基于政策量化的河北省科技金融政策的有效性研究
来源:用户上传
作者:高媛媛 赵蓓蓓
摘 要：在对河北省科技金融政策总体情况分析的基础上，通过对2006—2018年间河北省颁布的科技金融相关政策进行量化分析、构建河北省科技产出指标体系，运用灰色关联度方法分析了河北省科技金融政策与科技产出之间的关系进而对科技金融政策的有效性评价，实证检验河北省出台的科技金融政策对提升科技产出的作用，并据此提出相应的对策建议，整合出进一步推动河北省科技金融发展的有效措施，构建创新性的科技金融公共政策体系。
关键词：河北省 科技金融政策 灰色关联度
中图分类号：F832.7 文献标识码：A 文章编号：1674-098X（2019）01（a）-0236-04
作为金融体系的一种机制创新，科技金融在加快科技型中小企业发展、促进科技成果转化，培育和发展战略性新兴产业等方面具有重要的支持作用。促进科技和金融结合，是加快科技成果转化和培育战略性新兴产业的重要举措，也是深化科技体制改革及完善创新机制的内在要求。为了进一步增强科技与金融的结合，提升科技金融应有的功能，河北省先后出台了《河北省人民政府关于促进科技金融深度融合的意见》《河北·京南国家科技成果转移转化示范区建设实施方案（2017-2020年）》《河北省科技创新促进条例》等系列推进科技金融结合的政策和法规。因此，对河北省的科技金融政策进行梳理，通过文本量化构建有效分析框架，探寻科技产出与科技金融政策投入之间的联系，从而提出相应的对策建议来提升河北省科技金融政策效率并由此整合构建创新性的科技金融公共政策体系就有着非常重要的理论及现实意义。
1 河北省科技金融政策颁布的总体情况
本文运用《中国法律检索系统》（北大法宝）将河北省及各地级市相关机构单独或共同颁布的科技金融政策文件作为选择范围，通过对“科技金融”“科技贷款”“科技创新”“科技成果转化”等11个关键词进行检索，收集了2006 年至2018年出台的河北省科技金融政策文本，提取到336份河北省科技金融相关的政策文本。依据紧密相关原则，通过对这些政策文本的严格筛选与整理，最终选取了235份有效文本作为科技金融政策的研究样本。
2006年以来，从年度科技金融政策颁布数量的角度来看，河北省平均每年颁布的科技金融政策文本约18项，在此期间出现了两个高峰，如图1所示，2012年达到一个小高峰，政策出台数量达28项，2016年又创新高，达到了44项，这两年出台的政策数占政策文本总数的30.38%。
从年度科技金融政策关键词的角度来看，如表1所示，技术创新、科技创新、科技企业分列前三位，出现频率非常高，分别占比33.19%、27.23%和15.74%;资本市场、科技贷款、专利质押、孵化器等关键词出现频率较低。通过整理发现，科技贷款、孵化器等相关关键词从2010年之后开始逐渐出现，河北省在2010年之前政策侧重点主要集中于科技企业、科技创新等方面，2010年之后开始侧重于科技贷款、孵化器、科技成果转化等方面（数据来源为笔者整理所得）。
2 基于灰色关联度的河北省科技金融政策与科技产出关系分析
2.1 科技金融政策文本量化指标的选取
为了让河北省科技金融政策文本量化研究得到更准确的表达，本文通过从科技金融政策的政策力度、政策目标、政策措施3个维度编制出科技金融政策量化标准手册[1]，并通过分析政策文本对2006—2018年河北省出台的科技金融相关政策进行量化打分。具体量化标准如表2所示。
2.2 科技金融政策文本量化方法、结果及分析
本文通过运用如下公式计算出科技金融政策的年度综合得分：
式中，Zi表示第i年的科技金融政策综合得分。i表示政策的发布年份，n表示第i年颁布的政策项数，j表示第i年的第j项政策，Gj表示第j项政策的政策目标得分;Mj表示第j项政策的政策措施得分;Pj表示第j项政策的政策力度得分。
根据科技金融政策量化标准手册，在对纳入研究样本的235项科技金融政策的政策力度、政策目标、政策措施分别量化算出得分后，再利用以上公式对2006—2018年每一年度的各项指标得分进行累加，计算出科技金融政策的单一年度得分如表3所示。
2.3 科技产出指标体系的构建
