国有商业银行经营业绩对员工薪酬影响的实证分析

来源:用户上传      作者: 王 珂 王双梅 刘广永

　　摘要:近年来,银行员工薪酬一直是关注的焦点。研究国有银行经营业绩与银行员工薪酬之间的关系,并建立两者之间的模型,回归分析显示:国有商业银行员工薪酬与银行的规模和净利润存在比较明显的正相关关系,银行员工短期薪酬和银行经营业绩存在比较密切联系,中国国有商业银行初步建立起了基本薪酬加绩效薪酬的薪酬激励机制。
　　
　　关键词:国有商业银行;短期薪酬;员工;薪酬激励机制;经营业绩
　　
　　中图分类号:F830文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)09-0028-02
　　
　　当前全球市值排名前十大银行中,三家中资银行榜上有名,而且工商银行独占螯头。近几年来,中国银行业快速发展,国有商业银行员工的薪酬水平也是水涨船高,与其他行业相比,差距越来越大。一方面,在金融全球化的形势下,对于中国的国有商业银行来说,如何最大程度地发挥员工和管理人员的积极性,建立科学、合理、高效的薪酬激励机制具有非常重要的现实意义。另一方面,与已经建立起薪酬激励制度的中小股份制商业银行相比,国有商业银行员工的薪酬是否与银行业绩相匹配,而这一个问题就是本文研究的目的所在。
　　
　　一、中国国有商业银行薪酬水平现状
　　
　　通过查找上市商业银行银行2008年年报,对员工薪资数据进行了统计分析:而这其中,去年人均年薪最高的是浦发银行。年报披露,浦发银行去年实现净利润54.99亿元,支付的员工薪酬为人均36.67万元;工商银行去年实现净利润812.56亿元,人均年薪为14.38万元;建设银行去年净利润691.42亿元,排名第二,人均薪酬16.56万元;中国银行去年净利润620.17亿元,人均15.28万元。工商、中国和建设三大国有银行的薪酬水平,与中小股份制商业银行相比明显落后,又以工商银行的为最低(见下表)。
　　部分国有银行、股份制银行财务指标的统计,由表中数据可见,工商银行资产规模和员工人数在中国银行业均列第一,其资产规模是浦发银行的9.5倍,员工人数达27倍,而员工平均薪酬不到浦发银行的1/3,员工平均创利仅为民生银行的1/2左右。显而易见,中国国有银行的资产规模和员工人数是股份制银行的几倍以上,但员工平均薪酬和平均创利却不及股份制银行。
　　
　　
　　　　
　　
　　
　　二、国有银行经营业绩对员工薪酬影响的实证分析
　　
　　考虑到银行员工薪酬不仅与银行经营业绩相关,还与银行规模、银行面临风险以及银行存款总额等因素有关,因此本文在实证过程中,将对银行员工薪酬有影响的所有因素都纳入其中进行研究,在综合角度考虑银行业绩对其影响大小,这样得出的结论更加符合实际。
　　1.数据来源及变量选择。由于国有商业银行的信息不透明导致的相关研究数据的难以获得,是开展实证研究的主要障碍。正是基于此,本文将收集到的国有商业银行年报作为数据来源,经筛选,最终确定了中国银行(2000―2007年数据)、中国建设银行(2002―2007年数据)、中国工商银行(2001―2007数据)年这几年时间跨度内的共21份年报作为研究的数据来源。
　　对于研究变量,本文采用国有商业银行损益表中营业费用项目下的员工费用为被解释变量(以PC代表)。解释变量:根据国内外实证和规范研究的有关结论,结合国有银行的特点,我们提出可能影响商业银行员工薪酬的四类因素:(1)银行业绩:可以银行盈利和资本资产使用效率评价。盈利以净利润(NI)衡量;资本资产使用效率用净资产收益率(ROE)和总资产收益率(ROA)来衡量。(2)银行规模:以总资产(ASSET)衡量。(3)银行存款总额:吸收存款是中国商业银行十分重视的环节,以DEPOSIT代表。(4)银行面临的风险:以不良贷款率(BAR)和资本充足率(CAR)衡量。
