我国上市公司融资风险内部控制研究
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摘要：上市公司在实际经营的过程中，融资是一项十分重要的工作内容，但是，融资有风险，做好融资风险的内部控制工作十分有必要。在这样的大背景下，本文主要从我国上市公司融资风险内部控制过程中常见的问题以及具体的解决策略进行了相应的研究，希望能给广大上市公司管理人员一些有益的启发，在此基础上，有效推动我国上市公司的持续健康稳定发展。
关键词：上市公司;融资风险;内部控制;研究
上市公司在我国经济发展中的地位日益凸显，其不仅能够推进我国整体经济的增长，也能为社会创造更多的就业岗位，为社会主义现代化建设作出了卓越的贡献。但是，上市公司在进行融资活动的过程中，风险是无法避免的一个重要因素，融资风险得不到控制，不仅会影响到企业的发展，严重者还会给企业的持续经营带来不利的影响，所以，融资风险的内部控制显得尤为重要。
一、我国上市公司融资风险分析
我国上市公司在发展的过程中，存在大量的融资风险，严重影响到上市公司的和谐稳定发展。例如，现金性支付风险、收支性支付风险、财务杠杆风险等。其中现金性支付风险主要指的是上市公司在经营后，因现金流入量低于现金流出量，进而造成上市公司没有足够的现金去补偿所借入的资金。收支性支付风险主要指的是上市公司在经营发展过程中的收入低于支出所带来的风险。财务杠杆风险，主要指的是负债比率不断上升后，债权人在融资贷款的过程中所需的报酬率也在不断增加，就造成公司的负债资本不断加大，公司的发展缺乏一个合理的负债比率时，会产生上市公司的财务杠杆风险。
二、我国上市公司融资风险内部控制过程中常见的问题
（一）缺乏完善的融资风险内部控制制度
从现阶段我国上市公司的发展情况来看，股权高度集中是一个十分普遍的现象，在这种上市公司里经营权和所有权分离的相互制约的作用得到很大程度的削弱，无论是公司独立的董事会、股东大会，还是监事会，都会受到限制，致使其权利无法得到充分发挥，严重影响上市公司在经营过程中的平衡性，导致上市公司的治理结构出现畸形的问题。由于上市公司多数的中小企业者在企业中很难充分发挥自身的话语权，因此，即使他们发现了公司治理结构中存在的问题，也没有力量解决这些问题，缺乏有效的权利制衡，大股东往往从自身角度考虑更倾向于决策的效率，难以促进公司制定完善的内部控制制度。
（二）管理人员缺乏融资风险内部控制意识
改革开放已经经过了近40年的时间，但是相比发达国家，我国上市公司的发展情况依然比较落后[2]。很多上市公司的融资事项都有财务部门负责，而目前大部分的融资工作人员还是从传统的会计人员，存在融资工作经验不足的问题，在开展融资工作的过程中，对融资风险问题未进行充分考量。与此同时，由于公司没有建立完善的融资风险内部控制机制，在落实相关工作的过程中，单纯从自身经验出发，事前缺乏调查，工作开展的盲目性较高，一些上市公司管理者由于擅自决定融资方式以及融资金额，经常会将企业带到一个非常危险的境地中。只有上市公司管理人员在实际工作中形成了較为完善的融资风险内部控制意识，融资风险内部控制工作才不会只停留于表面，上市公司对融资风险的控制能力才能真正得以提升。
（三）融资风险内部控制制度未得到有效执行
现阶段，我国很多上市公司在实际经营的过程中对于融资风险的问题都有了更加深刻的认识，但是，多数上市公司的融资风险内部控制工作依然停留在表面，相关政策的落实并没有真正到达本质[3]。对其中的原因进行分析，主要是由于上市公司管理者对相关问题没有进行足够的重视，严重影响了融资风险内部控制制度的可操作性，除此之外，未配套建立有效的考核机制以及激励机制，企业员工的工作积极性无法得到充分的调动。融资工作的主要目的就是筹集资金，与企业的日常经营工作密切相关，因此，将制度应用到实际的经营管理工作中十分有必要，一旦在执行融资风险内部控制制度的过程中出现了偏差或是失误，就会严重影响企业正常的经营工作，甚至会给上市公司带来经营危机。
（四）融资风险内部控制工作落实过程中缺乏有效监管