科技产出一般指的是有关科技的投入及相关活动所产生的科技成果，本文通过从科技直接产出和科技间接产出两方面构建科技产出指标体系，进而对科技产出水平进行评价。科技直接产出主要体现为科技论文、专利以及研究开发项目等;科技间接产出主要体现为科技成果的市场化对社会经济发展的贡献程度。
本文选取的代表科技直接产出和间接产出的指标如下：在科技直接产出中，选取国外主要检索工具收录的科技论文数、发明专利授权数和高技术产业 R&D项目数来反映直接的科技创新情况;在科技间接产出中，选取技术市场成交额、新产品销售收入以及高技术产业主营业务收入反映科技成果市場的发展情况。其中，国外主要检索工具收录科技论文的数量、国内发明专利授权数和高技术产业R&D项目数的数据均来源于《中国科技统计年鉴》，高技术产业新产品销售收入和高技术产业主营业务收入的数据均来源于《中国高技术产业统计年鉴》，技术市场成交额的数据来源于《中国统计年鉴》。鉴于数据的可获得性，河北省2006-2016年的科技产出具体指标数据如表4所示。 3 基于政策量化的河北省科技金融政策效率的灰色关联度分析
本文通过计算科技金融政策与科技产出指标体系之间的灰色关联度来评价河北省的科技金融政策效率。具体分析步骤如下：
（1）确定分析序列。设参考序列为Y（i）（i=1，2，…，11），比较序列为Xj（t）（j=1，2，…，6;t=1，2，…，11），其中，Yi代表参考序列;Xj（t）代表比较序列。本文参考序列为科技金融政策量化值序列，比较序列为科技产出指标值序列。
（2）数据的无量纲化处理。由于参考序列与比较序列中各指标的量纲和数量级都不完全相同，所以需对各序列进行无量纲化处理。本文运用总和标准化的方法分别对科技金融政策量化值和科技产出指标进行了无量纲化处理
（3）求差序列的绝对值。计算参考序列与比较序列的差序列的绝对差值，记为Δit=|Y（i）-Xj（t）|，并确定出所有绝对差值中的最大值与最小值，分别记为Mi和Ni，由具体结果数据可确定Mi=0.11501，Ni=0.00045：
（4）计算关联系数。关联系数用来反映参考序列和比较序列的关联程度，可将参考序列与比较序列在评价期的关联系数记为，（j=1，2，…，6;k=1，2，…，11），其中，ρ为分辨系数，0<ρ<1。若ρ越小，关联系数间差异越大，区分能力越强，在实际运算中一般取0.5。计算结果如表5所示。
（5）计算关联序。对各比较序列分别计算其与参考序列的关联系数的均值，以反映各比较序列与参考序列的关联关系，并称其为关联序，用符号γj表示，则。
一般情况下，当分辨系数ρ=0.5，γj>0.6时，分析结果是比较理想的，表明两个因素之间的关联度较强，并且灰色关联度取值越大，表明二者关联度越强。通过测算河北省科技金融政策与科技产出指标的灰色关联度，结果如表6。
由结果可知，关联度取值排名为发明专利授权数>技术市场成交额>新产品销售收入>高技术产业主营业务收入>国外主要检索工具收录科技论文数>高技术产业R&D项目数，说明河北省的科技金融政策与科技产出在2006—2016年期间整体上具有关联性，科技金融政策整体有效，并且灰色关联度的取值范圍为（0.6288，0.7423），以灰色关联度取值0.6为判断标准，则河北省科技金融政策对科技直接产出和间接产出均影响显著，科技金融政策有效性最强作用于国内发明专利授权数，有效性最弱作用于高技术产业R&D项目数，且结果表明科技金融政策对科技间接产出指标的影响程度要高于对科技直接产出的影响程度，未来可采取措施进一步提升科技金融政策对科技直接产出指标的影响。
4 构建河北省科技金融公共政策体系的政策建议
本部分将根据前一章分析得出的河北省科技金融相关政策的有效性的结论，提出相应的对策建议，并由此整合出进一步推动河北省科技金融发展的有效措施，构建创新性的科技金融公共政策体系。
4.1 构建河北省科技金融公共政策体系总体思路
科技金融政策效率的提高是一个涉及国家及地方政府层面、科研机构以及科技企业等多个主体的过程，因此首先国家层面要加强顶层设计和发展规划，努力营造良好的科技金融政策环境，扫清科技金融政策实施过程中的制度性障碍，并不断加大科技金融政策的落实力度与监督强度;其次，就河北省地方政府而言，要结合本省实际，充分考虑当前科技金融政策实施的具体情况，制定出一套适合本地科技创新发展的科技金融政策体系，并保证政策的有效落地，具体来说，就是要通过出台相关具体措施进一步完善科技金融政策的传导机制，充分满足科技型创新企业的现实需求，以提高总体的科技创新能力与科技产出成果，应根据科技企业生命周期来制定相应的政策，形成地方政府、金融机构、风险投资、资本市场四方联动，让科技金融供给方开展全面的合作，更好地为科技型企业服务。
