小额贷款风险影响因素的关系结构分析

来源:用户上传      作者: 刘泽双　王广宇　段晓亮

　　摘 要：本文首先运用Delphi法和系统工程原理筛选并确定了小额贷款风险的14个影响因素，然后应用解释结构模型分析各影响因素的关系结构，结果表明，贷款人文化程度、贷款数额、产品市场现状、产品发展潜力、贷款有无担保、贷款人技术和能力、贷款人经营水平、贷款人信用状况和贷款人家庭收支状况是小额贷款风险的表层直接影响因素，贷款用途、贷款期限和贷款人经营思路是中层间接影响因素，贷款利率和政府对小额贷款的支持力度是深层根本影响因素。这些研究结果对于科学识别小额贷款风险有着重要意义。
　　关键词：小额贷款风险；影响因素；解释结构模型；关系结构；分析
　　中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1003-9031(2009)02-0072-05
　　
　　一、引言
　　小额贷款(Microfinance)起源于20世纪80年代中期，经过各国政府和国际组织20多年的推广和创新，小额贷款在扶贫和金融发展方面的不可替代作用已经引起了全世界的广泛关注。[1]按照国际主流的观点，小额贷款是指专门向中低收入阶层提供小额度的持续的贷款服务活动。小额贷款所提供的贷款范围包括农业、牧业、渔业、微型非农企业等等，因此它往往与微型企业的发展联系在一起。[2]世界银行、亚洲开发银行、非洲开发银行以及孟加拉国乡村银行等机构已经成功运作了一大批小额贷款项目。[3]
　　与孟加拉国、印度等国家相比，我国的小额贷款发展仍然处于起步阶段。随着我国改革步伐的加快，我国政府越来越认识到，发展小额贷款对于改善不同阶层的收入分配差距、支持农民脱贫致富、促进下岗失业人员二次就业、自主创业以及构建社会主义和谐社会有着极其重要的意义。因此，对小额贷款的相关问题进行研究具有必要性和紧迫性。
　　在我国，由于小额贷款的高风险特征，导致实施小额贷款的组织机构(主要是各类金融机构和非政府组织)对小额贷款的发放持极其谨慎的态度，申请手续十分冗繁，严重阻碍了小额贷款的发展。[4]所以，研究小额贷款风险的影响因素，对于科学认识小额贷款风险、促进小额贷款的持续健康发展有着重要的理论意义和实践意义。
　　国内外学者对于小额贷款风险影响因素的研究十分少见。Jose A.G. Baptista等人(2006)在非洲开发银行的小额贷款发展报告中，应用多元回归统计方法分析了小额贷款风险的影响因素，结果表明贷款数额、贷款用途、贷款期限、贷款利率、贷款人有无违法记录、贷款人经营理念、贷款人经营思路、贷款人经营水平、贷款人拥有土地面积都是小额贷款风险的影响因素。[5]美国Massach- usetts大学的S.Jha和K.S. Bawa(2007)通过分析印度小额贷款的案例，认为贷款人文化程度、贷款人信用状况、贷款人家庭收支状况、对贷款人的法律约束力、贷款人固定资产合计、贷款人耐用消费品合计都是小额贷款风险的影响因素。[6]美国Auburn大学的Valentina Hartarska和Denis Nadolnyak(2007)应用面板数据分析方法研究了世界银行1998年至2002年在全球各国发放小额贷款的风险情况，提出贷款人技术和能力、产品市场现状、产品市场进入难度、产品发展潜力、贷款有无担保、政府对小额贷款的支持力度、产品的产业政策是影响小额贷款风险的主要因素。[7]英国Bath大学的James Copestake(2007)对一些金融机构进行小额贷款风险的问卷调查，并对调查结果进行了统计分析，认为贷款人健康状况、贷款人性别、贷款人年龄、贷款人家庭劳动力数量、贷款人家庭净资产都是小额贷款风险的影响因素。[8]美国Kansas大学的Rubana Mahjabeen(2008)通过分析孟加拉国发放小额贷款的风险情况，认为贷款总额、贷款周期、贷款人拥有的耐用商品价值、贷款人的抵押品价值等因素都会对小额贷款风险产生影响。[9]我国学者孟建华(2002)通过对中外小额贷款进行比较分析，认为对小额贷款风险影响最大的是贷款有无担保和对贷款人的法律约束力。[10]
　　本文将研究视角锁定在小额贷款风险的影响因素上，首先运用Delphi法和系统工程原理确定小额贷款风险的“备选影响因素”，然后筛选并确定出“影响因素”，在此基础上应用解释结构模型对各影响因素进行研究，并对各因素间的相互关系和结构层次进行分析。
　　
　　二、小额贷款风险影响因素的确定
　　(一)确定“备选影响因素”
　　通过借鉴已有文献中的影响因素，运用Delphi法对10位专家进行循环调查和详细分析，得到了小额贷款风险的22个“备选影响因素”，如表1所示，“备选影响因素”的集合为e={e1，e2……，e22}。
　　
　　(二)筛选并确定“影响因素”
　　由以上22个“备选影响因素”，通过运用系统工程原理和Delphi法，笔者筛选并确定了14个“影响因素”，筛选和确定的步骤如下：
　　(1)确定“备选影响因素”的影响程度评语集。运用系统工程原理，得到影响程度评语集为X={X1，X2，X3，X4}={很强，较强，较弱，很弱}={0.8，0.6，0.4，0.2}
　　(2)评估各“备选影响因素”的影响程度。运用Delphi法，在对10位专家进行循环评估的基础上，把每个“备选影响因素”选定为相关评语集的人数进行汇总，得到表1中的“对贷款风险影响的程度”评语列表。
　　(3)确定“备选影响因素”的影响程度评价矩阵。由表1构造影响程度评价矩阵，即这些备选影响因素隶属于影响程度各评语的多寡。其中，
　　