虽然很多上市公司已经建立了融资风险内部控制的相关制度，但是，多数上市公司未针对此项工作建立完善的监管制度，致使融资风险内部控制工作落实过程中普遍存在监管力度不足、监管工作缺失的问题。一方面，由于部分上市公司未建立专业的审计监管部门，有些上市公司虽然建立了独立的审计监管部门，但是在实际落实工作的过程中，流于形式的问题也十分严重。另一方面，当融资风险内部控制工作出现问题的时候，未建立完善的追究制度和责任认定制度，虽然部分企业对此进行了常规检查，但是，相关部门预防、监管的工作并没有得到充分的发挥，致使上市公司在开展融资风险管理工作的过程中存在疏漏问题的情况十分普遍，进而加大了上市公司在融资过程中出现风险的概率。
三、我国上市公司融资风险内部控制的策略
（一）建立完善的融资风险内部控制制度
要合理控制上市公司的融资风险，建立完善的内部控制制度是前提。上市公司管理者在制定融资风险内部控制制度的过程中，要在充分考虑本企业实际情况的基础上，建立完善的员工管理制度以及企业管理制度，与此同时，确保所制定的相关制度具有较强的可操作性，真正达到防控上市公司融资风险的目的[4]。
首先，要做好融资决策工作。在正式开始制定融资决策之前，通过经验分析法以及财务分析法，合理推算融资规模。其次，要做好融资执行工作，在执行融资决策的过程中，相关部门要充分履行自身的监督管理职责，建立完善的融资资金链，在此基础上，有效减少负责融资工作的人员因工作失误而给企业带来的损失。最后，要做好融资偿付工作，融资偿付工作开展过程中，分级授权是最常用的管理模式，其能够加强企业内部人员之间的信息沟通，通过定期对相关人员进行培训，提高融资工作负责人员的专业素养，在此基础上，保证融资偿付工作能够得以顺利推进。 （二）提升相关工作人员的融资风险内部控制意识
上市公司在实际运营过程中，管理人员要加强学习，在此基础上，有效提升自身的融资风险内部控制意识，对融资风险内部控制工作的重要意义有更加深刻的了解，确保融资风险内部控制工作能够得到不折不扣的落实。在激烈的市场竞争中，上市公司要想实现健康、可持续发展目标，企业中的每一位员工都需要对此作出努力，积极转变以往的管理理念，加强对员工风险意识的培训工作，在此基础上，不断对企业内部的融资风险控制制度进行完善。只有上市公司的管理人员具备了较高的融资风险管理意识，企业的融资风险内部控制环境才能真正得到优化。
（三）充分执行融资风险内部控制制度
要想实现企业整体价值的提升，企业管理者需要从多方面出发作出努力，充分执行融资风险内部控制制度。尤其是在融资成本和融资风险的控制方面，要尽可能的保证科学合理，在此基础上，全面优化企业的资本结构。企业管理者需要对融资体制、股票品种等进行创新，在此基础上，对融资过程中潜在的风险进行识别、监测和防范，最大限度的减少企业在经营过程中可能出现的风险。
（四）加强对融资风险内部控制工作的监管
上市公司在开展融资风险内部控制工作的过程中，由于我国现行的法律制度还存在很多缺陷，因此，加强监管十分有必要。首先，从政府的角度来讲，监管部門要积极履行自身的职责，针对现行法律制度中存在的问题，要不断的进行完善，确保上市公司在开展融资风险内部控制工作的过程中能够做到有法可依。其次，从上市公司自身的角度来讲，要在企业内部建立完善的交流沟通机制，做好信息披露工作，在此基础上，提升对融资风险的管控质量。
四、结语
综上所述，在激烈的市场竞争环境中，上市公司要想实现更高质量的发展，做好融资风险内部控制工作十分有必要，因此，上市公司管理者需要对相关工作加强重视，融资风险内部控制工作的积极效应才能得到充分发挥，企业才能实现稳定、健康、持续发展。
参考文献：
[1]韩瑶，马春英.我国上市公司融资风险内部控制研究[J].现代经济信息，2019 （17）：288-289.
[2]张炯.上市公司融资风险内部控制问题及建议分析[J].商业会计，2019 （11）：112-114.
[3]徐玉霞，王冲.风险导向审计、内部控制与审计师行为——基于我国上市公司的实证检验[J].经济评论，2012 （05）：123-133.
[4]张莉.我国上市公司的内部控制与风险管理研究[J].中国乡镇企业会计，2011 （05）：131-132.
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