4.2 河北省科技金融政策体系构建的具体实施对策
通过对河北省科技金融政策的量化分析可发现针对科技贷款、融资租赁、风险投资及资本市场出台的相关政策均较少，且通过灰色关联分析发现科技金融政策对科技间接产出指标的影响程度要高于对科技直接产出的影响程度，科技直接产出效率的高低在很大程度上受融资影响，因此在总体思路的指引下构建科技金融公共政策体系时，必须充分考虑处于不同阶段科技型企业的融资需求及融资渠道，围绕创新财政资金投入及税收优惠方式、拓宽科技企业融资渠道、完善风险投资机制、构建多层次资本市场以及优化科技金融环境这五个方面构建多层次的科技金融政策体系。
（1）在政策制定上应注意创新财政投入及税收优惠方式。在创新财政投入方式方面，可通过运用股权类财政投入的形式出台相关科技投入政策，对基础性和理论性相关研究，可以采取无偿补助方式，而对应用性相关研究，要引入市场手段，减少财政投入，降低政府的支出。同时要优化税收优惠方式，可通过出台专门的税收优惠法规并向企业举办宣讲会的方式来提高税收优惠政策成效。在此基础上，通过制定科学的科技投入的绩效评估体系来评估财政科技投入及税收优惠政策的成效，提升政策效率。
（2）在拓宽科技企业的融资渠道方面，政府可通过提供补助、跟进投资、建立风险补偿机制及鼓励科技银行金融业务创新等方面加大对科技银行的扶持力度，以提高科技银行对科技企业的融资支持;政府还可以通过规范金融租赁和民间金融机构的运行，促进金融租赁和民间金融健康发展，从而使金融租赁和民间金融成为科技企业融资的又一有力来源和渠道。
（3）完善的风险投资机制能够有效保障科技企业在不同发展阶段的融资需求，有助于多层次科技金融资本体系的构建。政府可通过设立政策性风险投资机构引导社会资本进入科技创新领域，并通过出台宽松的政策，鼓励多种类型的银行和非银行金融机构进行风险投资，从而形成多元化的风险资金来源，同时也应该不断拓宽风险投资的退出机制和渠道，不断优化本地的外部环境，吸引优秀的风险投资人才，建立风险投资与资本市场的联动机制。
（4）在构建多层次的资本市场方面，要不断加强中低层次的基础性科技资本市场建设，由于企业必须达到一定规模才可以通过主板市场进行上市融资，而河北省的科技型企业一般以中小企业居多，因此必须要高度重视新三板市场和股权交易市场等中低层次的基础性资本市场发展。目前，河北省已经建立了河北省区域性股权交易市场，在后续工作中，应继续出台相关配套措施，并通过不断地创新融资手段和融资产品，积极发展债券市场，提高科技资本市场融资效率，推动科技企业发展。
（5）在优化河北省总体的科技金融环境方面，要通过不断完善已有科技金融相关政策的基础上进一步出台新政策来健全河北省科技金融法律法规体系。应尽快多出台一些专门促进科技金融发展的政策措施和配套扶持政策，不断完善科技金融政策环境。在国家大环境的指引下，可以围绕科技金融、资本市场、风险投资、科技贷款、科技孵化器等方面不断增加相关的法律法规，从而保障河北省科技金融健康有序发展。
参考文献
[1] 安琴，刘金金，熊坤，等.广东省科技金融政策文本量化分析[J].当代经济，2018（19）：58-61.
[2] 程翔，鲍新中.科技金融政策效率研究——以京津冀地区为例[J].北京联合大学学报：人文社会科学版，2018，16（3）：116-124.
[3] 武志伟，陈莹，薄燕琳.江苏省科技金融政策有效性的实证研究[J].科技管理研究，2016，36（9）：35-40.
[4] 唐五湘，饶彩霞，程桂枝.北京市科技金融政策文本量化分析[J].科技进步与对策，2013，30（18）：56-61.
[5] 彭纪生，仲为国，孙文祥.政策测量、政策协同演变与经济绩效：基于创新政策的实证研究[J].管理世界，2008（9）：25-36.
转载注明来源:https://www.xzbu.com/1/view-15207544.htm