　　2.变量相关性分析。银行员工薪酬(PC)与净利润(NI)、总资产(ASSET)、存款总额(DEPOSIT)、资本充足率(CAR)高度正相关;银行员工薪酬(PC)与总资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)中度正相关;银行员工薪酬(PC)与不良资产率(BAR)高度负相关。其中与净利润的相关系数为0.880,与总资产的相关系数为0.910。
　　3.多元回归分析。根据相关分析的结果,建立国有商业银行员工薪酬模型:
　　PC=β0+β1*NI+β2*ASSET+β3*DEPOSIT+β4*CAR+
　　β5*ROA+β6*ROE+ε
　　式中:β0 ―常数项βi ―系数(其中i=1,2,……6) ξ―残差项
　　然后对薪酬模型进行回归,由于薪酬模型是多元线性模型,变量间可能存在多重共线性。本文采用“逐步回归法”来解决上述问题。在相关分析中,虽然总资产(ASSET)、净利润(NI)、资本充足率(CAR)、总资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)、存款总额(DEPOSIT)、不良资产率(BAR)对国有银行员工薪酬水平都有较为明显的影响,但由于所选择的7个变量间存在着高度的多重共线性,因此,模型只保留了“ASSET”和“NI”两个变量,回归模型如下:
　　PC=β0+β1*ASSET+β2*NI+ε
　　式中:β0 ―常数项 βi ―系数(其中i=1,2,……6)
　　ξ―残差项
　　运用SPSS16.0软件,得到具体的回归方程如下:
　　PC=-5998.394+0.005ASSET+0.235NI
　　同时得到相关系数的检验结果:
　　R2=0.937AdjustedR2=0.930
　　DW=1.915,从回归结果看,R2值以及调整后的R2值表明方程的拟合度较好;D.W检验值为1.915,可认为残差无序列相关,回归方程通过了显著性检验,变量ASSET和NI的回归系数也通过了显著性检验。净利润(NI)和总资产(ASSET)对银行员工薪酬有很重要的影响,净利润每增加10 000元,银行员工薪酬增加2 350元。
　　
　　三、结论
　　
　　通过建立计量模型,实证分析国有银行经营业绩与银行员工薪酬的关系,可得到以下结论:(1)从回归方程上得出,国有商业银行的经营业绩(净利润)对银行员工薪酬有重要影响,另外,相关系数反映出国有银行员工薪酬与反映银行业绩的净利润、总资产收益率和净资产收益率具有显著的相关性。(2)国有银行员工薪酬与总资产规模显著正相关,即总资产规模越大,薪酬越高。银行存款规模对于员工薪酬水平的影响也是显著的,这也代表了中国商业银行重视员工吸收存款成绩的普遍现象。国有银行员工薪酬和银行的不良资产率显著负相关,与资本充足率明显正相关,说明国有银行员工的薪酬水平是与银行资产质量相联系的,控制风险问题已成为衡量银行员工业绩与奖励的重要内容。(3)从回归结果来看,近年来,国有商业银行正积极地推行(短期)薪酬激励机制的改革,让员工的收入与效益紧密挂钩,加大效益工资在收入中的比例;也根据效益提高银行高级管理人员的年收入水平,逐步拉开收入差距。“共担风险,共享收益”的短期薪酬机制已经基本建立。
　　
　　参考文献:
　　
　　[1]李华民.国有商业银行薪酬体制改革及激励目标改进[J].金融论坛,2003,(3):13-19.
　　[2]郑先炳.美加银行业股票期权计划的实施及启示[J].世界经济,2001,(9):73-80.
　　[3]阙澄宇,王一江.银行高层激励:美国20家银行调查[J].经济研究,2005,(3):16-25.
　　[4]孙健,郭少泉.商业银行人力资源管理[M].北京:经济管理出版社,2005:191-192.
　　[5]李子奈,潘文卿.计量经济学[M].北京:高等教育出版社,2000.
　　[6]陈学彬.中国商业银行薪酬激励机制分析[J].金融研究,2005,(7):84-89.
　　[7]苟开红.中国股份制银行薪酬构成及长期激励研究[J].国际金融研究,2004,(11).

转载注明来源:https://www.xzbu.com/2/view-398880.htm