企业集团资金管理策略浅探
作者 :  周源明

  [摘 要] 企业管理以财务管理为中心,财务管理以资金管理为中心,加强企业集团资金管理具有十分重要的意义。文章从集团资金管理的特殊性入手,提出了集团资金管理的原则及若干管理举措。
  [关键词] 企业集团 资金管理 资金管理中心
  
  资金是企业集团的命脉,要管理好规模巨大的企业集团,关键要树立企业管理以财务管理为中心,财务管理以资金管理为中心的管理理念。资金管理贯穿企业集团生产经营活动的全过程,直接关系到企业集团经济效益的高低。加强企业集团资金管理具有十分重要的意义。
  一、企业集团资金管理的特殊性
  集团资金管理的特殊性源自于财务主体的多级复合结构。我国集团大多采用多级法人制,地域分布、组织层次复杂,管理链条过长。由于成员企业与母公司在法律上有着同等的法人地位,是彼此独立的利益主体,因此各成员企业在理财过程中不可避免的会诱发谋求自身局部利益最大化的倾向。针对这种矛盾,集团在财务管理上,必须从整体利益最大化出发,依据一体化财务战略与财务政策,对集团内部各成员企业间的利益冲突与财务目标进行统一协调与统一规划,最终在确保集团整体财务目标最大化的前提下,实现成员企业个体财务目标的最大化,从而在整体与个体财务目标间形成一种依存互动机制。
  二、企业集团资金管理的原则
  资金管理是集团内部控制中确保资金运作安全、提高资金使用效益的关键内容。因此,集团资金管理是通过迅速而有效地控制整个集团的全部资金的同时,实行整个集团资金留存和运用的合理化。集团资金管理的原则有三:
  1.集中性原则。从国外跨国公司的实践来看,事权可以分散,但财权必须集中。若集团内部没能形成高度集中的资金管理指挥系统,缺乏统一规范的财务资金调控制度,没有统一的信息平台,信息传递渠道不畅,财务数据、资金结算集中不起来,则集团总部难以及时准确全面掌握生产经营全过程的相关信息,无法实施有效的管理、监督和控制。集中性原则就是要保证在集团内迅速而有效地控制集团全部的资金,为实现集团公司战略发展目标提供资金支持与保障。
  2.协同性原则。协同性原则有几方面的含义:一是对不同职能之间的资金投入要保持合理的比例关系;二是对不同产品之间的资金投放要保持合理的比例关系;三是战术资金与战略资金要有合理的比例关系;四是集团内部各部门之间的相互调剂相互融通资金的关系;五是与集团外部的企业或合作者共同协调和投放资金,达到成果共享,利益均沾。由于集团各要素之间相互依存、相互作用,因而,每一个要素的贡献大小都取决于其他要素支持与配合的程度。
  3.效益性原则。即企业集团应尽可能将资金投放到具有较高盈利能力的项目上,提高资金使用效益。
  三、加强企业集团资金管理的举措
  1.设立资金管理中心,对资金进行统一管理。资金中心应以盘活存量闲置资金、加速资金周转、发挥资金规模效益、为集团公司提高竞争力提供支持为宗旨,负责对各成员企业的资金进行统一管理。主要从集团整体资金政策及相关管理办法的制定与落实、对外担保对外融资业务的统一办理、大额资金收支方案的评估、存量资金运作调剂方案的拟定、资金报告系统的构建、以各成员企业为基础的统一内部银行管理机制的建立,以及对各成员企业资金收支存业务的监督指导、内部资金借贷、资金业务培训等方面做好工作,实时提供资金流转信息,分析资金收支情况,提供集团经营决策所需要的资金信息支持。
  2.加强融资管理,拓宽融资渠道。不同的筹资渠道,资金成本不同,只有通过多种融资方式的相互借鉴和融合,才能最终实现降低资金成本的目的。一是依靠资金管理中心实现内部企业相互融资,充分发挥资金管理中心的资金管理作用。根据集团内部各企业的资金状况,灵活调度资金,尽可能在集团内部解决各企业的资金缺口,减少集团外部贷款,节约利息支出,以降低集团整体资金成本;二是利用商业信用融资。商业信用,是指企业之间在商品交易中因延期付款或预收货款而形成的借贷关系,是企业之间的一种直接信用关系。其具体形式主要是应付账款、应付票据、预收账款等,合理运用它们相当于取得了无息贷款;三是在相关法规允许范围内,利用银企合作控制资金。适当增加银行等金融机构在资金管理中心参股的比例,充分利用银行的融资优势,使内部调剂和银行融资有机结合起来,增加资金管理中心的资金实力。
  3.健全预算管理机制,强化资金预算管理。应建立健全全面预算管理机制,切实改变以经营计划预算为主的预算范围单一、资金预算形同虚设的状况,扩大到生产经营、基建、投资、筹资等在内的全面资金预算。同时,要大力加强现金流量管理,高度重视支付风险和资产流动性风险。通过对现金流量的预测、控制和分析,严格控制现金流入和流出;对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理,做到按计划用款,按进度拨款,严格限制预算的资金支出;实施大额资金的跟踪监控,保证支付能力和偿债能力,从而形成事前预测、事中控制、事后反馈的管理控制体系。
  4.使用先进的管理技术和管理手段,搞好资金的及时管理。现代市场经济条件下的生产经营活动日益复杂,市场遍布各地,产品千差万别,需求多样化,经营跨国化,由此形成的高度集中的管理模式,需要大量准确的基础数据和相关信息做支撑,而要把这样复杂的信息流、物流和资金流及时准确地集成起来,传统的管理手段是无法做到的。因此,集团公司在全面实现会计电算化的基础上,应采用当前先进的计算机管理软件,做到财务与业务一体化的管理,实现财务系统与销售、供应、生产等系统的信息集成和数据共享。通过集团内部局域网或直接利用国际互联网,使公司可随时汇集财务会计信息,查询各成员企业资金流向,保障财务会计信息传递的效率和质量,提高管理决策的水平。
  参考文献:
  [1]杨雅凤:现代企业集团资金管理几点思考[J].中国高新技术企业,2007,(7)
  [2]孙书杰:对企业资金管理与控制的思考[J].北方经贸,2005,(4)

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