论财务环境对中小型企业融资的影响

来源:用户上传      作者:

　　[摘要]21世纪，我国经济飞速发展，中小型企业如雨后春笋般涌现，企业应用社会资源，动员社会能力，形成了以产品为龙头，以专业协作为发展纽带，以中低收入人群为主要市场的配套社会服务体系，形成了与市场紧密结合的规模经济，为社会提供了多元化的就业机会，由此可以看出中小型企业对于我国经济的增长起到极为重要的促进作用。但是，中小型企业在发展过程中往往存在融资困难，资金短缺，进而严重抑制其自身的可持续发展。文章在分析财务环境对企业融资决策的重要性基础上，深入探讨了当前财务环境对企业融资发展产生的影响，并有针对性地提出了企业应对财务环境进行融资决策的对策建议，以期通过完善企业财务外部环境，促进中小企业可持续发展。
　　[关键词]融资困境；财务环境；企业融资
　　[DOI]1013939/jcnkizgsc201911079
　　当前，我国经济飞速发展，企业发展对于我国国民经济增长有着极为重要的促进作用，无论是国有企业还是中小型企业，都是中国经济发展中的重要推动力量。但是企业在资金融资过程中，部分金融机构考虑因素较多，所以中小型企业在资金融资过程中面临着众多的障碍，财务环境对于中小型企业融资有一定的影响作用，所以本文从以下几方面探讨财务环境对于中小型企业融资产生的影响，并提出具体的融资策略。
　　1财务环境对中小型企业融资决策的重要性
　　财务环境也称之为理财环境，指的是企业财务管理活动对于企业产生的影响以及内外因素的总和。根据财务环境与企业的关系，可以划分为企业内部财务管理环境与外部财务管理环境，内部财务管理环境，指的是企业内部影响财务管理工作的各类因素，例如企业自身的生产经营状况与经营管理模式、管理体制与管理水平等，外部环境则指市场经济以及法律政策等。
　　财务环境是企业从事财务管理活动所处的内部与外部整体环境，既包括企业活动面临的社会政治与经济、法律等宏观环境，也包括企业自身管理模式的内部环境。企业是国家经济发展中的重要促进力量，所以在日渐复杂的市场经济以及经济危机发展背景下企业必须进行多渠道融资、合法经营。在企业发展过程中，宏观环境的变化，会对企业的运转有一定的影响。要想促进企业可持续发展，必须弄清楚企业财务管理所处的环境现实状况以及未来的发展趋势，结合企业财务活动发展的有利与不利条件进行综合分析，为企业的财务决策提供切实可靠的数据，以及有助于提高企业对于环境的适应利用能力，进一步明确实现企业财务管理目标。
　　2当前财务环境对企业融资发展产生的影响
　　当前，我国经济体制逐步发展完善，企业的融资渠道也逐渐宽泛，在经济全球化的发展背景下，世界的各行各业都面临着产业转型升级的重要形势，所以企业进行融资有助于企业可持续发展。在我国发展过程中，无论是国有企业或是中小型企业，都面临着或多或少的融资困难，所以仔细分析财务环境对企业融资产生的影响，有着极为重要的促进作用。本文从经济环境与法律环境、金融环境、财税环境等宏观环境入手分析财务环境对于中小型企业融资产生的影响。
　　21经济环境
　　经济环境指的是企业在发展经营过程中面临的经济条件以及经济因素，企业的经济变化会产生企业信息使用者对于信息需求的变化，例如我国的经济政策会制约着企业的发展，虽然在宪法修正案中将私营企业与个体经济由社会主义公有制经济补充，转化为社会主义市场经济中的重要组成部分，但是部分具有发展潜力、效益良好的行业却限制中小型企业的融入，例如银行与批发网、电信与高速公路等行业。
　　从经济环境角度分析，发现我国国民经济进入发展新常态，经济增长速度由高速增长转换为低速增长，发展速度逐渐放缓，国家也逐步调整并治理各行各业的单位，所以企业的经营利润呈现下滑趋势，资金链受到一定的影响，尤其是在相关政策与制定方面，存在较多的制约因素，企业面对当前的发展形势，必须有效地拓展发展渠道，积极踊跃地参与市场竞争。但是部分中小型企业在发展过程中缺乏现代化管理理念，存在较高的经营风险，所以融资存在一定的难度，内源性融资也较为宽泛，只是依靠内源融资，难以促进企业长远发展，所以中小型企业的融资方式呈现多元化发展趋势，股票与债券成为重要的融资手段，但是由于受到了发卡规模的限制，难以通过发行债券进行有效融资，大多数是通过银行进行间接融资，由于中小型企业的规模较小、信用较低，也严重制约着中小型企业的融资能力。融资是企业重要的组成要素，是构建企业经营管理与投资活动、投资能力间的桥梁，由此可以看出企业的融资能力决定着企业的发展情况，即企业是否能够在稳定的融资环境中逐步发展强大以及未来的发展。
　　22法律环境
　　法律环境指的是影响企業经济活动的相关法律法规与政策，当前市场经济多元化发展，企业通常是在法律前提下开展各类业务活动。法律提出了企业从事各项业务活动时应当遵守的前提条件以及具体规范对于企业行为的约束，同时也为企业依法从事业务活动提供保障。所以国家制定的法律法规政策，对于企业的发展有一定的约束作用，例如《中华人民共和国合伙企业法》《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国小企业促进法》都明确了小企业的社会主义市场地位，但是企业法律法规仍然是根据组织形式与所有制、投资主体与区域原则制定，国家对于中小型企业的法律与法规政策较少，并未从宏观角度对中小型企业进行有效的经济调控，所以国家的法律法规以及政策亟待完善。