　　在矩阵Y中ymn=dmn/dsum(m=1，2……，22；n=1，2，3，4)，dmn为第m个因素选择第n个评语的人数，dsum为参加评价的总人数。
　　(4)确定“备选影响因素”的评价值。评价值向量A=YXT=(a1，a2……，a22)T ，其中ak(k=1，2……，22)为各“备选影响因素”的影响程度评价值，如表1所示。
　　(5)筛选“影响因素”。根据专家意见，将评价值ak大于或等于0.60的“备选影响因素”选出来，作为小额贷款风险的“影响因素”。由表1可知，符合条件的因素共有14个，它们是：贷款人文化程度、贷款数额、产品市场现状、产品发展潜力、贷款用途、政府对小额贷款的支持力度、贷款有无担保、贷款期限、贷款利率、贷款人经营思路、贷款人信用状况、贷款人经营水平、贷款人家庭收支状况、贷款人技术和能力。
　　
　　三、“影响因素”的关系结构分析
　　由上述分析可知，本文确定的小额贷款风险的影响因素共有14个，这些因素相互关联，相互作用，形成十分复杂的递阶因素链。应用解释结构模型(interpretive structural model)进行分析，可以从众多影响因素以及复杂的因素链中，找出表层直接影响因素、中层间接影响因素和深层根本影响因素。[11]根据前文确定的14个“影响因素”，再加上包含这14个“影响因素”的小额贷款风险因素，笔者选定了建立解释结构模型的15个因素，并将这15个因素分别设为：贷款人文化程度S1、贷款数额S2、产品市场现状S3、产品发展潜力S4、贷款用途S5、政府对小额贷款的支持力度S6、贷款有无担保S7、贷款期限S8、贷款利率S9、贷款人经营思路S10、贷款人信用状况S11、贷款人经营水平S12、贷款人家庭收支状况S13、贷款人技术和能力S14、小额贷款风险S15。

　　(一)确定各因素的相互关系
　　
　　(三)分析各级因素的级间关系
　　由图1可知，小额贷款风险影响因素的关系结构体现为五级。第一级影响因素是小额贷款风险(S15)，第二级影响因素有贷款人文化程度(S1)、贷款数额(S2)、产品市场现状(S3)、产品发展潜力(S4)、贷款有无担保(S7)、贷款人技术和能力(S14)、贷款人经营水平(S12)、贷款人信用状况(S11)和贷款人家庭收支状况(S13)，第三级影响因素有贷款用途(S5)、贷款期限(S8)和贷款人经营思路(S10)，第四级影响因素是贷款利率(S9)，第五级影响因素是政府对小额贷款的支持力度(S6)。
　　1.第一级与第二级因素的关系分析：第二级的九个影响因素贷款人文化程度(S1)、贷款数额(S2)、产品市场现状(S3)、产品发展潜力(S4)、贷款有无担保(S7)、贷款人技术和能力(S14)、贷款人经营水平(S12)、贷款人信用状况(S11)和贷款人家庭收支状况(S13)都对小额贷款风险(S15)产生直接影响，这九个因素直接影响了小额贷款风险的大小。所以第二级因素是小额贷款风险的表层直接影响因素。
　　2.第二级与第三级因素的关系分析：第三级中的贷款用途(S5)和贷款期限(S8)对第二级中的贷款数额(S2)产生直接影响。第三级中的贷款人经营思路(S10)对第二级中的贷款人经营水平(S12)、贷款人信用状况(S11)和贷款人家庭收支状况(S13)都有直接影响。第三级因素通过第二级因素对小额贷款风险产生影响，所以第三级因素是小额贷款风险的中层间接影响因素。
　　3.第三级与第四级因素的关系分析：第四级中的因素贷款利率(S9)对第三级中的三个因素贷款用途(S5)、贷款期限(S8)和贷款人经营思路(S10)都产生直接影响。贷款人在申请小额贷款时，会根据贷款利率的高低充分考虑贷款用途、贷款期限和经营思路。第四级因素通过第三级因素对小额贷款风险产生影响，所以第四级因素是小额贷款风险的深层根本影响因素。
　　4.第四级与第五级因素的关系分析：第五级中唯一的因素政府对小额贷款的支持力度(S6)对第四级中的因素贷款利率(S9)产生直接影响，进而影响小额贷款风险(S15)。由于政府对小额贷款的支持力度决定了小额贷款的利率政策以及利率高低，从而直接影响到贷款利率。因此，第五级因素也是小额贷款风险的深层根本影响因素，它对小额贷款风险的影响是基础性的。
　　
　　四、结论
　　通过分析小额贷款风险影响因素的关系结构，可以得到各影响因素之间清晰的结构，从而找出小额贷款风险的表层直接影响因素、中层间接影响因素和深层根本影响因素。贷款人文化程度、贷款数额、产品市场现状、产品发展潜力、贷款有无担保、贷款人技术和能力、贷款人经营水平、贷款人信用状况和贷款人家庭收支状况是小额贷款风险的表层直接影响因素；贷款用途、贷款期限和贷款人经营思路是小额贷款风险的中层间接影响因素；贷款利率和政府对小额贷款的支持力度是深层根本影响因素。贷款利率和政府对小额贷款的支持力度作为根本的影响因素，对于小额贷款风险产生深层的、根本性的影响。
　　因此，要想持续、快速、健康地发展我国小额贷款，首先要建立和完善小额贷款的政策环境。我国政府要高度重视小额贷款的发展，加大支持力度，允许小额贷款机构的贷款利率有一定的灵活性，最终实现利用小额贷款扶持农民脱贫、减少“贫富差距”、促进自主创业和再就业的目的。■
　　
　　参考文献：
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　　[2]Gwendolyn Alexander Tedeschi. Here Today，Gone Tomorrow：Can Dynamic Incentives Make Microfinance More Flexible? [J]. Journal of Development Economics，2006，(80)：84-105.
