国商业银行面临的竞争压力越来越大,提高商业银行效率是银行改革的核心。通过计量实证的方式对投入产出的变量做出筛选,再用数据包络分析方法求出各商业银行的效率,进而分析找出目前中国商业银行存在的问题。
关键词:数据包络分析;商业银行;银行效率;计量分析
中图分类号:F830文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)13-0048-02
引言
银行效率是衡量银行业经营情况及其功能作用发挥程度的重要指标,它能充分体现银行业的市场竞争能力、投入产出能力、和可持续发展能力的综合反映。随着金融业的逐步对外开放,中国商业银行要适应新条件下的竞效率有没有变化,怎样进一步提高效率?这些都是亟待探讨的问题。
关于银行效率研究的方法,最早用财务指标来计量,银行财务指标可以直接反映其经营效果的好坏,例如:资本收益率,托宾的q值(市场价格减重置成本)等。但是,财务指标法因不能反映银行的整体绩效、指标选取的随意性及共线性和相关性等问题,而被国外研究银行效率的学者所放弃。所以,现在银行效率主要采用的方法是前沿效率法。而前沿效率法又分为参数分析和非参数分析两种,其中非参数分析法包括:数据包络分析(DEA)和自由可置壳(FDH)。参数分析法常用的有:随机前沿方法(SFA)自由分布法(DFA)和厚边界方法(TFA)三种,本文采用数据包络分析方法,利用投入产出型DEA对中国2006―2008年九家商业银行的效率值进行测算。
一、模型介绍
设有n个决策单元(Decision Making Units 简称DMU,在本文为九家商业银行),每个决策单元有m种类型的输入和s种输出。本文采用的BC2模型进行分析。考虑具有非阿基米德无穷小的BC2模型的对偶规划:
(DIE)min[θ-ε(eTS-+eTS+)]Xjλj+S-≤θXj0Yjλj+S+≥Yj0λj≥0,j=1,…,nS-≥0,S+≥0
其中,θ表示该决策单元DMUj0的有效值(即投入相对于产出的有效利用程度),ε>0是一个非阿基米德无穷小量。Xj和Yj分别为DMUj的投入和产出要素集合,Xj0和Yj0分别表示DMUj0的投入和产出向量。λj为相对于DMUj0重新构造一个有效组合DMU中第j个决策单元DMUj的组合比例,S-,S+为松弛变量。
二、DEA实证分析
数据包络分析的核心问题就是投入产出变量的选取,在输入与输出指标变量的选取上,国内外相关研究多采用三种方法:生产法(production approach)、中介法(intermediate approach)及资产法(asset approach)。考虑到商业银行为经营货币的特殊企业,本文采取生产法与中介法相结合的方式对输入和输出变量指标进行选择,选择中国银行、建设银行、工商银行、农业银行、兴业银行、交通银行、民生银行、招商银行、华夏银行九家商业银行为决策单元,选择初始投入变量为:员工人数、固定资产净值、总资产、利息支出、存款。初始产出变量为:税前利润、利润总额、利息收入、净利润、贷款。曹阳农、史本山(2006)证明了,如果DMU的输入或输出变量存在着相关性,会大大影响DEA效率测度结果的准确性和科学性。所以,本文将初选的投入产出变量做面板分析,把高度相关变量剔除,以达到DMU个数必须是输入输出变量数目之和的两倍以上的要求。上述变量数据均来自国泰安数据库,其中各银行员工及机构数来自各年的中国金融年鉴。
经过eviews6.0软件面板分析,机构与员工人数(0.99)、固定资产与总资产(0.89)、利息支出与存款(0.98)、利息收入与贷款(0.93)、利润总额、税前利润与净利润(0.97)均存在严重的自相关,(括号内是可决系数R2,R2越接近1,说明变量越有自相关性)。所以,投入选择员工人数、固定资产净值、利息支出;产出选择税前利润总额和贷款。
经过上述分析,我们确定投入变量为员工人数、固定资产净值、利息支出,产出选择税前利润总额和贷款。
用deap软件得到的结果(如下表):
三、结果分析
国有商业银行里中国银行、建设银行的经营效率较高,建设银行在2006―2008年都位于效率前沿面上,中国银行、工商银行、农业银行均有一年达到了最佳配置效率。但是农业银行的经营效率在三年里效率最低,主要是员工人数与营业费用过高,可能与其未进行股份制改革有关。股份制商业银行中,招商银行、民生银行在三年里一直位于效率前沿面上,而兴业银行在2006年由于利润过低导致效率不高,交通银行在2006、2007年也是因为营业费用与员工人数过多以致效率较低。在对银行规模效率的分析中,国有商业银行大多存在规模效率递减的情况,而股份制商业银行在有可能出现规模效率递减、递增、不变的情况,但是由于三年中,股份制商业银行接近一半是处于效率最优的情况。总的来说,股份制商业银行在规模效率上优于国有商业银行。从2006―2008年这三年的银行效率值来看,每一年都是股份制商业银行处于优势,基本每年的前沿面都是由股份制商业银行与建设银行建立的。而且国有商业银行普遍存在员工冗余现象,同时股份制商业隐含因为资产、利润的限制,有的效率较低。
结论及建议
本文以2006―2008年间中国九家商业银行为样本,利用数据包络分析方法衡量中国银行的总效率、纯技术效率和规模效率,并使用银行差额变数分析,对如何提升银行效率进行讨论。
1.中国银行业整体效率在三年间有所改善。国有商业银行最大不足是员工人数过多,经营费用过高,这可能是由于旧的历史遗留问题造成的,但同时从分析中也可以看到,经过股份制改造的国有商业银行的经营效率已经和股份制商业银行相接近,可以认为股份制改造是提高国有商业银行的一个非常有效的方法;股份制商业银行在效率分析中显得非常有效,每年的强势效率单位都是股份制商业银行,同时从BCC模型的规模效率分析,绝大多数的股份制商业银行是规模效率递增的,这说明如果股份制商业银行随着投入增加效率会获得提高。
2.股份制商业银行注重资金的投入。股份制商业银行相对国有银行的效率是有优势的,基本都处于规模报酬递增或不变状态。所以提高要素投入会产生规模经济;同时,制约股份制商业银行效率的主要因素就是资金的不足,因此加大资金投入时股份制商业银行提高经营效率的有效办法。
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