　　23金融环境
　　中小型企业的发展需要资金支持，但是中小型企业资金的取得不仅靠企业自有资金也靠企业从金融市场与金融机构取得的资金，但是由于金融政策的变化会影响着企业的融资范畴以及运营活动，金融环境是企业融资中最重要的环境因素，金融环境也称之为市场环境，指的是资金供应者与需求者双方采用某种形式的资金融通场所。金融企业通常重视风险防范，所以并不敢向中小型企业提供贷款，由于中国的资本主义市场发展较晚，为了有效规避资本市场发展风险，确保资本市场的安全运营，所以对中小型企业的社会公开发行债券有一定的限制。 　　3企业应对财务环境进行融资决策的对策建议
　　31建立科学完善的员工激励机制
　　当前我国大部分员工激励机制，主要是将员工的参股制与工资结合，企业的高层人员尤其是对企业有特殊贡献的科技人员采用期权激励机制。期权激励机制主要是将员工的薪资结构以股票期权为中心取代基本工资与年度奖金为中心的传统激励机制，期权机制是将人力资本与物力资本有效分离，进一步凸显人力资本价值。此种期权机制有助于激发员工的工作热情与创造性，进一步促进企业员工积极踊跃地参与企业管理活动，切实增强企业的核心竞争力。
　　32企业财务管理工作应优化资本结构
　　企业进行财务管理，必须构建以资金价值为核心的财务管理体系，通过优化资本结构有助于提高企业的经营收益，在企业发展初级阶段，资金需求较大，所以企业的内部资金积累难以满足资金缺口，融资来源通常是风险权益成本。对于此种情况可以发售股票方式，吸引风险投资者进行投资。公司发展至成熟阶段后，有较大的现金流，降低了资金需求，可以采用负债筹资，也可以应用财务杠杆效应有效避税，提高股利支付率，将剩余资金有效分配，确保股东利益最大化。
　　33充分重视风险管理与财务安全管理
　　当前我国知识经济快速发展，电子商务等各类行业也逐步涌现，在新经济发展时代下，企业面临的财务风险进一步加大，资金流动更加迅速，经济环境也呈现日新月异的发展趋势，所以企业要想更好更快地发展，就必须确保企业财务决策效率。在知识经济时代下，信息的传播与处理以及更新速度逐步加快，企业必须充分提高对财务管理安全性的重视程度，在企业财务管理工作中有效应用防火墙技术，确保企业财务管理安全。
　　34提高企业发展综合实力
　　在我国企业经济发展过程中，应当进一步增强自身综合实力，才能够在市场竞争中占有主导地位，由于我国大部分企业财务管理水平较低，对于此种情况必须提高自身的管理水平，进一步增加社会公信度，开展多元化的融资渠道。有的企业大部分是采用家族化经营模式，不利于引入优秀人才也难以进行多元化的经营决策。所以企业必须走多元化发展道路，摆脱传统家族理念的束缚，积极吸引先进科学技术吸引优秀人才，有助于提高企業的经营发展效率与自身的信用水平，切实增强企业的融资水平。
　　35构建科学完善的融资体系、信用体系
　　当前我国经济处于改革发展阶段，传统的计划经济体制仍然影响我国的经济活动，并未有效全面体现社会信用，随着经济体制的发展与变化，部分国有企业会存在失信行为，但是国家却并未采取有效的约束方式。中小型企业应当结合自身的发展情况，构建完善的信贷机制，商业银行也应当设立中小企业的信贷部门，切实提高中小企业的信贷比率，有助于促使中小企业可持续发展，确保我国经济民主发展。对于中小型企业而言，如果没有良好的信用环境与信用关系，则难以有效解决融资问题，所以在经济转型发展阶段，企业必须构建科学完善的信用体系，加强企业财务信息管理，构建覆盖面较广的信用制度，有助于企业进行科学合理的融资。
　　4结论
　　综上所述，我们能够看出财务环境对于企业的融资有着难以替代的重要影响。当前，我国国家经济处于转型发展阶段，企业应当抓住机遇与挑战，切实提高自身的综合竞争能力，才能够在激烈的金融市场中站稳脚跟。同时，国家也应当积极完善金融体系，构建健全的信用系统，为企业营造良好的融资发展环境，企业应当紧密结合财务环境的发展，有效分析对企业融资产生的各类影响，并且制定科学合理的融资方式，有助于提高企业的融资效率，促使企业可持续发展。
　　参考文献：
　　[1]随玉明，王雪玲企业财务管理与企业融资渠道问题研究[J].中国管理信息化，2015（12）：43-47
　　[2]王林论企业财务环境对企业融资产生的影响[J].会计研究，2017（6）：24-27
　　[3]朱传华财务环境对小企业融资的影响[J].生态经济（中文版），2016（6）：106-107
　　[4]刘星，彭程从财务环境角度谈中小企业融资困境及发展对策[J].管理工程学报，2017（1）：15
转载注明来源:https://www.xzbu.com/2/view-14697759.htm