　　[3]杜晓山，张保民，刘文璞等.中国小额信贷十年[M].北京：社会科学文献出版社，2005.
　　[4]程恩江，刘西川.中国非政府小额信贷和农村金融[M].杭州：浙江大学出版社，2007.
　　[5]Jose A.G. Baptista，Joaquim J.S.Ramalho，J.Vidigal da Silva. Understanding the Microenterprise Sector to Design a Tailor-made Microfinance Policy for Cape Verde [R]. Praia，Cape Verde：Afican Development Bank，2006.
　　[6]S.Jha，K.S. Bawa. The Economic and Environmental Outcomes of Microfinance Projects：An Indian Case Study [J]. Environment，Development and Sustainability，2007，(9)：229-239.
　　[7]Valentina Hartarska，Denis Nadolnyak. Does rating help
　　microfinance institutions raise funds? Cross-country Evidence [J]. International Review of Economics and Finance，2007，(5)：1-14.
　　[8]James Copestake. Mainstreaming Microfinance：Social Performance Management or Mission Drift? [J]. World Development，2007，35(10)：1721-1738.
　　[9]Rubana Mahjabeen. Microfinancing in Bangladesh：Impact on households，consumption and welfare [J]. Journal of Policy Modeling，2008，2(7)：1-10.
　　[10]孟建华.中外小额贷款的比较分析[J].上海金融，2002，(12).
　　[11]汪应洛.系统工程理论、方法与应用[M].北京：高等教育出版社，1998.
　　
　　A Study of Relative Structure On Influence Factors of Microfinance Risk
　　LIU Ze-shuang，WANG Guang-yu，DUAN Xiao-liang
　　(School of Business Administration，Xi'an University of Technology，Xi'an 710054，China)
　　Abstract：With the application of “Delphi theory” and “System Engineering theory”，fourteen influence factors of microfinance risk are selected and determined. After that，the relative structure of fourteen influence factors is analyzed by using interpretive structural model. The results show that lender’s education level，amount of loan，market situation of product，development potentiality of product，loan guarantee，lender’s skill and ability，lender’s management，lender’s credit status，and lender’s family budget are superficial and direct influence factors；loan use，loan term，and lender’s business thoughts are intermediate and indirect influence factors；loan rate and government support are essential and basic influence factors. These research results are significant for our correctly identifying microfinance risk.
　　Key Words：Microfinance Risk；Influence Factors；Interpretive Structural Model；Relative Structure
　　
　　注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。

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